В днешния дигитален свят винаги ще има нужда от киберсигурност. Твърде много от основните ни системи, всичко от по-високите нива на управление и финанси до системите за автоматизация, които управляват светофарите, зависят от онлайн връзките, за да пренебрегнем основите на защитата на нашите компютърни мрежи. Последните събития, включително продължаващите въпроси относно почтеността на изборите, дълбоката макроикономическа нестабилност и руската война в Украйна, просто подчертаха важността на киберсигурността.
На фона на ускоряващите се попътни ветрове, киберсигурността се превърна в основен приоритет за техническите ръководители. Ситуацията привлече вниманието на анализатора на JP Morgan Брайън Есекс, който казва: „С по-малко от 200 милиарда долара корпоративни разходи за справяне с над един трилион долара прогнозни годишни разходи и унищожаване на стойност, свързани с киберпрестъпленията, очакваме растежът на бюджета за сигурност да изпревари ИТ ръст на бюджета за цялата година и с коефициенти, които сега са под нивата от преди пандемията, виждаме няколко завладяващи възможности в областта на сигурността.“
Есекс не ни оставя макро поглед върху сектора. Анализаторът продължава с разработка на микро ниво и избира две акции за киберсигурност които той вижда като потенциални победители през следващите месеци. Това са акции с рейтинг Buy и, според анализатора, обещаващ потенциал за растеж. Нека да разгледаме по-отблизо.
Fortinet, Inc. (FTNT)
Ще започнем с Fortinet, който е добре известен със своята линия от продукти за цифрова сигурност от висок клас, включително защитни стени, сигурност на крайни точки, предотвратяване на проникване, антивирусни системи и достъп с нулево доверие. Продуктите и услугите на Fortinet се използват за осигуряване и защита на данни, мрежи и потребители на системата. През последните няколко години тримесечните приходи на Fortinet нарастват стабилно, тъй като търсенето на киберсигурност се е увеличило.
Поглед към числата го потвърждава. През 2019 г., преди корона пандемията да наложи сериозна промяна към онлайн и мрежови връзки, Fortinet имаше 2.2 милиарда долара общи приходи; през 2021 г., последната пълна година с налични данни, компанията имаше печалба от над 3.3 милиарда долара. През последното отчетено тримесечие, 3Q22, горната линия достигна 1.15 милиарда долара, което представлява 33% ръст на годишна база. Компанията ще докладва данни за Q4 и за цялата 2022 г. на 7 февруари; ще видим тогава как продължава тренд линията.
Междувременно погледът към данните за Q3 е информативен. Приходите от продукти, възлизащи на 468.7 милиона долара, са се увеличили с 39% на годишна база, докато приходите от услуги са нараснали с 28%, достигайки 680.8 милиона долара. Платежите се повишиха с 33%, до 1.41 милиарда долара, а отложените приходи, мярка за бъдещата работа и доходи, достигнаха 4.19 милиарда долара за 35% увеличение спрямо тримесечието на предходната година. Не-GAAP разредена печалба на акция на компанията от 33 цента е нараснала с 65% спрямо 3Q21.
Fortinet също има дълбоки джобове, за да посрещне непредвидени ситуации. Компанията е донесла 483 милиона долара в брой от операции през 3Q22, общо което включва 395.2 милиона долара свободен паричен поток. Това беше след като похарчи 500 милиона долара в брой за обратно изкупуване на акции. Компанията разполагаше с 964 милиона долара в брой и ликвидни активи в края на тримесечието.
Есекс на JP Morgan започна своето отразяване на Fortinet с наднормено тегло (т.е. покупка) и целева цена от $69, което предполага едногодишен потенциал за ръст от 31%. (За да гледате рекорда на Есекс, Натисни тук)
Подкрепяйки тази позиция, Essex пише: „Смятаме настоящите нива на оценка за убедителни, тъй като компанията работи към средносрочната си цел от 10 милиарда долара фактуриране, 8 милиарда долара приходи и коригирани маржове на FCF в средните до високите 30% за 2025 г. Според нас търсенето на основна защитна стена, сегментиране, SD-WAN и OT сигурност е достатъчно силно, за да поддържа двуцифрен ръст на приходите от продукти с ускоряване на абонамента и разширяване на брутния марж, водещи до продължаваща фундаментална сила напред.“
Технологичните акции са склонни да привличат много внимание и Fortinet не е изключение – акциите имат 20 регистрирани прегледа на анализатори и включват 13 покупки срещу 7 задържания, за да дадат на компанията консенсусната препоръка за умерено купуване. Акциите имат средна целева цена от $63.56, което показва място за ~21% ръст от текущата цена от $52.86. (Вижте Прогноза за акциите на FTNT)
Okta, Inc. (ОКТА)
Втората акция, която разглеждаме, е Okta, фирма за облачни изчисления, предлагаща софтуер за сигурност за удостоверяване на потребителя и контрол на самоличността. Базираният в облака софтуер на компанията позволява на корпоративните клиенти да осигурят сигурно удостоверяване на потребителите и контроли за самоличност, вградени директно в приложения, устройства и услуги на уебсайтове. Okta е в бизнеса от 2009 г., е публична организация от 2017 г. и в момента може да се похвали с над 17,000 XNUMX клиенти.
Индустрията за киберсигурност беше оценена на повече от 200 милиарда долара миналата година и се очаква да достигне 266 милиарда долара до 2027 г. Okta си изрязва парче от този пай и през фискалната 2022 г. отбеляза 1.3 милиарда долара общи приходи. Компанията надхвърля тази сума през текущата си фискална година; през първите три тримесечия на фискалната '23 Okta вече е генерирала $1.35 милиарда приходи. Okta ще публикува своите пълни годишни данни за фискалната 2023 година през следващия март.
Резултатите от последното отчетено тримесечие, третото тримесечие на фискалната 3 г., показаха горна линия от 2023 милиона долара, което представлява 481% печалба на годишна база. Това включва 37 милиона долара приходи от абонаменти, което е с 466% повече на годишна база. Оставащите задължения на компанията за изпълнение – как отчита изоставането – са се увеличили с 38% на годишна база, до 21 милиарда долара, показател, който предвещава добри приходи и приходи в бъдеще. Понастоящем Okta има не-GAAP EPS, който е на рентабилност, подобрение в сравнение със загубата на EPS от 2.85 цента, отчетена през периода от предходната година.
Паричният поток на Okta за третото тримесечие беше скромен, 3 милиона долара нетни парични средства от операции и 10 милиона долара свободен паричен поток, но паричните активи на компанията в края на третото тримесечие бяха много по-впечатляващи, 6 милиарда долара в брой и парични еквиваленти.
Сред биковете е Брайън Есекс от JP Morgan, който описва Okta като „пазарен лидер с отстъпка“. Навлизайки в подробности, Есекс казва за компанията: „Ние вярваме, че дигиталната трансформация и приемането на облака ще продължат да стимулират търсенето на облачна технология за управление на идентичността в близко бъдеще. В дългосрочен план вярваме, че Distributed Identity също може да бъде значима недооценена тенденция и гледаме на Okta като на един от най-добре позиционираните доставчици, които да се възползват от всяка от тези тенденции...“
„Ние вярваме, че многократното компресиране е пресилено с материалните възможности, като се има предвид лидерската позиция на компанията на пазара, намалените рискове за очакванията за растеж и оценката със значителна отстъпка. Акциите се представиха значително по-слабо от S&P 500, както и от останалата част от вселената на покритие, но при 4.9x EV/NTM Продажби, в сравнение с 6.1x за партньорите на софтуера за сигурност на компанията, настройката за повишение към OKTA е благоприятна спрямо текущата нива на цените на акциите според нас“, добави Есекс.
Поставяйки някои категорични цифри на тази позиция, Essex определя наднормено тегло (т.е. купуване) на OKTA, заедно с целева цена от $90, което предполага 25% печалба в едногодишен хоризонт.
Есекс води Булс на OKTA. Акциите имат умерено купуване от консенсуса на анализаторите, въз основа на 29 прегледа, които включват 18 покупки и 11 задържания. (Вижте Прогноза за акциите на OKTA)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, инструмент, който обединява всички прозрения на TipRanks за капитала.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-now-200856790.html