С цел да осигурят 3D изглед с висока разделителна способност на тяхната среда, сензорите LiDAR (засичане и определяне на обхвата на светлината) са настроени да бъдат опора в автономните превозни средства.
Въпреки че не всички са били привърженици на технологията – Илон Мъск, например, е заявявал в миналото, че не е фен – анализаторът на JP Morgan Самик Чатърджи казва, че „дебатът около добавената стойност на LiDAR в сензорен пакет е бил отдавна уредено.“
Решението да се откаже от използването на lidar повече се върти около разходите, а не около производителността, въпреки че журито все още не е по отношение на „подхода на печелившата технология“.
Въпреки това, що се отнася до Чатърджи, отговорът е доста ясен.
„Ние вярваме, че истинската диференциация остава във високопроизводителен обърнат напред LiDAR, способен да управлява както L2 ADAS, така и L3+ автономия по магистрала, което позволява на производителите на автомобили да дадат приоритет на безопасността с ADAS, докато продават първокласна опция при шофиране по магистрала L3“, смята анализаторът.
На този фон Чатърджи подхвана тази нишка и я последва до логичния завършек: дръпване на спусъка върху акциите на LiDAR, които той вижда като печеливши занапред. Всъщност анализаторът вижда конкретна двойка акции, осигуряващи печалби от повече от 200% през следващата година.
И се оказва, че не е сам; използвайки База данни TipRanks, можем да видим, че и двете са оценени като силни покупки от консенсуса на анализаторите. Нека да разгледаме по-отблизо.
Луминарни технологии (LAZR)
Ще започнем с Luminar, една от първите лидарни компании, които станаха публични през декември 2020 г., след сливането на SPAC с Gores Metropoulos. Компанията се утвърди като лидер в това зараждащо се пространство с фокус върху пускането на пазара на масово произвеждани продукти за автомобили, без да разбива банката. Технологията е проектирана с широк обхват, подходяща както за пътнически превозни средства, така и за търговски камиони.
Компанията се отклонява от своята наследена система Hydra към по-мощната Iris и автомобилната индустрия очевидно е била впечатлена. Luminar вече е сключил сделки с различни OEM производители, включително такива светила като Nissan, Volvo и Mercedes.
Интересът от страна на индустрията е отразен в разширяваща се горна линия, както беше предложено в последния набор от тримесечни резултати за 2Q22. Приходите достигнаха 10 милиона долара, което представлява 57% увеличение спрямо същия период на миналата година и надхвърли прогнозата на улицата за 8.52 милиона долара. Нямаше толкова голям успех в долната линия, като EPS от -$0.27 е под -$0.24, очакван от анализаторите.
Компанията обаче повиши прогнозата си за приходите за цялата 2022 г. от 40 милиона долара до между 40 и 45 милиона долара. Consensus търсеше 41.35 милиона долара.
Chatterjee от JP Morgan смята, че има много повече растеж в картите, вярвайки, че компанията е позиционирана „не само като лидер в индустрията по отношение на технологията LiDAR, но и по-широко по отношение на технологията за автономно шофиране“.
„Прогнозираме, че Luminar ще завърши десетилетието с най-високи приходи сред групата сравними компании и компанията ще има множество лостове, за да постигне консенсус и имплицитна цел от 4.5 милиарда долара и съответно 5 милиарда долара през 2030 г.“, уточни Чатърджи. „Luminar има най-голям брой победи за самостоятелна LiDAR компания, включително както с традиционни, така и с нетрадиционни OEM производители, а също така има перспективи за приходи около софтуер с инвестиции в софтуерен стек със Zenseact, което кара възможностите за приходи за компанията да бъдат много по-големи относително към партньори, които са фокусирани само върху хардуерната диференциация.“
За тази цел, Chatterjee смята, че LAZR има какво да извърви и по някакъв начин имаме предвид 282% ръст. Това е възвръщаемостта, която очакват инвеститорите, ако акциите стигнат до най-високата цена от $30 на Chatterjee. Няма нужда да добавяте, оценката на анализатора е Наднормено тегло (т.е. Купува). (За да гледате рекорда на Chatterjee, Натисни тук)
Като цяло, с 9 записани скорошни прегледа на анализатори, включително 7 покупки и 2 задържания, LAZR спечели своята оценка за консенсус на анализаторите Strong Buy. Акциите се продават за $7.86 и тяхната средна целева цена от $16.78 предполага ~113% ръст за следващите 12 месеца. (Вижте прогнозата за акциите на Luminar в TipRanks)
Innoviz Technologies (INVZ)
Следващият избор на JPMorgan, който разглеждаме, е Innoviz Technologies. В момента компанията разполага с две налични хардуерни системи LiDAR, първото поколение InnovizOne и второто поколение InnovizTwo. Тези продукти са тествани и използвани в редица приложения и условия за шофиране, включително роботикси, техника за доставка по тротоар, индустриални дронове и потребителски превозни средства, както и тежки камиони, индустриално оборудване и търговски дронове. И двете системи са съвместими с автономни превозни средства от ниво 3-5. LiDAR системите на Innoviz могат да бъдат допълнени от софтуерния пакет Perceptions на компанията.
Следващият основен продукт на компанията, „следващото поколение“ Innoviz360, е в процес на окончателно разработване както за автомобилни, така и за неавтомобилни приложения. Той е планиран за пускане на пазара през четвъртото тримесечие на тази година.
За компаниите, които се опитват да навлязат в нов сегмент, включването на големи перуки в индустрията е жизненоважно. Това е нещо, в което Innoviz вече изглежда вещ. Innoviz беше първата компания, спечелила дизайн L3 LiDAR с BMW и това беше последвано наскоро с новината, че дъщерното дружество на Volkswagen CARIAD е избрало компанията да бъде своя доставчик на LiDAR сензор и софтуер за всички AV под марката Volkswagen. Това е голяма уловка и тази, която увеличи перспективния портфейл с поръчки от $2.6 милиарда на $6.6 милиарда.
Въпреки това, все още е рано за тази компания на фронта на приходите, като горната линия показва само $1.79 милиона през 2Q22. И все пак това възлиза на 77.2% увеличение на годишна база.
Въпреки че Chatterjee смята, че компанията има само „тясно портфолио“ от хардуерни продукти, той подчертава факта, че Innoviz създава „най-голямата книга за поръчки в чисти публични LiDAR компании в момента“.
„Освен това“, каза анализаторът, „извън възможностите за разширяване с Volkswagen с повече марки и повече модели превозни средства, които се регистрират, за да използват платформата, създадена от CARIAD, ние също очакваме темпото на печалби със съществуващи и потенциално нови клиентите да ускорят след валидирането от двама големи OEM производители на автомобили. Очакваме комбинацията от многобройни печалби, големи обеми, баланс между LiDAR разходи и производителност и способност за поддържане на автономия на магистрала при високи скорости ще позиционира Innoviz да увеличи приходите до края на десетилетието, докато дисциплината на разходите трябва да стимулира рентабилността.“
Като такъв, Chatterjee поставя наднормено тегло (т.е. Купува) на акциите на Innoviz заедно с целева цена от $22. Ако тази цифра бъде постигната, инвеститорите ще получат огромна възвръщаемост от 316% годишно от сега.
Други анализатори съгласни ли са с Чатърджи? Както се оказва, те го правят. Със 100% поддръжка на улицата или по-точно 4 рейтинга Buy, посланието е ясно: INVZ е силна покупка. При $8.67, средната целева цена поставя потенциала нагоре на ~64%. (Вижте прогнозата за акциите на Innoviz в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Изказаните в тази статия мнения са единствено на представения аналитик. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-storms-lidar-020339575.html