Най-големият пенсионен фонд в Швеция, Alecta, беше подложен на критики тази седмица за инвестиции, които е направил във вече несъществуващи регионални банки в САЩ. След колапса на фокусираната върху технологични стартиращи фирми Silicon Valley Bank (SVB) в петък и крипто-фокусираната Signature Bank в неделя – съответно втората и третата най-големи банкови фалити в американската история – частният пенсионен мениджър за 2.6 милиона Шведите са изправени пред загуби от над 1 милиард долара.
„Очевидно с това, което се случи миналата седмица, смятаме, че това е голям провал за нас като инвеститор“, каза главният изпълнителен директор Магнус Билинг Bloomberg вторник. „И ние трябва да научим нещо от това и да предприемем действия въз основа на научените уроци.“
Alecta започна да купува акции на Signature Bank и компанията-майка на Silicon Valley Bank, SVB Financial, както и регионалната банка First Republic Bank през 2017 г. и увеличи разпределението им през следващите две години. Към края на 2022 г. Alecta беше четвъртият по големина акционер на SVB Financial, шестият по големина на Signature Bank и петият по големина акционер на First Republic Bank — чиито акции се сринаха с почти 70% заедно с други регионални банки в понеделник.
First Republic успя да се възстанови с над 50% към публикуването във вторник след масивна разпродажба в понеделник. Компанията разкри през уикенда, че е уредила кредит от 70 милиарда долара от JP Morgan и „допълнителен капацитет за заемане“ от Федералния резерв, но акциите все още падат с над 60% от началото на годината. Общият дял на Alecta в тези три фалирали или затруднени регионални банки в САЩ възлиза на 21 милиарда шведски крони (2.1 милиарда долара).
Билинг се опита да успокои своите шведски клиенти във вторник след мрачното начало на седмицата на американските банки, отбелязвайки, че инвестициите на Alecta в трите регионални банки възлизат на едва 1% от общия й капитал.
„От гледна точка на клиента това изобщо няма съществено въздействие. Това няма да повлияе на пенсиите, които даваме на нашите клиенти“, каза той, наричайки шведската пенсионна система „много стабилна“.
Органът за финансов надзор на Швеция заяви тази седмица, че също така вярва, че местната финансова система няма да бъде засегната от проблемите на регионалните банки в САЩ, като аргументира, че има „значителна устойчивост“, The Financial Times съобщи във вторник.
Билинг каза във вторник, че „не очаква никаква стойност“ от инвестицията на неговата фирма от 1.1 милиарда долара в SVB и Signature Bank, но в интервю за шведско радио в понеделник той твърди, че First Republic е в по-добра позиция от своите колеги.
„Важен параметър тук е доверието в банката. Моята преценка е, че доверието е много по-силно в First Republic Bank в сравнение с SVB и Signature Bank. Вярвам, че First Republic ще се справи с това“, каза той, според MarketWatch.
Във вторник Билинг добави, че ситуацията за First Republic Bank все още е „много нестабилна“ и той не е взел никакви „важни решения“.
Финансовият регулатор на Швеция също привика изпълнителния екип на Alecta на среща, за да обсъдят инвестициите си в Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic Bank тази седмица.
Билинг и неговият екип са изправени пред натиск, след като продадоха по-консервативни шведски банки – включително акции в най-голямата банка в страната, Svenska Handelsbanken – за закупуване на високотехнологични, стартиращи и криптофокусирани банки в САЩ. Главният изпълнителен директор твърди Вторник, че продажбата на шведската банка е „отделен въпрос“ и обясни защо Alecta първо инвестира в SVB, Signature и First Republic.
„Това, което ни хареса в тях, беше пазарната им позиция. Те са позиция, когато става въпрос за трансформация в дигиталното пространство. И американският пазар, най-общо казано, дълбочината на това и неговия размер“, каза той.
Билинг каза още, че е знаел за проблемите в SVB миналата седмица преди колапса на банката и е имал дискусии с ръководството, което е въвело план за действие, за да промени нещата.
„Мислехме, че планът за действие, който компанията има, беше – те бяха прозрачни за това – и смятахме, че е добре обмислен“, каза той. „След това миналата седмица компанията не действаше в съответствие с плана за действие, за който говорихме с тях и който ни беше представен и това ни изненада. Мисля, че това беше голяма грешка от страна на компанията.“
Тази история първоначално беше представена на Fortune.com
Още от Fortune:
Източник: https://finance.yahoo.com/news/big-failure-us-sweden-largest-164724848.html