JD и Alibaba водят интернет рали, PBOC приема кандидатурата на Ant's Financial Holding Company, седмица в преглед

Седмица в преглед

• Хонконг и континентален Китай бяха единствените пазари в Азия с положително представяне за седмицата.
• Обемите на Southbound Stock Connect бяха повишени в понеделник, тъй като инвеститорите от континенталната част грабнаха акции в Tencent, Meituan и Li Auto, наред с други имена на растеж, на фона на подновения ентусиазъм за технологични акции и положителни предварителни продажби по време на фестивала за пазаруване 6/18.
• Китайската народна банка (PBOC), китайската централна банка, се въздържа от намаляване на лихвите по средносрочното кредитно улеснение, което се очакваше в сряда.
• Китай публикува няколко по-добри от очакваните икономически показатели в сряда, включително лек ръст в продажбите на дребно.
• Азиатските акции бяха намалени в четвъртък, след като Швейцарската национална банка повиши лихвените проценти с 50 базисни пункта, което намали рисковите активи в целия свят. Ходът на швейцарската банка последва съобщението на Федералния резерв на САЩ за повишаване на лихвите със 75 базисни пункта, най-високото от 1994 г.

Ключови новини в петък

Азиатските акции бяха до голяма степен по-ниски, с изключение на Хонконг и континентален Китай, които отбелязаха добри печалби въпреки вчерашния спад на акциите в САЩ. Хонконг и континентален Китай бяха единствените азиатски пазари на акции с положително представяне за седмицата. Те може да се окажат единствените пазари в световен мащаб, които завършват седмицата с положително представяне, тъй като Европа и Америка бяха засегнати. Не забравяйте, че Китай отслабва, докато централните банки в световен мащаб до голяма степен се затягат.

Ройтерс съобщи, че според „източници“ Народната банка на Китай (PBOC) е приела молбата на Ant Group да стане финансова холдингова компания, което може да проправи пътя за IPO. 1/3 на Alibaba^rd собствеността на финтех гиганта го прави голям бенефициент. Ако смятате, че изтегленото IPO на Ant бележи началото на цикъла на регулиране на интернет в Китай, днешната новина може да се приеме като знак за неговия край. Ключът е, че излязоха новините за Ant след затварянето в Хонконг, така че регистрираните в САЩ китайски ADR ще имат добър ден днес, независимо от новините за Ant.

Най-търгуваните акции в Хонг Конг по стойност бяха JD.com, които поскъпнаха с +6.09%, Alibaba HK, които поскъпнаха с +2.05%, Meituan, които поскъпнаха с +5.23%, и Tencent, които поскъпнаха +0.49%. Както беше споменато по-рано, предварителните 618 данни за продажбите на електронна търговия изглеждат силни.

Ралито на Хонконг беше със силен обем, който достигна 131% от средното за една година. Индексите FTSE Russell и S&P се ребалансират днес и ще имаме Quad Witching в САЩ, като и двата можеха да допринесат за високите обеми в Азия. Освен това изглежда, че се провеждат някои дискусии между САЩ и Китай, които не са забележими, което може да е допринесло за положителни настроения.

Обемът на късите продажби в Хонконг се увеличи, така че имаме битка между дългите и късите панталони, които се оформят. Предпочитам дългите, тъй като се насочваме към края на месеца/тримесечието и професионалните инвеститори, които са с недостатъчно тегло, пространството може да се наложи да „облече прозореца“, т.е. да добавят акциите към своите портфейли, преди да разкрият своите активи на инвеститорите.

Акциите на онлайн образованието бяха засегнати от печалби както в Хонконг, така и в континентален Китай след неотдавнашното им силно покачване.

Континентален Китай имаше силен ден и също беше воден от акциите на растеж, особено акциите, свързани с литий и електрически превозни средства (EV), свързани с батерии, включително най-търгуваната днес акция по стойност, CATL, която спечели +5.6% след новините, че ще пускам нова батерия. От първите 35 най-търгувани акции по стойност в Китай, само една падна!

Чуждестранните инвеститори купиха днес здрави акции на континенталната част на стойност 1.37 милиарда долара, което довежда седмичната сума до нетен приток от 2.6 милиарда долара. Обемите в континенталната част са силни, над 1 трилион RMB за 9 от последните 10 търговски дни. Шанхай (+3,300), Шенжен (+2,100) и Hang Seng (+21,000 XNUMX) затвориха над големи кръгли числа. Тези числа не означават нищо, но мозъкът ни ги кара да се чувстват важни, така че заслужават внимание.

Вчера Yicai Global съобщи, че Air China възобновява полетите до САЩ, Европа и Азия. Това е потенциален знак, че нулевите политики за covid/lives-first се разхлабват.

Индексите Hang Seng и Hang Seng Tech нараснаха съответно с +1.1% и +2.33% при обем, който беше +17.56% по-висок от вчера, което е 131% от средното за 1 година. 246 акции се повишиха, докато 233 се понижиха. Обемът на късите продажби в Хонконг се е увеличил с +24.42% от вчера, което е 146% от средното за една година. Факторите на растеж превъзхождат стойността и факторите на дивиденти, докато малките капачки превъзхождат големите. Най-добрите сектори бяха потребителски дискреционни, които нараснаха с +1%, здравеопазване, които нараснаха с +2.86%, и потребителски основни стоки, които нараснаха +2.51%. Междувременно енергетиката спадна с -1.37%, комуналните услуги спаднаха -1.39%, а промишлеността падна -0.98%. Най-добрите подсектори бяха кобалтът и интернет, докато онлайн образованието беше най-лошо. Обемите на Southbound Stock Connect бяха умерени/високи, тъй като инвеститорите от континенталната част купиха акции на Хонконг. Kuaishou беше малка нетна покупка чрез Southbound Stock Connect, докато Tencent и Meituan бяха малки нетни продажби.

Шанхай, Шенжен и бордът на STAR спечелиха съответно +0.96%, +1.16% и +1.22% при обем, който беше с +1.23% по-висок от вчера, което е 102% от средното за 1 година. 1,916 акции се повишиха, докато 2,458 акции отбелязаха спад. Факторите на растеж превъзхождат стойностните фактори днес, докато големите капачки превъзхождат малките с малко количество. Най-добрите сектори бяха здравеопазването, което нарасна с +2.76%, материалите, които нараснаха с +2.56%, основните сектори, които нараснаха с +2.47%, и промишлеността, които спечелиха +2.4%. Междувременно комуникациите паднаха -0.48%, енергията -0.1%, а недвижимите имоти спаднаха -0.07%. Най-важните подсектори бяха акциите на литий и акумулатори, докато онлайн образованието изоставаше. Обемите на Northbound Stock Connect бяха умерени, тъй като днес чуждестранни инвеститори купиха акции на континенталната част на стойност 1.37 милиарда долара. Съкровищните облигации бяха фиксирани, CNY леко поскъпна спрямо щатския долар, а медта беше опушена, падайки -1.65% в цената.

Курсове, цени и доходност за снощи

• CNY / USD 6.71 срещу 6.70 вчера
• CNY / EUR 7.03 срещу 7.05 вчера
• Доходност по еднодневна държавна облигация 1% срещу 1.18% вчера
• Доходност по 10-годишна държавна облигация 2.78% срещу 2.77% вчера
• Доходност по 10-годишната облигация на Китайската банка за развитие 2.98% срещу 2.98% вчера
• Цена на медта -1.65% за една нощ