Finance Magnates представя ориентирани към страната прегледи в най-новата серия от анализи на валутната индустрия (FX). Искаме да анализираме икономиките, най-популярните търговски марки, законодателството, обемите, броя на активните клиенти и всеки друг аспект на конкретни юрисдикции, които могат да бъдат важни за вашата компания, докато решавате да влезете (или да заобиколите) определено местоположение. В първата част разглеждаме по-отблизо Полша, една от най-големите страни в Европейския съюз (ЕС), но все още с относително ненаситен пазар.
Полша 101. Основната информация за страната
Република Полша се намира в Централна Европа и обхваща площ от 312,696 38.5 квадратни метра. С население от близо XNUMX милиона души, тя е една от най-големите държави в Европейския съюз по площ и население. Варшава е столицата на нацията и най-големият метрополис, привличащ повечето фирми. Други места и големи градове, които си струва да бъдат споменати, са: Краков, Вроцлав, Гданск, Познан и Лодз.
В момента Полша е шестата по големина икономика в Европейския съюз по номинален брутен вътрешен продукт (БВП) и петата по БВП на база паритет на покупателната способност (ППС). Съвременната пазарна икономика обаче се развива в страната едва от началото на 1990-те години. Преди това беше централно контролиран от комунистите след края на Втората световна война.
Въпреки че Полша е една от най-динамично развиващите се страни от Централна и Източна Европа (ЦИЕ) и бивши сателитни държави на Съветския съюз, икономическото и финансово съзнание на гражданите все още носи стигмата на предишната система.
Това може да се види във все още относително малкия брой поляци, които притежават акции или други по-сложни инструменти за финансова търговия. Според последните данни, предоставени от KDPW (Национален депозитар за ценни книжа), в края на 2021 г. полските брокерски къщи са обработвали 1.37 милиона индивидуални инвестиционни сметки (процентът на участие към населението е 4%). За сравнение, Германия (83 милиона граждани) отчита около 12.5 милиона граждани, участващи в фондовия пазар (процент на участие 15%).
В случая на валутния пазар и договорите за разлика (CFD), числата са значително по-ниски. Местният надзорник не предоставя официални данни, но според оценките изглежда, че 60-80 хиляди души активно спекулират с деривати.
„Полският пазар се развива впечатляващо през последните няколко години. Всъщност Полша преживя растежа в съответствие с общата глобална тенденция в тази динамично разширяваща се индустрия“, казва Марчин Ниевядомски, ръководител на Европа в OANDA и главен изпълнителен директор на TMS Brokers (която е изцяло собственост на OANDA Global Corporation)
Пандемията Covid-19 разклати обичайните правила на играта. Допълнителна безпрецедентна политика на рекордно ниски лихвени проценти, провеждана от Националната банка на Полша (NBP), някак си принуди хората да търсят други форми на спестяване освен банкови депозити и матраците на собствените си легла. В резултат на това те все по-често и с нетърпение си пробиват път към финансовите пазари, а местната индустрия все още изглежда ненаситена.
„(...) поради ниските лихви и високата инфлация, трябва да се спомене, че много инвеститори по света търсят по-безопасни и по-интелигентни начини да спестят пари. Що се отнася до търговската активност, тогава обемът на клиентите се генерира там, където се открие волатилност. През последните години наблюдавахме, че инвеститорите имат по-ниска тенденция да се придържат към любимия си пазар в полза на търсенето на интересни инвестиционни възможности“, каза в изявление Омар Арнаут, главен изпълнителен директор на X-Trade Brokers (XTB), коментира текущата пазарна ситуация.
Правила на Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) и FX/CFD на индустрията
Ако искате да създадете регулирана търговска компания в Полша, Komisja Nadzoru Finansowego или Полският орган за финансов надзор (PFSA) е първото място, към което трябва да се стремите. Предприятието отговаря за издаването на лицензи и контрола на дейностите на пазара на ДЗР на дребно.
През последното десетилетие Полша се смяташе за пионер по отношение на регулирането на търговската индустрия. Полша първо реши да ограничи максималното
ливъридж на FX до 100:1 (през 2015 г.), за да защитим местните клиенти. След това през 2018 г. Полша отново се противопостави на европейските ограничения за CFD индустрията (която почти всички европейски страни са приели) и въведе своя собствена версия на новите закони.
На пръв поглед полските регулации за FX/CFD имитират тези, въведени от Европейския орган за ценни книжа и пазари (
ЕОЦКП ) преди няколко години. По този начин търговците на дребно без потвърдени познания и опит могат да използват максимален ливъридж не по-висок от 30:1 на Forex големите валути. KNF обаче допълва категориите частни и професионални търговци с трета: опитен търговец.
След проверка от неговия брокер или търговско дружество, всеки търговец на дребно, който има история на извършени сделки за период от две години и/или поне една година професионален опит във финансовата индустрия, може да се радва на по-висок ливъридж, до 100:1, при търговия с валутни основни, минорни, индекси и CFD за злато.
Брокери, опериращи на полския пазар
Брокерите, които работят в Полша и се отчитат пред полския орган за финансов надзор, трябва да предоставят тримесечна информация за процента на рентабилност на своите клиенти. Според регулаторните документи в момента има седем водещи търговски марки за търговия на FX/CFD в Полша (по азбучен ред): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, собственост на OANDA) и X-Trade Брокери (XTB). Разбира се, много чуждестранни брокери предлагат своите услуги и на полски клиенти, като се възползват от възможността за паспортиране на лицензи, получени в други юрисдикции съгласно правото на ЕС.
Alior Bank, BossaFX и mForex са собственост на банки на дребно и брокерски къщи; други марки са типични FX/CFD брокери. Първото място сред тях заема XTB, публично котирана компания на полската фондова борса (според последните тримесечни данни от третото тримесечие на 3 г. тя има 2021 хиляди клиенти по целия свят). Второто място принадлежи на TMS Brokers.
„Забелязахме много силни и решаващи за бизнеса тенденции. На първо място, има огромна забележима тенденция към множество активи както в търсенето от настоящи клиенти, така и особено от новодошлите. Клиентите търсят по-широки възможности, разглеждайки акции, крипто CFD, ETF CFD и така нататък. Повече от 50% от всички клиенти, които първоначално търгуват с крипто CFD, също продължават да търгуват с други продукти или акции с ливъридж. Хората са готови да изпробват повече инструменти. На второ място, инвестирането с мобилното приложение стана първият избор на нашите клиенти“, добави г-н Niewiadomski.
2021 г. донесе много значителни промени в местната конкурентна среда: OANDA Global Corporation завърши придобиването на Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), а Conotoxia Holdings, оператор на Cinkciarz.pl и няколко други марки Conotoxia, стартира своя официален клон в страната.
Две други търговски марки за валутна търговия решиха да се присъединят към полския пазар година по-рано. Още през юни 2020 г. AvaTrade разкри, че е отворила нов офис във Варшава като част от своите планове за международна експанзия. Два месеца по-късно ATFX информира, че започва своята дейност в Краков, отваряйки офис за ИТ разработка и маркетинг/оптимизация на търсачки (SEO).
Полска FX/CFD индустрия в числа
През третото тримесечие на 3 г. XTB потвърди позицията си на най-значимия играч на местния валутен/CFD пазар. Според Finance Magnates Intelligence, той генерира среден месечен оборот от 2021 милиарда долара в световен мащаб (достигайки ТОП167 място в списъка на най-големите брокери по обем). Според текущите оценки, брокерът обслужва най-малко 10 хиляди активни клиенти на дребно в Полша (30 80,000 поляци активно търгуваха на FX през 2020 г.).
„Подходът към инвестирането се промени през последните години. Не само се повиши финансовата осведоменост, но и в XTB видяхме, че средната възраст на нашите клиенти намалява. В момента живеем в свят, в който инвестирането престана да бъде забавление на професионалистите и се превърна в нещо, от което всички около нас се интересуват.” — добави г-н Арнаут.
Преминавайки към по-общи цифри за цялата индустрия на CFD в Полша, нека разгледаме по-отблизо стойността на средните (AVG) и депозитите за първи път (FTD), направени от местните търговци. Както показват данните, събрани от cPattern, полските търговци са депозирали средно $2,867 на месечна база през 2021 г. (данните се отнасят за първите десет месеца на годината). Медианата обаче е по-ниска от $1,833. Статистиката за FTD е по-скромна: средната стойност за 2021 г. е $268, а медианата - $228. Депозирането/тегленията се поставят под стойностите, изчислени от Finance Magnates Intelligence в сравнение с индустриалните стандарти.
Според данните на PFSA през 2020 г. полските клиенти са реализирали рекордна печалба на Forex от 227 милиона злоти (57.3 милиона долара). Стойността на загубите също се оказа най-високата в историята, достигайки 1.9 милиарда злоти (300 милиона долара). Загубата е реализирана от над 62 хиляди активни клиенти, което е два пъти повече от предходната година. В резултат на това 77.7% от инвеститорите на дребно претърпяха загуба, а средната му стойност през годината беше 11 хиляди злоти (2.8 хиляди долара) на човек.
Finance Magnates представя ориентирани към страната прегледи в най-новата серия от анализи на валутната индустрия (FX). Искаме да анализираме икономиките, най-популярните търговски марки, законодателството, обемите, броя на активните клиенти и всеки друг аспект на конкретни юрисдикции, които могат да бъдат важни за вашата компания, докато решавате да влезете (или да заобиколите) определено местоположение. В първата част разглеждаме по-отблизо Полша, една от най-големите страни в Европейския съюз (ЕС), но все още с относително ненаситен пазар.
Полша 101. Основната информация за страната
Република Полша се намира в Централна Европа и обхваща площ от 312,696 38.5 квадратни метра. С население от близо XNUMX милиона души, тя е една от най-големите държави в Европейския съюз по площ и население. Варшава е столицата на нацията и най-големият метрополис, привличащ повечето фирми. Други места и големи градове, които си струва да бъдат споменати, са: Краков, Вроцлав, Гданск, Познан и Лодз.
В момента Полша е шестата по големина икономика в Европейския съюз по номинален брутен вътрешен продукт (БВП) и петата по БВП на база паритет на покупателната способност (ППС). Съвременната пазарна икономика обаче се развива в страната едва от началото на 1990-те години. Преди това беше централно контролиран от комунистите след края на Втората световна война.
Въпреки че Полша е една от най-динамично развиващите се страни от Централна и Източна Европа (ЦИЕ) и бивши сателитни държави на Съветския съюз, икономическото и финансово съзнание на гражданите все още носи стигмата на предишната система.
Това може да се види във все още относително малкия брой поляци, които притежават акции или други по-сложни инструменти за финансова търговия. Според последните данни, предоставени от KDPW (Национален депозитар за ценни книжа), в края на 2021 г. полските брокерски къщи са обработвали 1.37 милиона индивидуални инвестиционни сметки (процентът на участие към населението е 4%). За сравнение, Германия (83 милиона граждани) отчита около 12.5 милиона граждани, участващи в фондовия пазар (процент на участие 15%).
В случая на валутния пазар и договорите за разлика (CFD), числата са значително по-ниски. Местният надзорник не предоставя официални данни, но според оценките изглежда, че 60-80 хиляди души активно спекулират с деривати.
„Полският пазар се развива впечатляващо през последните няколко години. Всъщност Полша преживя растежа в съответствие с общата глобална тенденция в тази динамично разширяваща се индустрия“, казва Марчин Ниевядомски, ръководител на Европа в OANDA и главен изпълнителен директор на TMS Brokers (която е изцяло собственост на OANDA Global Corporation)
Пандемията Covid-19 разклати обичайните правила на играта. Допълнителна безпрецедентна политика на рекордно ниски лихвени проценти, провеждана от Националната банка на Полша (NBP), някак си принуди хората да търсят други форми на спестяване освен банкови депозити и матраците на собствените си легла. В резултат на това те все по-често и с нетърпение си пробиват път към финансовите пазари, а местната индустрия все още изглежда ненаситена.
„(...) поради ниските лихви и високата инфлация, трябва да се спомене, че много инвеститори по света търсят по-безопасни и по-интелигентни начини да спестят пари. Що се отнася до търговската активност, тогава обемът на клиентите се генерира там, където се открие волатилност. През последните години наблюдавахме, че инвеститорите имат по-ниска тенденция да се придържат към любимия си пазар в полза на търсенето на интересни инвестиционни възможности“, каза в изявление Омар Арнаут, главен изпълнителен директор на X-Trade Brokers (XTB), коментира текущата пазарна ситуация.
Правила на Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) и FX/CFD на индустрията
Ако искате да създадете регулирана търговска компания в Полша, Komisja Nadzoru Finansowego или Полският орган за финансов надзор (PFSA) е първото място, към което трябва да се стремите. Предприятието отговаря за издаването на лицензи и контрола на дейностите на пазара на ДЗР на дребно.
През последното десетилетие Полша се смяташе за пионер по отношение на регулирането на търговската индустрия. Полша първо реши да ограничи максималното
ливъридж на FX до 100:1 (през 2015 г.), за да защитим местните клиенти. След това през 2018 г. Полша отново се противопостави на европейските ограничения за CFD индустрията (която почти всички европейски страни са приели) и въведе своя собствена версия на новите закони.
На пръв поглед полските регулации за FX/CFD имитират тези, въведени от Европейския орган за ценни книжа и пазари (
ЕОЦКП ) преди няколко години. По този начин търговците на дребно без потвърдени познания и опит могат да използват максимален ливъридж не по-висок от 30:1 на Forex големите валути. KNF обаче допълва категориите частни и професионални търговци с трета: опитен търговец.
След проверка от неговия брокер или търговско дружество, всеки търговец на дребно, който има история на извършени сделки за период от две години и/или поне една година професионален опит във финансовата индустрия, може да се радва на по-висок ливъридж, до 100:1, при търговия с валутни основни, минорни, индекси и CFD за злато.
Брокери, опериращи на полския пазар
Брокерите, които работят в Полша и се отчитат пред полския орган за финансов надзор, трябва да предоставят тримесечна информация за процента на рентабилност на своите клиенти. Според регулаторните документи в момента има седем водещи търговски марки за търговия на FX/CFD в Полша (по азбучен ред): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, собственост на OANDA) и X-Trade Брокери (XTB). Разбира се, много чуждестранни брокери предлагат своите услуги и на полски клиенти, като се възползват от възможността за паспортиране на лицензи, получени в други юрисдикции съгласно правото на ЕС.
Alior Bank, BossaFX и mForex са собственост на банки на дребно и брокерски къщи; други марки са типични FX/CFD брокери. Първото място сред тях заема XTB, публично котирана компания на полската фондова борса (според последните тримесечни данни от третото тримесечие на 3 г. тя има 2021 хиляди клиенти по целия свят). Второто място принадлежи на TMS Brokers.
„Забелязахме много силни и решаващи за бизнеса тенденции. На първо място, има огромна забележима тенденция към множество активи както в търсенето от настоящи клиенти, така и особено от новодошлите. Клиентите търсят по-широки възможности, разглеждайки акции, крипто CFD, ETF CFD и така нататък. Повече от 50% от всички клиенти, които първоначално търгуват с крипто CFD, също продължават да търгуват с други продукти или акции с ливъридж. Хората са готови да изпробват повече инструменти. На второ място, инвестирането с мобилното приложение стана първият избор на нашите клиенти“, добави г-н Niewiadomski.
2021 г. донесе много значителни промени в местната конкурентна среда: OANDA Global Corporation завърши придобиването на Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), а Conotoxia Holdings, оператор на Cinkciarz.pl и няколко други марки Conotoxia, стартира своя официален клон в страната.
Две други търговски марки за валутна търговия решиха да се присъединят към полския пазар година по-рано. Още през юни 2020 г. AvaTrade разкри, че е отворила нов офис във Варшава като част от своите планове за международна експанзия. Два месеца по-късно ATFX информира, че започва своята дейност в Краков, отваряйки офис за ИТ разработка и маркетинг/оптимизация на търсачки (SEO).
Полска FX/CFD индустрия в числа
През третото тримесечие на 3 г. XTB потвърди позицията си на най-значимия играч на местния валутен/CFD пазар. Според Finance Magnates Intelligence, той генерира среден месечен оборот от 2021 милиарда долара в световен мащаб (достигайки ТОП167 място в списъка на най-големите брокери по обем). Според текущите оценки, брокерът обслужва най-малко 10 хиляди активни клиенти на дребно в Полша (30 80,000 поляци активно търгуваха на FX през 2020 г.).
„Подходът към инвестирането се промени през последните години. Не само се повиши финансовата осведоменост, но и в XTB видяхме, че средната възраст на нашите клиенти намалява. В момента живеем в свят, в който инвестирането престана да бъде забавление на професионалистите и се превърна в нещо, от което всички около нас се интересуват.” — добави г-н Арнаут.
Преминавайки към по-общи цифри за цялата индустрия на CFD в Полша, нека разгледаме по-отблизо стойността на средните (AVG) и депозитите за първи път (FTD), направени от местните търговци. Както показват данните, събрани от cPattern, полските търговци са депозирали средно $2,867 на месечна база през 2021 г. (данните се отнасят за първите десет месеца на годината). Медианата обаче е по-ниска от $1,833. Статистиката за FTD е по-скромна: средната стойност за 2021 г. е $268, а медианата - $228. Депозирането/тегленията се поставят под стойностите, изчислени от Finance Magnates Intelligence в сравнение с индустриалните стандарти.
Според данните на PFSA през 2020 г. полските клиенти са реализирали рекордна печалба на Forex от 227 милиона злоти (57.3 милиона долара). Стойността на загубите също се оказа най-високата в историята, достигайки 1.9 милиарда злоти (300 милиона долара). Загубата е реализирана от над 62 хиляди активни клиенти, което е два пъти повече от предходната година. В резултат на това 77.7% от инвеститорите на дребно претърпяха загуба, а средната му стойност през годината беше 11 хиляди злоти (2.8 хиляди долара) на човек.
Източник: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/