Тази последна седмица на април ни носи още един кръг от пазарната волатилност, която наблюдаваме през цялата година. Условия като тези – включващи резки люлки както нагоре, така и надолу – са объркващи, но не непременно лоши за инвеститорите. Има възможности да се намерят и това е ключовата точка от гледната точка на Джим Крамър от CNBC. Всъщност Крамър не се срамува да направи две конкретни препоръки за инвеститорите предвид днешните пазарни условия.
Крамър препоръчва акции на авиокомпаниите. Не по-малките превозвачи на отстъпки, а две от големите имена сред големите играчи. Той вярва, че тези авиокомпании, с тяхната дългосрочна репутация за възвръщаемост чрез силни приходи, са пътят, по който трябва да се върви в момента.
„Винаги някъде има бичи пазар и в момента той лети на 30,000 XNUMX фута височина. Моите фаворити са двете най-печеливши. Само не забравяйте да позвъните в регистъра постепенно по пътя нагоре, защото не забравяйте, че това са авиокомпании. Те са склонни да бъдат индустрия с много бум и срив“, смята Крамър.
Анализаторите на Morgan Stanley са разгледали двигателите на двете авиокомпании. Да видим какво имат да кажат.
Аляска Еър (ALK)
За първия избор на Cramer ще разгледаме Alaska Air, шестата по големина авиокомпания на пазара в Северна Америка. Аляска е започнала в едноименния си щат, но в момента е базирана на летище Сиатъл-Такома в щата Вашингтон, близо до географския център на северноамериканското тихоокеанско крайбрежие. Авиокомпанията обслужва Аляска, северозападната част на Тихия океан, включително канадската провинция Британска Колумбия и насочва по-на юг по западното крайбрежие към Мексико. Функциите на Alaska Air разполагат както с авиокомпания с пълно обслужване, така и с конекторен превозвач и има отлична репутация за безопасност на обслужването.
Отчасти тази репутация в областта на безопасността се основава на навика му да поддържа въздушния флот актуален. През март тази година компанията обяви, че е договорила нови условия с Boeing по предишното си споразумение за закупуване на нови самолети. Съгласно актуализираното споразумение, Аляска ще промени покупката си, за да включва по-нов модел 737-10s, с по-голям капацитет, и 737-8s, с по-дълъг обхват. По-голямата част от покупката ще остане 737-9 модели. Също през март Alaska Air обяви, че преобразува два пътнически модела 737-800 самолета в специализирани въздушни товари, увеличавайки флота на компанията от 3 самолета на 5. Този ход поставя Alaska Air в по-добра позиция да реагира на веригата за доставки и нужди от товарни връзки в Северна Америка.
През април тази година Alaska Air намали броя на редовните пътнически полети с 2% занапред. Този ход беше предприет в отговор на недостиг на пилоти, който накара авиокомпанията да отмени полети и да блокира пътниците.
Също този месец Alaska Air отчете своите финансови резултати за 1Q22. 1.68 милиарда долара на върха намаляват последователно с 11% спрямо 4Q21, но са нараснали със 110% спрямо 1Q21. Докато EPS беше с нетна загуба, Alaska Air имаше 2.9 милиарда долара неограничени пари в брой в края на първото тримесечие.
Морган Стенли анализатор Рави Шанкър покрива Alaska Air и гледа на бичи за компанията. Той пише: „Резултатът от 1Q на ALK и конф. обаждането подсили това, което чухме от другите авиокомпании досега, че индустрията е в началото на навлизането в сладка точка по отношение на инерцията на приходите...“
„Историята на растежа на LT остава непокътната, тъй като ALK ще бъде победител в надигащия се прилив/сладка точка с добавения тласък на идиосинкратични катализатори (400 милиона долара допълнителни приходи от новото споразумение за кредитна карта, подновяване на флота, включително 70 милиона долара от увеличаване, смесване и мрежова ефективност и съюзи). Това трябва да позволи растежът на печалбите да надхвърли нарастващата вълна...”
Шанкър признава препятствията тук – нарастващите разходи за гориво и продължаващия недостиг на пилоти – но той не вярва, че нито едно от двете ще провали способността на Alaska Air да покаже ръст на приходите на годишна база.
За тази цел анализаторът оценява ALK като наднормено тегло (т.е. купуване), а неговата цел от $75 предполага 39% потенциал нагоре през следващата година. (За да гледате постиженията на Шанкър, Натисни тук)
Като цяло, с наличните 9 положителни отзива на анализатори, подкрепящи консенсусния рейтинг Силно купуване, е ясно, че възгледът на Shanker е масов тук. Акциите се продават за $53.86 и имат средна целева цена от $77.44, което предполага около 44% повишение. (Вижте прогнозата за акциите на ALK в TipRanks)
Delta Airlines (DAL)
Вторият разговор на Крамър е Delta, една от най-големите авиокомпании в САЩ. Компанията, базирана в Атланта, се похвали с над 5,400 ежедневни полета до 325 места в 52 държави преди пандемията на короната да удари. Днес, с отдалечаването на пандемията и разширяването на пътуванията както за бизнес, така и за потребители, Delta показва силно възстановяване. Компанията има около 4,000 полета дневно, като каца в 275 дестинации по света.
Възстановяването на Delta се вижда във финансовите цифри. В печалбите за първото тримесечие на 1 г., отчетени този месец, Delta показа коригирани оперативни приходи от 22 милиарда долара. Това показва възстановяване от 8.2% спрямо същото тримесечие на 79 г. – преди пандемията – и се основава на 2019% възстановяване на капацитета на въздушното движение. В края на първото тримесечие Delta имаше приблизително 83 милиарда долара ликвидни активи, включително пари в брой, краткосрочни инвестиции и неусвоени кредити.
В очакване на тримесечието на юни, Delta очаква възстановяването й да продължи. Компанията е предоставила насоки, показващи вероятно възстановяване на 93% до 97% в общите приходи за 2Q22 в сравнение с 2Q19. Компанията сравнява с 2019 г., за да отчете смущенията в индустрията, причинени от кризата COVID през 2020 г.
Проверявайки отново с Рави Шанкър от Morgan Stanley, откриваме, че той е оптимист по отношение на перспективите на Delta занапред.
„Въпреки че няма недостиг на събития с черни лебеди, ние оставаме настроени към US Airlines и DAL, в частност, защото вярваме, че най-доброто тепърва предстои. Най-добрият микс е пред нас като корпоративен и международен тласък към нормализиране. Отложеното търсене продължава да нараства. Най-добрият оперативен ливъридж е пред нас, тъй като капацитетът изпреварва добавянето на ресурси и силната доходност пада до крайния резултат“, пише Шанкър.
„DAL вероятно ще бъде най-големият бенефициент на входящия инвеститорски интерес поради своя размер, сила на франчайз, mgmt. екип, както и основи, включително излагане на тезата за корпоративно и международно възстановяване и намаляване на ливъридж“, обобщи анализаторът.
Коментарите на Шанкър са в съответствие с неговия рейтинг Outperform (т.е. Купуване) на DAL, а целта му за цена от $65 показва увереност в 55% потенциал нагоре през следващите 12 месеца.
Като цяло тази голяма авиокомпания привлече много внимание на Уолстрийт; има 13 скорошни прегледа на анализатори и те включват 12 за купуване срещу само 1 задържане, за консенсусен рейтинг Силно купуване. Акциите в момента се търгуват за $41.90 със средна целева цена от $52.18. Това предполага едногодишен възходящ потенциал за растеж от ~25% за Delta. (Вижте прогнозата за акциите на DAL в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на авиокомпаниите при атрактивни оценки, посетете TipRanks' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html