Огромно структурно предимство е да нямаш много пари

Berkshire Hathaway на Уорън Бъфет има възвръщаемост от зашеметяващите 3,641,614 1965 XNUMX% от създаването си през XNUMX г.

Тези резултати говорят сами за себе си. За сравнение, S&P 500 е възвърнал 30,209 1965% за същата времева рамка. Един единствен долар, инвестиран в Berkshire Hathaway през 36,714 г., би се превърнал в 500 303 долара, докато същият долар, инвестиран в S&P XNUMX, би възвърнал само XNUMX долара.

Но дори Бъфет не е имунизиран срещу закона за големите числа. Колкото по-голямо става нещо, толкова по-трудно е за него да продължи да расте експоненциално. Berkshire Hathaway успя да удвои цената на акциите си два пъти за една година точно два пъти - и двата случая бяха през 1970-те години.

Както Бъфет каза преди повече от десетилетие, „Най-високите нива на възвръщаемост, които някога съм постигал, бяха през 1950-те години. Убих Dow. Трябва да видите числата. Но тогава инвестирах фъстъци. Мисля, че мога да ви направя 50% годишно с 1 милион долара. Не, знам, че бих могъл. Гарантирам го.”

Защо Бъфет ви завижда

Но това е повече от закона за големите числа, който работи срещу Оракула от Омаха днес. На Бъфет - и на всеки друг милиардер инвеститор и институционален играч - по същество е забранено да инвестира в най-експлозивните възможности по какъвто и да е смислен начин.

Да приемем, че Бъфет иска да инвестира в компания с малка капитализация, оценена на 1 милион долара. Той би могъл законно да инвестира няколко хиляди долара и да се надяваме, че ще ги гледа да скочат до $100,000 XNUMX или повече.

Но това би било нищожна цена за Berkshire Hathaway, която днес е гигант, оценяван на стотици милиарди долари. Хоумрън с малка инвестиция няма да помръдне иглата за Бъфет.

Другата му възможност е да инвестира много повече - да речем 500,000 13 долара. Но тогава той ще притежава толкова голяма част от компанията, че ще трябва да подаде формуляр XNUMXD Schedule до Комисията за ценни книжа и борси и да поеме главоболията, които идват с това, че е това, което е юридически известно като „действителен собственик“.

Бъфет ще продължи да събира стотици милиони долари годишно под формата на дивиденти от огромното количество акции, които притежава в известни имена като Кока-Кола Ко (NYSE: KO), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) И Bank of America Corp. (NYSE: BAC).

Историята продължава

Но той няма да печели повече от 10,000 1950% печеливши, както направи със застрахователните акции GEICO през 1960-те и XNUMX-те години на миналия век.

Benzinga проследява редица възможности, които са ефективно затворен за инвеститори като Бъфет.

В края на краищата, акциите с малка капитализация, въпреки цялата си променливост и повишен риск, исторически са превъзхождали своите по-големи братя с течение на времето. Инвеститорите на дребно трябва да са наясно с това - и да са готови да се възползват от едно голямо предимство пред Бъфет.

Не пропускайте сигнали в реално време за вашите акции – присъединете се Бензинга Про безплатно! Опитайте инструмента, който ще ви помогне да инвестирате по-интелигентно, по-бързо и по-добре.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga не дава инвестиционни съвети. Всички права запазени.