Закупуване на акции на инвестиционни тръстове в недвижими имоти (REITs) предоставя на инвеститорите удобен начин да инвестират в земя и сгради, като същевременно получават приходи и увеличение на капитала. АДСИЦ притежават и финансират недвижими имоти и изплащат 90% от приходите си от наеми, лихви и капиталови печалби като дивиденти. Въпреки че АДСИЦ са склонни да генерират надежден доход, те са обект на цикли на бум и спад на недвижимите имоти и също така са чувствителни към промените в лихвените проценти. А финансов съветник може да ви помогне да решите дали REIT отговаря на вашите цели и рисков профил, както и какъв вид REIT би бил най-подходящ за вас.
Първите АДСИЦ се появяват през 1960-те години на миналия век, след като Конгресът на САЩ ги разреши като начин да позволят на инвеститорите да участват в бизнеса с недвижими имоти. В замяна на съгласие за изплащане на 90% от облагаемия доход като дивиденти и спазване на други ограничения, REITs имат право да избягват плащането на двоен федерален подоходен данък наложени на корпорациите. Вместо това дивидентите се предават необлагаеми на инвеститорите, които обикновено плащат данъци върху дохода по обичайните си индивидуални ставки.
REIT Предимства
Диверсификацията е едно от основните предимства на инвестирането в REIT. Недвижимите имоти обикновено имат ниска корелация с други финансови активи, като акции и облигации, и притежаването им може да помогне на портфейлите да издържат на пазарни спадове. Много инвеститори обаче не са склонни да поемат отговорността за пряко притежаване и управление на имоти. АДСИЦ им позволяват да диверсифицират без тежестта на събиране на наеми, поддръжка и ремонт жилищни и търговски имоти.
Освен това REITs се оценяват заради високите си изплащания на дивиденти. АДСИЦ осигуряват едни от най-високите дивиденти, налични на фондовия пазар. Средното изплащане на дивидент на REIT през май 2021 г. е 3.16%, според Националната асоциация на инвестиционните тръстове за недвижими имоти (NAREIT), в сравнение със средния дивидент за акции на S&P 500 от 1.34%.
REIT видове
АДСИЦ се разделят най-общо на два типа: собствен капитал и ипотека. Equity REIT притежават и обикновено управляват имоти. Ипотечните АДСИЦ участват във финансирането на недвижими имоти, но не притежават имоти. Equity REITs се разделят на видове имоти, в които са специализирани. Повечето REITs са активни в апартаменти, произведени жилища, офис сгради, търговски центрове и индустриални имоти. Други притежават здравни заведения, проекти за самостоятелно съхранение, хотели и други видове собственост. Собствен капитал АДСИЦ получават голяма част от приходите си от дългосрочни договори за наем. Те също генерират капиталови печалби, когато продават имоти с печалба.
Ипотечните REITs, известни също като mREITs, не притежават собственост. Вместо това те купуват ипотеки от кредитори и генерират доход, като събират ипотечните плащания. MREIT обикновено имат по-високи печалби от капиталовите REIT, но също така се разглеждат като по-рискови, тъй като са по-чувствителни към тенденциите на лихвените проценти.
Около една четвърт от капиталовите АДСИЦ са в търговията на дребно, притежават молове, аутлети и търговски центрове, както и имоти, в които се помещават ресторанти и други фирми за услуги. Броят на закритите търговски центрове е в дългосрочен спад, който се очаква да продължи. Конкуренцията от страна на онлайн продавачите също създаде натиск върху много други традиционни търговци на дребно. В резултат на това, с изключение на АДСИЦ, специализирани в удобни магазини, големи дискаунтъри и доставчици на услуги като автосервизи, търговията на дребно се разглежда като един от по-рисковите сектори на АДСИЦ.
REIT Недостатъци
Един от недостатъците на REIT инвестирането е, че дивидентите, които акционерите получават, като цяло са облага се като обикновен доход. Други дивиденти от обикновени корпорации обикновено се облагат с данък върху капиталовата печалба, която за повечето хора е 15%. Обикновените ставки на данък върху дохода обикновено са по-високи, което означава, че повечето дивиденти на REIT създават по-голямо данъчно задължение в сравнение с другите дивиденти. Около три четвърти от дивидентите на REIT се считат за обикновен доход, според NAREIT.
Докато дивидентите на REIT обикновено са стабилни в дългосрочен план, общата възвръщаемост, включително промените в цената, може да варира значително. Понякога REIT могат да намалят представянето на портфолиото. През 2020 г., например, капиталовите АДСИЦ генерират средна загуба от 5.1%, според NAREIT. The Пазарен индекс Russell 1000, междувременно, върна печалба от 21%. А когато лихвените проценти се покачват, ипотечните АДСИЦ често намаляват своите дивиденти.
Как да закупите REITs
REITs са регистрирани на големи борси, включително Нюйоркската фондова борса и Nasdaq. Те търгуват точно като обикновени акции и са лесни за закупуване с помощта на традиционен или онлайн посредник или платформа за онлайн търговия. За разлика от притежаването на недвижими имоти, които могат да бъдат неликвидни, притежаването на REIT предлага същата ликвидност като другите акции
Изборът на REIT за инвестиция може да включва значително проучване, включително оценка на дохода от наем и продължителността на договорите за наем на основния имот. Друг начин е да инвестирате във взаимен фонд REIT или борсово търгуван фонд. Те осигуряват a висока степен на диверсификация заедно със същите ликвидни предимства на акциите на REIT. Поради значителния доход, генериран от акциите на REIT, инвеститорите могат да изберат да ги държат в данъчно облекчена сметка като IRA, за да отложат данъци.
Bottom Line
АДСИЦ са широко ценени от инвеститорите, търсещи удобна диверсификация към недвижими имоти и надежден доход. Акциите са лесни за покупка и продажба и предлагат едни от най-високите изплащания на дивиденти от всички акции. Инвеститорите обаче обикновено плащат своите индивидуални данъчни ставки върху дивиденти на АДСИЦ, а АДСИЦ също са обект на цикъла на бум и спад на цялата индустрия за недвижими имоти. Също така е важно да разберете различни видове REIT за да сте сигурни, че в който и да инвестирате отговаря на вашите цели и рисков профил.
Съвети за инвестиране
АДСИЦ се облагат и оценяват по различен начин от другите акции и правенето на интелигентна инвестиция в АДСИЦ изисква вникване в индустрията и нейните много променливи. Това е мястото, където финансовият съветник може да бъде от решаващо значение за вашия успех. Намирането на финансов съветник не трябва да е трудно. Безплатен инструмент на SmartAsset ви сравнява с финансови съветници във вашия район за пет минути. Ако сте готови да бъдете съпоставени с местни съветници, които ще ви помогнат да постигнете финансовите си цели, започвай сега.
Преди да започнете да инвестирате, ще трябва да изберете ценни книжа, които отговарят на вашата толерантност към риск. Можеш определете вашата толерантност към риска чрез оценка на вашето ниво на комфорт при определени инвестиции.
Снимка кредит: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Това мнение Как да получите дивиденти от REITs се появи първо на Блог на SmartAsset.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html