Настроенията на инвеститорите се подобряват, но противниците не са замлъкнали. Легендарният британски инвеститор Джереми Грантъм предрича трудни времена, докато излага аргументите си за обреченост и мрак, които да хвърлят сянка върху пазарите.
Според Грантъм печалбите от пандемията на акциите са били балон и този балон все още не е спукан напълно. Прилагайки някои числа към тази гледна точка, Грантъм вярва, че е възможен допълнителен спад от 20% тази година – и в най-лошия си сценарий той казва, че S&P 500 може да се срине до 50% от настоящите нива.
Подкрепяйки мнението си, Грантъм казва за този най-лош случай: „Дори и най-тежкият случай на 50% спад оттук нататък ще ни остави малко под 2,000 на S&P, или около 37% евтино. За да поставим това в перспектива, това все пак би било много по-малко процентно отклонение от стойността на линията на тренда от надценяването, което имахме в края на 2021 г. от над 70%. Така че не трябва да се изкушавате да мислите, че това абсолютно не може да се случи.
И така, какво да прави един инвеститор с всички тези приказки за гибел и мрак? Е, това би трябвало да подтикне естествено обръщане към дефанзивни акции и особено към платците на дивиденти с висока доходност. Ние отворихме База данни TipRanks да извлече подробности за две такива акции, които предлагат по-висока от пазара дивидентна доходност от най-малко 8% и рейтинг Strong Buy от общността на анализаторите. Нека се потопим.
CTO Realty Growth, Inc. (CTO)
Ще започнем с тръст за инвестиции в недвижими имоти (REIT), тъй като тези компании отдавна са известни като шампиони по дивиденти. CTO Realty Growth оперира в девет щата, включително такива големи области на растеж като Флорида и Тексас, и управлява портфолио от генериращи приходи имоти в търговски центрове и търговски ниши. По-голямата част от недвижимите активи на компанията са в Югоизточния и Югозападния регион. CTO също поддържа 15% дял в друг REIT, Alpine Income Property Trust.
CTO Realty показа някои смесени тенденции в приходите и приходите през последните 12 месеца, които могат да се видят в последния тримесечен отчет от 3Q22. В най-горния ред общият приход от 23.1 милиона долара е нараснал с 40% на годишна база, докато нетният доход на компанията спадна с почти 80% от 23.9 милиона долара на 4.8 милиона долара за същия период. През това време обаче акциите на CTO се представят по-добре от общия фондов пазар; S&P 500 се понижи с повече от 7% през последните 12 месеца, докато CTO се повиши със 7%.
Компанията ще публикува своите резултати за 4Q22 и резултатите за цялата 2022 г. на 23 февруари, след по-малко от месец. Тогава ще видим как линиите на тренда се задържат върху приходите и печалбите.
Що се отнася до дивидентите, техническият директор е постоянно силен. Компанията постепенно повишава тримесечното плащане на обикновени акции от първото тримесечие на миналата година. На годишна база дивидентът плаща $1.52 на обикновена акция – и дава солидни 8%. Това побеждава инфлацията с 1.5 пункта, осигурявайки реална норма на възвръщаемост. Но по-важното е, че компанията изплаща надеждно – нейната история на поддържане на изплащането на дивиденти датира от 1970-те години на миналия век.
Анализаторът на BTIG Майкъл Горман, в неотдавнашната си бележка относно тръстовете за инвестиции в недвижими имоти, преразгледа най-добрия си избор в нишата – и нарече CTO Realty.
„Смятаме, че CTO трябва да може да инвестира повече през следващите тримесечия, като се има предвид способността му да монетизира своите свободно стоящи имоти, както и уникалния достъп до „други активи“ в баланса. По силата на 17 милиона щатски долара подземни интереси и смекчаващи кредити на CTO, портфолиото от структурирани инвестиции от 46 милиона щатски долара и стойността на споразумението за собственост и управление на обикновени акции с Alpine Income Property Trust, смятаме, че компанията разполага с повече лостове за растеж в сравнение с по-голямата част от нашето REIT покритие“, каза Горман.
Гледайки напред оттук нататък, Горман оценява акциите на техническия директор за Купуване и неговата целева цена от $21 предполага едногодишен потенциал за ръст от 11%. Въз основа на текущата дивидентна доходност и очакваното поскъпване на цената, акцията има 19% потенциален общ профил на възвръщаемост. (За да гледате рекорда на Горман, Натисни тук)
Какво мисли останалата част от Street за дългосрочните перспективи за растеж на CTO? Оказва се, че други анализатори са съгласни с Горман. Акциите получиха 4 покупки през последните три месеца в сравнение с никакви задържания или продажби, което прави консенсусната оценка силна покупка. (Вижте CTO прогноза за акциите)
Dynex Capital, Inc. (DX)
Придържайки се към REIT, обърнете се към нишата за обезпечени с ипотека сигурност. Dynex Capital се фокусира върху ипотечни заеми и ценни книжа, като инвестира в тези инструменти на база ливъридж. Подходът на компанията към развитието на портфолиото се основава на няколко прости правила, включително запазване на капитала, дисциплинирано разпределение на капитала и стабилна възвръщаемост в дългосрочен план.
От гледна точка на инвеститора, тези доходи включват дивидент с висока доходност, изплащан ежемесечно. Последното плащане беше декларирано по-рано този месец за плащане от 1 февруари при 13 цента на обикновена акция. Това плащане е годишно на $1.56 и дава доходност от 10.8%. Историята на надеждните плащания на компанията датира от 2008 г., което е ясно положително за инвеститорите. И с инфлацията, която все още е 6.5% на годишна база, привлекателността на стабилните плащания с висока доходност на Dynex Capital е ясна.
Операциите на Dynex донесоха общ лихвен приход от 20.4 милиона долара към 3Q22. Това е благоприятно в сравнение с общо 18.3 милиона долара за предходното тримесечие – въпреки че е значително по-малко от 56.1 милиона долара, отчетени за 3Q21. За същия период от време Dynex видя нетния си доход към обикновените акционери от 91.4 милиона долара на загуба от 42.5 милиона долара. Нетната загуба отразява рязък спад в балансовата стойност на компанията, който ръководството приписва на повишаващите се вътрешни лихвени проценти, съчетани с трудна геополитическа ситуация.
Ликвидността на компанията обаче остава стабилна. В подкрепа на дивидента, компанията отчете не-GAAP печалби, налични за разпределение (EAD) от 24 цента на обикновена акция и имаше парични наличности от $260.3 милиона.
Въпреки че DX е изправен пред насрещни ветрове, 5-звездният анализатор на Credit Suisse Дъглас Хартър наскоро повиши рейтинга си на акциите от Неутрален до Превъзхождащ (т.е. Купувайте). Подкрепяйки възходящата си позиция, Хартър пише: „Ние разглеждаме акциите като най-атрактивните сред фокусираните върху Агенцията mREITs за улавяне на потенциално затягане на спредовете на MBS. Това се основава на по-високо ниво на увереност в устойчивостта на дивидента (най-ниската изисквана доходност сред фокусираните върху агенцията), атрактивна оценка на P/B (87% от книгата в сравнение с 97% за други конкуренти, фокусирани върху агенцията) и по-силна относителен опит в защитата на балансовата стойност в променлив период.“ (За да гледате рекорда на Хартър, Натисни тук.)
Като цяло този REIT получи 3 отзива на анализатори наскоро и всички те са положителни и дават на акциите единодушен консенсусен рейтинг за силна покупка. (Вижте Прогноза за запасите на DX)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, инструмент, който обединява всички прозрения на TipRanks за капитала.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/jeremy-grantham-predicts-more-doom-143225626.html