Японската йена се покачва до почти 157.00 спрямо USD

• Японската йена отслабва навсякъде, след като BoJ обяви политическото си решение. 
• Краткотраен скок на йената може да е свидетелство за опит на японските власти да се намесят.
• US PCE Price Index показва по-висока от очакваната инфлация, но оказва малко влияние върху USD/JPY, която почти докосва 157.00.

Японската йена (JPY) се срина до ново многодесетилетно дъно от 156.99 спрямо американската йена в петък, след като Централната банка на Япония (BoJ) реши да остави настройките на политиката непроменени и данните от САЩ продължиха да показват нарастваща инфлация в САЩ.

Йената не успя да получи почивка от забележките на управителя на BoJ Kazuo Ueda по време на пресконференцията след срещата. Въпреки това, което изглежда като опит за интервенция в петък сутринта, JPY само временно се възстанови и силната склонност към продажби остава. Несигурната перспектива на BoJ за лихвените проценти, признаците, че инфлацията в Япония се охлажда, и като цяло положителният тон около пазарите на акции се оказват ключови фактори, подкопаващи безопасната йена. 

Отделно от това, очакванията, че разликата в лихвените проценти между Япония и Съединените щати (САЩ) ще остане голяма за известно време предполагат, че пътят на най-малкото съпротивление за JPY е надолу. Междувременно щатският долар (USD) привлича нови купувачи и обръща част от по-слабия спад на БВП на САЩ от предишния ден, вдъхновен от отпечатването, до двуседмично дъно на фона на залозите, че Федералният резерв (Фед) ще поддържа лихвите по-високи за по-дълго време.

USD/JPY продължава да се покачва след основните PCE данни за САЩ

USD/JPY продължи да се повишава след публикуването на мартенския основен индекс на цените на личните потребителски разходи (PCE), предпочитаният от Федералния резерв на САЩ (Фед) измерител на инфлацията. 

US Core PCE показа по-високо от очакваното отчитане от 2.8% на годишна база, когато анализаторите очакваха 2.6% от 2.8% преди това, според Бюрото за икономически анализи на САЩ (BEA). На месец основният PCE се повиши с 0.3% в съответствие с очакванията и същото като преди. 

Данните само незначително промениха вероятността Федералният резерв да намали лихвения процент през септември от 59% в петък сутринта преди събитието до 60% след това. 

Други данни в доклада на PCE показват, че заглавният индекс на цените на личните потребителски разходи се покачва до 2.7%, надхвърляйки прогнозите от 2.6% и предишни данни от 2.5%. На месец PCE се повиши с 0.3%, както се очакваше и същото като предишния. 

Личните доходи се повишиха с 0.5% според прогнозата, а личните разходи с 0.8%, надминавайки прогнозите от 0.6% и същите като предишните 0.8%. 

Daily Digest Пазарни движения: Японската йена продължава да губи позиции, тъй като биковете не изглеждат впечатлени от политическите перспективи на BoJ

• Правителствените данни показаха в петък, че потребителската инфлация в Токио рязко се е забавила през април, което, заедно с решението на Централната банка на Япония да запази статуквото, подкопава японската йена. 
• Основният индекс на потребителските цени в Токио (CPI) се повиши с 1.8% на годишна база през април, докато основният CPI (без прясна храна, енергия) се увеличи с 1.8% на годишна база през отчетения месец, като и двете липсват консенсусни оценки. 
• Основният индекс на потребителските цени, който изключва както цените на пресните храни, така и цените на енергията и се следи отблизо от BoJ, тъй като показателят за базовата инфлация падна под целта от 2% за първи път от септември 2022 г. 
• Японската централна банка, както се очакваше, остави своите краткосрочни лихвени проценти непроменени на 0%-0.10% и очаква благоприятните парични условия да продължат за момента.
• Междувременно BoJ понижи прогнозата си за икономически растеж за текущата фискална 2024 г. до 0.8% от прогнозираните по-рано 1.2%, докато индексът на потребителските цени без прясна храна за финансовата 2024 г. се очаква да бъде 2.8% срещу 2.4% преди.
• На пресконференцията след срещата управителят на BoJ Kazuo Ueda отбеляза, че шансът за продължителна слабост на JPY не е нулев и че постигането на целта за инфлация от 2% е изключително близо. 
• Министерството на търговията на САЩ съобщи в четвъртък, че най-голямата икономика в света е нараснала с 1.6% годишен темп през периода януари-март, отбелязвайки най-слабото четене от средата на 2022 г. 
• Това посочи значителна загуба на импулс в началото на 2024 г., но беше компенсирано от повишаване на базовата инфлация, което потвърди залозите, че Федералният резерв ще поддържа лихвите по-високи за по-дълго време. 
• Доклад на Jiji посочи, че BoJ може да купува по-малко облигации, тласкайки доходността на петгодишните облигации на Япония до най-високото ниво от април 2011 г., макар и да не оказва значително влияние върху йената. 
• Министърът на финансите на Япония Шуничи Сузуки повтори, че следи отблизо колебанията на валутния курс и че ще се подготви да предприеме пълни стъпки по отношение на валутата, но отказа да коментира подробности за политиката. Признаци от последните няколко часа на опити да се подкрепи йената изглежда са се провалили, като USD/JPY се връща към сесийните си върхове. 

Технически анализ: USD/JPY трябва да спре и да се консолидира преди следващия крак нагоре на фона на изключително свръхпокупен RSI

От техническа гледна точка импулсът над марката 156.00 може да се разглежда като нов стимул за бичи търговци и подкрепя перспективите за допълнителни печалби. Въпреки това, изключително свръхпокупеният индекс на относителна сила (RSI) на дневната графика прави разумно да изчакате някаква краткосрочна консолидация или умерено отдръпване, преди да се позиционирате за следващия етап от положително движение. 

Междувременно всеки коригиращ спад под марката 156.00 сега изглежда намира прилична подкрепа близо до региона 155.35-155.30. Това е последвано от психологическата марка 155.00 и краткосрочна точка на съпротива на търговски диапазон около зоната 154.70. Пробив под последната има потенциала да завлече двойката USD/JPY до кръглата цифра 154.00 по пътя към суинг ниското от миналия петък, около зоната 153.60-153.55.

(Тази история беше коригирана на 26 април в 14:50 GMT, за да се каже, че двойката USD е достигнала 157.00, а не 167.00)