Фондовите пазари поеха тежестта на множество насрещни ветрове през последните месеци. Постоянно високата инфлация, забавянето на растежа на БВП и пазарът на работни места, който, макар и да се разраства в абсолютно изражение, все още е по-нисък от нивата преди пандемията, подхранват страховете, че сме изправени пред стагфлация в стил 70-те. И те се комбинират с геополитически фактори – войната между Русия и Украйна, възобновяването на тежките политики на блокиране в Китай – за да засилят притесненията за рецесията в близко бъдеще.
Това е среда за търговия, която създава идеални условия за инвеститорите в дънен риболов. Много акции бяха изтласкани до изгодни цени и това отвори нови възможности за интелигентни инвеститори.
Стратегът на JPMorgan Марко Коланович прави набор от препоръки въз основа на тези факти, като пише: „Докато забавянето изглежда ясно, остава нерешен въпросът дали се насочваме към забавяне в средата на цикъла или към рецесия. Пазарите все повече ценообразуват последното, което предполага много по-голяма вероятност за рецесия, отколкото икономическите данни. В момента има страхотни възможности в сегменти като енергия, малки капитали, високи бета/циклични и EM, много от които търгуват с рекордни отстъпки при оценяване.
Колегите на Коланович от JPM следват неговите примери, избирайки акции от тези категории като потенциални победители. Използвайки База данни на TipRanks, потърсихме подробностите за два от техните избори с малка капитализация; „силно купуване“ на акции с понижени цени на акциите. Впечатляващо е, че анализаторите на фирмата смятат, че всеки тикер може да се изкачи с над 90% по-високо през следващата година. Ето подробностите.
Група на верандата (PRCH)
Ще започнем с технологична фирма, Porch Group, компания, предлагаща вертикална софтуерна платформа, която свързва собствениците на жилища с услугите за подобряване и поддръжка на дома, от които се нуждаят, за да изградят и поддържат домовете си. Предлаганите услуги на Porch включват договаряне, инспекция на дома, преместване и подобряване на дома и гаранция. Годишният пазар за подобряване на дома възлиза на около 500 милиарда долара - и Porch Group има участие във всеки негов сегмент.
Всичко това създава солидна база, върху която да се изграждат солидни приходи. Porch стана публичен преди 18 месеца чрез сливане на SPAC и оттогава тримесечните приходи на компанията са се увеличили на годишна база от 26.7 милиона долара в отчета за 1Q21 до 62.5 милиона долара в неотдавнашното издание за 1Q22. За 2021 г. като цяло Porch Group отчете 192.4 милиона долара. Porch Group все още не е печеливша, но завърши тримесечието с пари в брой и други ликвидни активи на стойност 303 милиона долара.
Въпреки че тези финансови резултати бяха добре приети, инвеститорите бяха най-заинтересовани от насоките на компанията. Porch се стреми да покаже приходи от 320 милиона долара за 2022 г., което би отбелязало 66% увеличение на годишна база, ако постигне целта. Инвеститорите дадоха ръст на акциите на PRCH след финансовото съобщение и потвърдиха насоките на 10 май. В същото време обаче акциите се понижиха със 74% от началото на търговията през 2022 г. през януари.
JPMorgan анализатор Кори Карпентър започна отразяване на Porch с оптимистична перспектива за средносрочен и дългосрочен план, виждайки текущата ниска цена на акциите като шанс за изкупуване.
„Вярваме, че B2B стратегията на PRCH за излизане на пазара е диференцирана и предоставя на PRCH уникални данни и ранен достъп до предприемачи с голямо намерение при ниски разходи за придобиване на клиенти. PRCH предлага на тези купувачи на жилища своята безплатна услуга за преместване на портиер, която има здравословни нива на усвояване и PRCH осигурява приходи чрез услуги, свързани с преместване на B2B2C (т.е. преместване на резервации) и все по-често своите вътрешни застрахователни и гаранционни продукти. Вярваме, че PRCH е добре позициониран за устойчив растеж от 30%+, като маржовете се подобряват всяка година и Adj. EBITDA става положителна през 2H23“, каза Карпентър.
В съответствие с възходящата си позиция, Карпентър оценява PRCH като наднормено тегло (т.е. купуване), а неговата целева цена от $8 предполага възможност за около 96% потенциал нагоре през следващите 12 месеца. (За да гледате рекорда на Карпентър, Натисни тук)
Като цяло Porch е нововъзникваща технологична компания, насочена към огромен TAM, и Wall Street отговори с одобрение – всичките 9 от скорошните отзиви на анализаторите са положителни, за единодушен консенсусен рейтинг Strong Buy. Текущата цена на акциите на Porch е $4.07, а средната целева цена от $16.67 показва място за мощна печалба от ~310% през следващите 12 месеца. (Вижте прогнозата за акциите на PRCH в TipRanks)
HilleVax, Inc. (HLVX)
Неотдавнашните събития ни оставиха свръхнаясно с инфекциозните вирусни заболявания и въздействието, което те могат да окажат върху нас, на индивидуално, групово и национално ниво. Именно този фон прави работата на HilleVax важна. Тази биофармацевтична компания е на клиничен етап и е фокусирана върху разработването на нови ваксини срещу норовируса.
Този вирус е получил своя дял от заглавията; причинява обикновено нефатално – но неприятно – заболяване при здрави възрастни и в момента няма налични ваксини. Няколко статистически данни ще дадат представа за мащаба на норовируса като проблем за общественото здраве: той причинява над 90% от случаите на инфекциозен гастроентерит в световен мащаб, включително около 700 милиона случая годишно. Въпреки че смъртността е ниска – само един на всеки 3,500 заразени души – вирусът струва на икономиките и държавните органи около 60 милиарда долара годишно.
Така че има нужда от превантивно лечение и това беше намесата на HilleVax. Водещият лекарствен продукт на компанията, HIL-214, е кандидат за ваксина, базиран на технологията на вирусоподобни частици (VLP) и се тества като превантивен агент за умерено до тежко остро стомашно заболяване, причинено от норовирус. На 2 май компанията обяви започване и първото дозиране на пациенти на фаза 2b проучване на HIL-214 за превенция на норовирусно заболяване при кърмачета. Компанията планира да включи до 3,000 пациенти в това проучване.
Предишни клинични проучвания са включвали общо 9 проучвания от фаза 1 и 2, с общо над 4,500 пациенти на възраст от 6 седмици до 102 години. Взети заедно, тези проучвания доказаха концепцията зад HIL-214 и показаха, че кандидатът за ваксина се понася добре.
Тестването от такова естество и от такъв мащаб е скъпо предприятие и за набиране на капитал HilleVax стана публично достояние през април тази година. IPO беше открит на 29 април при първоначална цена от $17 за акция. Събитието беше увеличено, пускайки над 13.5 милиона акции на пазара (вместо първоначално планираните 11.765 милиона), а продажбата събра приблизително 230 милиона долара брутни приходи. Въпреки това, след края на търговията в първия ден на HLVX, акциите загубиха ~50%.
JPMorgan's Ерик Джоузеф отваря покритието на своята фирма за HLVX, като описва пътя напред и ясен потенциал за печалба във водещия кандидат за ваксина.
„[Ние] виждаме, че кандидатът за ваксина на HilleVax HIL-214 се появява със значително предимство, ако не и най-доброто в класа, на базата на завладяващ клиничен пакет до момента, лекота на производство и споделена стратегия за развитие с тези на други успешни франчайзи за педиатрични ваксини“, отбеляза Джоузеф.
„Приписвайки оттеглянето на акциите на HLVX след IPO на по-широка слабост на сектора и все още доста дълги времеви линии до следващата значима точка на преразглеждане на стойността (данните за ефикасността на ваксината фаза 2b се очакват през 2H23), ние вярваме, че настоящите нива значително не отразяват търговския потенциал на HIL-214 на пазара на педиатрични ваксини сам с консервативни очаквания за успех“, добави анализаторът.
Джоузеф използва тази възходяща позиция, за да подкрепи рейтинг с наднормено тегло (т.е. купуване) на HLVX, който според него ще достигне $24 през следващата година за 148% потенциал нагоре. (За да гледате постиженията на Джоузеф, Натисни тук.)
За краткото си време като публична компания, тази биофармация вече е събрала 4 отзива от анализатори – и всички те са положителни, давайки на акциите консенсусния рейтинг Strong Buy. Акциите се продават за $9.67 и имат средна целева цена от $24, което съответства на изгледа на JPM. (Вижте прогнозата за акциите на HLVX на TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-makes-2-225050062.html