Годината започна добре за инвеститорите на фондовия пазар, без съмнение. The S&P 500 скочи с 9%, а NASDAQ се повиши с близо 17%. Въпреки че това не обръща миналогодишните загуби, печалбите, предизвикани от няколко издания на положителни икономически данни, показват промяна към по-положителни настроения на инвеститорите.
Но винаги има глас на предпазливост и днес той идва от стратега на JPMorgan Марко Коланович, който предупреждава, че ралито на акциите вероятно няма да продължи – и че то само е отложило, а не е приключило риска от рецесия по-късно тази година.
Коланович вижда основна слабост в настоящите икономически условия, слабост, която се влошава от политиката на Федералния резерв за повишаване на лихвените проценти. Основният лихвен процент на централната банка в момента е определен в диапазона от 4.5% до 4.75%, след увеличение с 25 базисни пункта, обявено на 1 февруари.
„Освен ако Федералният резерв не започне да намалява номиналните си лихвени проценти, тези рестриктивни реални лихвени проценти ще представляват постоянен насрещен вятър, поддържайки риска от евентуална рецесия по-късно през годината относително висок“, смята Коланович.
От практическа инвестиционна гледна точка това описва ситуация, създадена за защитни портфейли. Анализаторите от JPM очевидно мислят така, тъй като те са били надеждни дивидентни запаси както вероятно купува.
Потопихме се в данните на TipRanks, за да разберем най-новите подробности за два от избраните от JPM; и двете имат надеждна история на плащанията, подкрепена от твърд корпоративен ангажимент за поддържане на дивидента. Нека да разгледаме по-отблизо.
Brookfield Renewable Corporation (BEPC)
Първата акция, която ще разгледаме, е Brookfield Renewable, чиста платформа за възобновяема енергия – и най-голямата подобна компания в света. Brookfield Renewable, която е 60% собственост на Brookfield Asset Management на стойност 75 милиарда долара, се фокусира върху изграждането на портфолио от съоръжения за вятърна, водна и слънчева енергия, заедно с активи за съхранение на енергия. Компанията е активна в Америка, в Европа и в Азия; той управлява около 25,400 8 мегавата инсталирани производствени мощности и може да произвежда XNUMX милиона тона въглероден диоксид годишно.
Brookfield Renewable току-що публикува своите резултати за 4Q22 и за цялата 2022 година. Приходите за тримесечието бяха посочени като ~1.2 милиарда долара, което е увеличение с ~10% на годишна база. Печалбата за 4Q22 дойде при загуба от 16 цента EPS, 33% по-дълбока от загубата от 12 цента от 4Q21 и малко по-лоша от консенсусните прогнози от (0.15). Компанията обаче имаше солидни средства от операции; при $225 милиона, този показател е нараснал с $11 милиона спрямо тримесечието на предходната година. На базата на акция FFO достигна 35 цента, в сравнение с 33 цента през предходната година.
През това последно отчетено тримесечие Брукфийлд продължи дейностите си по разширяване и възложи нови проекти с обща мощност около 3,500 мегавата.
Тази компания се е ангажирала да изплаща – и да поддържа – надеждно плащане на дивиденти на обикновените акционери. Последната декларация, при 0.3375 на акция, беше направена с изданието за четвъртото тримесечие и ще бъде изплатена на 4 март 31 г. Годишният дивидент се изравнява на 2023 долара за обикновена акция и дава доходност от 1.35%, около двойно повече от средната доходност, установена сред div платци на по-широките пазари. Brookfield Renewables постепенно увеличава изплащането на дивиденти през последните няколко години.
Анализаторът на JPM Марк Строус, който има 5-звезден рейтинг от TipRanks, посочва, че възобновяемата енергия е бързо развиваща се област и че Brookfield Renewable Corporation заема водеща позиция в нея. Той пише: „Вярваме, че BEPC, заедно със свързаната компания Brookfield Renewable Partners (BEP), е най-добрият в класа си в разработването и притежаването на проекти за възобновяеми енергийни източници, предлагайки висококачествени парични доходи и добра видимост за растеж. Вярваме, че тези акции трябва да се харесат на инвеститорите, търсещи дългосрочна експозиция към светската тема за растеж на възобновяемата енергия.
Възприемайки тази гледна точка и действайки с нея, Строус оценява, че BEPC споделя наднормено тегло (т.е. купува), а неговата целева цена, сега определена на $39, предполага едногодишен потенциал за ръст от ~25% за акциите. Въз основа на текущата дивидентна доходност и очакваното поскъпване на цената, акциите имат ~30% потенциален общ профил на възвръщаемост (За да гледате историята на Strouse, Натисни тук)
Като цяло, тази акция успя да се промъкне под радара и има само 2 скорошни прегледа на анализатори – но и двамата са съгласни, че това е акция за купуване, което прави консенсуса за умерено купуване единодушен. Акциите се търгуват за $31.27, а тяхната средна целева цена от $38 предполага, че предстои печалба от 21.5% или BEPC. (Вижте Прогноза за акциите на BEPC)
Oneok, Inc. (Оке)
Сега ще насочим фокуса си от възобновяеми източници към въглеводороди. Oneok е компания от средно ниво, работеща в индустрията за природен газ, където нейната мрежа от активи свързва течни доставчици на природен газ в регионите на Скалистите планини, Средния континент и Пермския басейн с жизненоважни маркетингови и дистрибуторски центрове. В допълнение, компанията разширява обхвата си, за да включи операции в богатия регион Бакен в северните равнини. Активите на Oneok включват инфраструктура за събиране, обработка, съхранение и транспорт на течен природен газ.
Компанията отчете като цяло нарастващи приходи и печалби през последната година. Ще трябва да изчакаме 27 февруари, за да видим най-новите тримесечни резултати, но последният отчет от 3Q22 показа нетен доход от $431.8 милиона, което е ръст от 10% на годишна база. На база на акция печалбата беше подобна, тъй като разредената печалба на акция се повиши с 9% на годишна база, за да достигне 96 цента. Тези печалби бяха подкрепени от солидни увеличения в регионалния бизнес на Rocky Mountain на компанията, който отбеляза 9% увеличение на преработените обеми на природен газ и 17% увеличение на обемите на производителност на суровини на газ NGL.
Подсказка, че текущото представяне остава стабилно, идва от скорошната декларация за дивидент, за дивидент за обикновени акции, който ще бъде изплатен на 14 февруари. Плащането за 95.5 цента на обикновена акция представлява увеличение от 2% спрямо предходното тримесечие. При сегашната ставка дивидентът нараства на годишна база до $3.82 на акция и дава доходност от 5.6%. Това е почти тройно общата средна дивидентна доходност и повече от тройно доходността, установена сред сравнимите компании. По-важното е, че историята на дивидентите на Oneok датира от десетилетия и компанията има репутация, че винаги прави тримесечни плащания.
Занапред Oneok може да потърси плавен път, тъй като миналия месец компанията обяви застрахователно споразумение за затваряне на всички искове, свързани с „инцидента в Медфорд“. Това събитие – експлозия и пожар в газовия завод в Медфорд, Оклахома, което наложи евакуации на домове и фирми – тежи на Oneok от миналото лято. Застрахователното споразумение на обща стойност 930 милиона долара официално слага край на всички искове.
За инвеститорите това означава, че Oneok е много по-надеждна акция сега, отколкото преди шест месеца. Джеръми Тонет, от JPM, обяснява: „В едно забележително събитие за намаляване на риска, OKE също обяви решение на инцидента със съоръжението в Медфорд, не само премахвайки надвисналата част от акциите, но и изненадващи очаквания в посока нагоре, по наше мнение... Въпреки че в момента се търгува при малко по-пълна оценка, ливъриджът на OKE към Bakken, с подкрепяща фундаментална среда за басейна и възможност за повишаване на етана, според нас представлява благоприятен профил на възнаграждение за риск, особено като се има предвид липсата на пряка експозиция на цената на природния газ. ”
Този благоприятен профил риск-възнаграждение печели на акциите рейтинг с наднормено тегло (т.е. Купува) от Tonet, чиято целева цена от $75 предполага едногодишна печалба от 9% за акциите. (За да гледате рекорда на Тонет, Натисни тук)
Като цяло консенсусната оценка за умерено купуване на OKE се основава на 4 покупки и 8 задържания. В момента акциите се търгуват за $68.71, а средната цел от $72.83 предполага ~6% ръст. (Вижте Прогноза за акциите на Oneok)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, инструмент, който обединява всички прозрения на TipRanks за капитала.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html