Пазарите остават нестабилни, тъй като 2023 г. навлиза в разгара си, със силен двуседмичен ръст, последван от няколко дни на загуби. Посрещните ветрове остават очевидни: инфлацията, макар и умерена, остава висока, а Федералният резерв остава ангажиран да се бори с скока на цените, дори при риск от рецесия. От друга страна, акциите намериха подкрепа от общото подобрение на настроенията, тъй като инвеститорите смятат, че низходящата тенденция в темповете на инфлация може да се запази.
Така пазарният пейзаж представлява нещо като лабиринт, комбинация от твърда почва и капани. И така, как да намерите следващата гореща акция за покупка в тази среда? Един от начините може да бъде да се проверяват акции, които са били одобрени от анализатори в големи инвестиционни банки по-специално, като банковия гигант на Уолстрийт JP Morgan.
Борсовите анализатори на фирмата избраха две акции, които смятат за печеливши за следващата година – и победители със значителен ръст от порядъка на 40% или повече. След преминаване на тикерите База данни на TipRanks, ясно е, че останалата част от улицата е съгласна, като всеки печели консенсусен рейтинг „Силна покупка“. Нека проверим подробностите.
Cinemark Holdings, Inc. (CNK)
На първо място е Cinemark Holdings, една от най-големите компании за киносалони в света. Марките на Cinemark включват Century, Tinseltown и Rave, а компанията има общо 5,835 екрана, работещи в 517 кина, разположени в 42 щата в САЩ и 15 страни в Централна и Южна Америка.
Подобно на много компании от развлекателната индустрия, Cinemark претърпя тежки загуби по време на периода на пандемични ограничения през 2020 г. и през 2021 г. От втората половина на 2021 г. обаче компанията наблюдава съживяване – правителствените и обществените здравни органи започнаха да премахват ограниченията и клиентите започнаха да търсят развлекателни дейности далеч от дома, включително на кино. Приходите на Cinemark започнаха да растат през 2021 г. и достигнаха своя връх през второто тримесечие на миналата година. През последното отчетено тримесечие, 2Q3, Cinemark показа горна линия от $22 милиона. Този брой е нараснал с впечатляващите 650% на годишна база.
Резултатите от приходите се дължат на силното увеличение на посещаемостта на клиентите. За трите месеца, приключващи на 30 септември 2022 г., компанията регистрира 48.4 милиона посетители, както в САЩ, така и в международните пазари. Това е увеличение от 57.6% на годишна база. Числата за деветте месеца от януари до септември 2022 г. бяха още по-впечатляващи: скок от 57.5 милиона през 2021 г. до 133.5 милиона, което представлява увеличение от 132%.
Cinemark ще отчете своите числа за 4Q22 в края на февруари. Резултатите трябва да са интересни, тъй като ще включват пускането на блокбастър филмиЧерната пантера: Уаканда завинаги"И"Аватар: Пътят на водата,“ и сделката на компанията с ESPN за показване на плейофите и шампионатите на колежански футбол през декември-януари.
Намалели с близо 45% от върховете си през юли, акциите на Cinemark се движат във влакчето на инвеститорските настроения. Но добрата новина за акционерите е, че това настроение може да се промени към по-добро. Анализаторът на JPMorgan Дейвид Карновски съветва клиентите си да купуват акциите и вярва, че те могат да достигнат 15 долара в рамките на една година. За перспектива акциите на Cinemark затвориха на 10.70 вчера, така че това предполага ръст от 40%. (За да видите рекорда на Карновски, Натисни тук)
„Ние вярваме, че съотношението риск/възнаграждение е по-благоприятно, за да имаме положително мнение за акциите. Разпродажбите, които отбелязваме, до голяма степен се дължат на представянето на Avatar: The Way of Water, който излезе на 16 декември; докато първият уикенд не представи очакванията ни, филмът оттогава демонстрира силни крака и вероятно ще завърши в десетте най-касови местни филми на всички времена. Резултатът е, че смятаме, че пазарът е привлякъл грешен прочит към по-широко гледане на филми, вместо да види продължението като още едно доказателство за устойчиво търсене, особено на фона на смекчаваща икономика“, обясни Карновски.
Със 7 скорошни записани прегледа на анализатори, включително 6 покупки и само 1 задържане (т.е. неутрално), акциите на CNK спечелиха своя консенсусен рейтинг Силна покупка. Акциите се продават за $10.70, а средната им целева цена от $15.57 предполага едногодишна печалба от ~45% от това ниво. (Вижте Прогноза за акциите на CNK)
Copa Holdings, SA (CPA)
От филмите ще прехвърлим фокуса си към авиокомпаниите – по-специално към един от големите превозвачи в Латинска Америка, Copa Holdings. Copa е компания майка, оперираща чрез две дъщерни авиокомпании: Copa Airlines, по-големият превозвач, е базиран в Панама и обслужва дестинации в Карибите, Северна Южна Америка и Северна Америка, докато Copa Colombia е вътрешен превозвач в едноименната си страна , с маршрути до градове в Северна Южна Америка и до центъра на Copa Airlines в Панама. Трето дъщерно дружество, Wingo, е нискотарифен регионален превозвач. Холдинговата компания е базирана в Колумбия.
През последното отчетено тримесечие, 3Q22, Copa имаше горна линия от $809.4 милиона. Признавайки, че ограниченията, свързани с COVID, силно изкривиха данните за 2020 г. и 2021 г., компанията предостави сравнителна информация за 2019 г., последната година преди пандемията. Приходите за 3Q22 са се увеличили с 14.3% в сравнение с 3Q19. Тримесечният нетен доход от 115.9 милиона долара също е нараснал с 11.4% в сравнение с предпандемичното 3Q19. Copa също отчете солидни парични наличности от 1.1 милиарда долара. Това се равнява на 42% от общите приходи от предходните 12 месеца.
Copa Holdings също публикува месечна статистика за трафика от своите авиокомпании. Обръщайки се към най-новите статистики, Copa показа печалби през декември, като наличните седалкови мили (мярка за общия капацитет на седящите места) се увеличиха със 7.7% спрямо нивата от 2019 г., а приходите от пътнически мили (измервайки платения пътнически трафик) се увеличиха с 6.1% спрямо 2019 г.
В своето отразяване на тези акции за JPMorgan, анализаторът Guilherme Mendes излага набор от убедителни причини да закупите Copa сега. Той пише: „Според нас Copa предлага интересна комбинация от: (i) Дисконтирана оценка, в момента се търгува с 25% отстъпка от историческата си средна EV/EBITDA; и (ii) сравнително удобна балансова ситуация, като ливъриджът се очаква да приключи 2023 г. при само 1.8x нетен дълг към EBITDA, най-ниският сред превозвачите на LatAm. В допълнение към това незабавната ликвидност на Copa спрямо краткосрочните задължения е най-добрата сред клъстера. Нашата EBITDA за 2023 г. е с 2% над консенсусните прогнози.“
За тази цел Мендес дава на акциите рейтинг с наднормено тегло (т.е. купува) и целева цена от $132, което означава, че предстои печалба от ~44% за акциите.
Като цяло е ясно, че Уолстрийт като цяло е съгласен с биковете тук; акциите имат 7 скорошни рецензии и всички те са положителни, за единодушен консенсусен рейтинг за силна покупка. Акциите в CPA се оценяват на $91.88 и тяхната средна целева цена от $128.14 предполага ~40% печалба в едногодишен хоризонт. (Вижте Прогноза за акциите на CPA)
Абонирайте се днес за Бюлетин на Smart Investor и никога повече не пропускайте избор на най-добър анализатор.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-2-142435206.html