Миналата седмица S&P 500 завърши петъчната сесия с рали, което даде на индекса малка печалба от 0.15% за деня. Това също беше добре, тъй като индексът флиртуваше с нетна загуба от 20% по време на сесията. Това е територия на мечи пазар, вид пазарен ход, който допълнително ще изплаши инвеститорите след пролетно време на насрещни ветрове.
Инфлацията е на високи нива от 40 години, Q1 показа нетно икономическо свиване, войната на Русия срещу Украйна обещава допълнително да навреди на доставките и цените на пазарите на храни, олио и петрол в началото на лятото, COVID се оттегли, но всъщност не си отиде , а дейностите на Китай – комбинация от строги политики за блокиране срещу COVID и геостратегическа агресия на няколко фронта – изострят всички тези фактори.
Пазарните експерти не просто говорят за вероятна рецесия, те хвърлят около идеята за стагфлация, онази отровна комбинация от инфлация, висока безработица и икономическо свиване, която не сме виждали от администрацията на Картър.
Въпреки че пазарната ситуация започва да става мрачна, обаче, стратегът по глобалните пазари на JPMorgan Марко Коланович вижда потенциал за инвеститори, които не са склонни към риска.
„Пазарите на акции ценят при твърде голям риск от рецесия: Ние оценяваме, че пазарите на акции в САЩ и еврозоната ценят с ~70% вероятност за краткосрочна рецесия, в сравнение с ~50% при HG кредит, ~30% в HY и ~ 10-20% на пазарите с лихви. Също така сме скептични към идеята, че изтичането на фондове за акции през април, най-високото от март 2020 г., е само началото на по-продължителна фаза на изтичане. Затова поддържаме позиция за риск“, пише Коланович.
„Ако рецесията не настъпи, многократното понижаване на рейтинга вече беше много значително и като се има предвид намаленото позициониране и понижените настроения, акциите ще се възстановят оттук“, добави Коланович.
В допълнение към погледа на Коланович към макроситуацията, анализаторите на акциите на JPMorgan също се гмуркат в три акции, които са надолу, но все още показват силен потенциал нагоре, от порядъка на 90% или по-добре за следващата година. Използвайки База данни на TipRanks, разбрахме, че останалата част от Street също е на борда, тъй като и тримата са спечелили консенсусен рейтинг „Силно купуване“.
ACV търгове (ACVA)
Първата акция, която ще разгледаме, ACV Auctions, пренася търга на дилъри на автомобили на едро в онлайн сферата, ход, който прави процеса на търговия на едро по-бърз и по-прозрачен, което е от полза както за търговците, така и за купувачите в дългосрочен план. Дъщерните дружества на ACV се справят с всеки аспект от процеса на търг на едро, от транспортиране на превозни средства до и от, до предоставяне на инспекции от трети страни на тези превозни средства, до управление на търговете – и дори до осигуряване на финансиране за купувачите.
Докато ACV запълва необходимата ниша и приходите на компанията са имали тенденция нагоре през последната година, акциите са паднали значително през това време. ACV излезе на борсата в края на март през 2021 г., като оттогава акциите са намалели със 74%.
Спадът на цената на акциите дойде, въпреки че, както беше отбелязано, приходите са се увеличили. Компанията отчете 69 милиона долара на върха в първия си публичен тримесечен отчет за 1Q21. В най-новия доклад за 1Q22 тази най-висока линия достигна 103 милиона долара, впечатляваща печалба от 49%. Инвеститорите обаче са притеснени от задълбочаващите се нетни загуби на компанията. През това първо публично отчетено тримесечие общата нетна загуба по GAAP достигна 17 милиона долара. Той беше 26.3 милиона долара през 4Q21 и се увеличи до 29 милиона долара през 1Q22.
Не всяка нетна загуба е нетно отрицателно. ACV има история на интелигентни разходи, с инвестиции в онлайн технологии и инструменти за продажби, за да подобри качеството на услугите си. Това е ключовият момент за анализатора на JPMorgan Раджат Гупта, който пише: „Въпреки продължаващата несигурност около индустрията на едро, ACVA продължава да инвестира разумно в нови инструменти и предложения за клиенти и разширяването на пазарния дял остава на път, което в крайна сметка би трябвало да предвещава добре, когато пазарът в крайна сметка се възстанови. Няма промяна в нашето виждане за историята на LT, която остава убедителна предвид значителния ~22 милиона адресируем пазар с <10% онлайн проникване днес.”
В съответствие с тези коментари, Gupta дава на акциите рейтинг с наднормено тегло (т.е. купуване), като целевата цена от $15 предполага едногодишно увеличение от ~91%. (За да гледате рекорда на Гупта, Натисни тук)
Възгледът на JPM едва ли е извънредно тук. Акциите имат 10 скорошни прегледа на анализатори и те са единодушно положителни за консенсусния рейтинг Силно купуване. Акциите са на цена от $7.92 и тяхната средна цел от $18.90 предполага повишение от ~140% за следващите 12 месеца. (Вижте прогнозата за акции на ACVA в TipRanks)
Boot Barn Holdings (BOOT)
Имиджът има значение и хората ще плащат имиджа, който искат. Това е тайната зад лайфстайл търговията на дребно – и това е тайна, която Boot Barn Holdings разбира добре. Компанията е бързоразвиваща се търговска верига, предлагаща линия от обувки и облекло в западен стил, както и работни дрехи и аксесоари. Boot Barn има над 300 местоположения в 38 щата и през финансовата си 2022 година отчете общи приходи от 1.48 милиарда долара.
Тази обща сума включва силни печалби на годишна база през всяко тримесечие, тъй като потребителите се върнаха към пазаруване с премахването на ограниченията на COVID. През последното отчетено тримесечие, фискалното 4Q22, компанията показа 383.3 милиона долара на върха, което е увеличение на приходите от 48% спрямо предходната година.
Компанията също е печеливша. Нетната печалба от 44.7 милиона долара през 4-то фискално тримесечие е нараснала с 81% от 24.6 милиона долара през тримесечието преди година и се превежда в намален EPS от 1.47 долара. Компанията отбеляза ръст на продажбите си в същия магазин с 33% през тримесечието и 53% през фискалната година. Въпреки тези положителни показатели обаче, спадът на пазара доведе до спад на акциите на BOOT с 41% досега тази година.
Това просто отваря шанс за инвеститорите да влязат, докато получаването е добро, според анализатор Матю Бос. Пишейки за JPMorgan, Boss описа BOOT като „Най-добра идея за растеж на малки капачки“ и пише в крайния ред: „С около 90% от продажбите на пълна цена, 30% от асортимента работно облекло и западното му предложение се диференцира предвид нишовото му позициониране (и естеството на местоназначението на своята база от магазини), BOOT се стреми към стабилно подобряване на маржа на стоки с течение на времето, съчетано с ниски пречки за фиксирани разходи, за да доведе до увеличаване на маржа на EBIT до 10%+ с течение на времето.
Тези коментари подкрепят оценката на Boss за наднормено тегло (т.е. Купуване), докато неговата цел от $171 за цена предполага повишение от ~135% до края на годината. (За да гледате постиженията на Boss, Натисни тук)
Други анализатори са на същата страница. С 5 покупки и 1 задържане, получени през последните три месеца, на улицата се говори, че BOOT е силна покупка. Акциите в момента са на цена от $72, а средната цел от $141.33 предполага двуцифрен ръст от ~95%. (Вижте прогнозата за акциите на BOOT в TipRanks)
Springworks Therapeutics (SWTX)
Ще приключим с биофармацевтичната индустрия, където Springworks е изследователска фирма на клиничен етап, разработваща нови лечения за редки заболявания, включително различни видове рак. Компанията работи както чрез разработване на нови кандидати за лекарства, така и чрез придобиване на права върху съществуващи програми, и премества лекарството през етапите на клинични изследвания към процеса на комерсиализация.
Springworks има два основни кандидата за лекарства, както в ранен, така и в късен стадий на клинични изпитвания, които се провеждат от Springworks заедно и съвместно с други фармацевтични компании. По-напредналият от двата, nirogacestat, е инхибитор на гама секретазата с не по-малко от 10 текущи изследвания.
Най-далече е проучване на фаза 3 за монотерапия при лечението на възрастни десмоидни тумори. Това проучване, изпитването DeFi, има своята първична крайна точка на преживяемост без прогресия. Компанията очаква да пусне горни данни през 2Q22. В допълнение към това проучване, компанията набира за изпитване Фаза 2 при педиатрични пациенти с дезмоидни тумори. Това проучване ще се проведе съвместно с Детската онкологична група и спонсорирано от него. И накрая, Springworks работи с GSK върху рандомизирано проучване за разширяване на кохортата от фаза 2 на нирогацестат в комбинация с BLENREP срещу множествен миелом. Компанията очаква да публикува данни за тези проучвания на срещата на Американското дружество по клинична онкология през юни.
В допълнение към програмите за нирогацестат, Springworks разработва мирдаметиниб като инхибитор на МЕК. Двете най-напреднали пътеки тук са изпитването Phase 2b ReNeu и текущите изпитвания Phase 1/2 при деца с педиатрични глиоми. Изпитването ReNeu е напълно включено и ще оцени лекарството като лечение за възрастни и деца с неврофиброматоза тип 1-свързани плексиформни неврофиброми. Проучването Фаза 1/2 се провежда в сътрудничество с BeiGene и оценява мирдаметиниб като лечение за различни злокачествени заболявания, включително рефрактерни солидни тумори, съдържащи RAS мутации, RAF мутации и други аберации на MAPK пътя.
Въпреки много разнообразния и активен тръбопровод, акциите на Springworks паднаха с 53% през последните 12 месеца. Анализаторът на JPMorgan обаче Анупам Рама смята, че тази ниска цена на акциите може да предложи на новите инвеститори възможност да влязат в SWTX евтино.
„Акциите на SWTX остават във фокусния списък на JP Morgan Analyst преди натоварените ~4-6 седмици, като вероятно се очакват множество ключови данни. Според нас проучването на фаза 3 DeFi има голяма вероятност за успех и първоначалните данни за комбинацията от BCMA биха могли да подчертаят множество катализатори за модалност за програмата през следващите ~ 6-18 месеца“, каза Рама.
За тази цел Rama оценява SWTX като наднормено тегло (т.е. купуване) и определя ценова цел от $98, която предполага потенциал нагоре от ~166% тази година. (За да гледате рекорда на Рама, Натисни тук)
Като цяло, тази биофармация с малка капитализация малко се измъкна под радара и има само 3 скорошни прегледа на анализатори. Всички те обаче са положителни и подкрепят консенсусния рейтинг на акциите Strong Buy. Акциите се търгуват за $36.81, а средната цена от $116.67 предполага мощна печалба от 218% за следващите месеци. (Вижте прогнозата за акциите на SWTX на TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html