Печалбите на JPMorgan Chase, Bank of America и Wells Fargo показват доброто, лошото и лошото на финансите на хората. Как се държат?

Пример: Bank of America's
BAC,
+ 2.20%
балансите на потребителските депозити показват „силна ликвидност“. Потребителските клиенти на банката са похарчили общо 4.2 трилиона долара миналата година, което е увеличение от 10% на годишна база, отбеляза той, според препис на FactSet.

Но има временни признаци за отслабване на икономиката: тези баланси „се понижават“, каза главният изпълнителен директор Брайън Мойнихан по време на обаждане за печалбите, обсъждащо печалбите на банката за четвъртото тримесечие, „но все още им остават много резерви“.

По-рано през седмицата, изследване на Института на Bank of America каза след силните разходи през 2022 г., потребителите започнаха да посрещат по-леко новата година, след като през ноември и декември са похарчили малко по-малко от 2021 г. за артикули, свързани с празниците.

В JPMorgan Chase & Co.
JPM,
+ 2.52%
комбинираните разходи за кредитни карти и дебитни разходи за потребители и малки предприятия са се увеличили с 9% на годишна база, каза Джереми Барнъм, главен финансов директор на банката, според препис на FactSet от разговора за печалбите в петък.

„Като цяло са на солидна основа, въпреки че настроенията и за двете отразяват опасенията за рецесията, които все още не са напълно отразени в нашите данни“, каза Барнъм.

„Икономиката на САЩ в момента остава силна, като потребителите все още харчат излишни пари, а бизнесът [са] здрав“, каза главният изпълнителен директор на JPMorgan Джейми Даймън в изявление относно печалбите за четвъртото тримесечие. Това, което е неизвестно, добави той, е крайната жертва от високата инфлация, намалената покупателна способност и последствията от конфликти като инвазията на Русия в Украйна.

„Нашите клиенти останаха устойчиви с депозитни салда, потребителски разходи и кредитно качество, които все още са по-високи от нивата преди пандемията“, Wells Fargo
WFC,
+ 3.25%
Главният изпълнителен директор Чарли Шарф каза в изявление за резултатите на своята банка.

Банките заделят пари за загуби по кредити

Също петък, един показател за потребителските настроения скочи до деветмесечен връх, след като инфлацията се охлади и акциите показват нова сила. Индексът се повиши от ревизирани 59.7 през декември, университета в Мичиган казах. Потребителските настроения обаче все още са слаби. Индексът е далеч от пика от епохата на пандемията от 88.3 през април 2021 г. и от предпандемичния връх от 101.

Разпоредител на печалбите на банките в парад на резултатите от приходите за четвъртото тримесечие за други индустрии през следващите седмици. Но те също помагат да се създаде основата за бъдещата икономическа картина.

Всъщност печалбите показват, че банките трупат своите запаси от пари, за да се подготвят за потенциални неизпълнения на заеми от всички страни на бизнеса, включително тези от потребителските заеми и кредитните карти.

„Чухте, че увеличават провизиите за загуби по кредити“, каза Куинси Кросби, главен глобален стратег на LPL Financial. „Въпреки това, не бих казал, че на този етап има огромни опасения относно просрочията или забавените плащания.“

Просрочията и неизпълнението на задълженията са присъща част от бизнеса на банката, отбеляза Кросби. Но „в момента не мига в червено“.

Когато се заделят пари за такива загуби по заеми, „намерението е да се надценяват, а не да се подценяват“, каза Грег Макбрайд, главен финансов анализатор в Bankrate.com. Парите, които банките задържат за загуби по заеми, винаги могат да бъдат използвани другаде, след като смятат, че икономическата буря е дошла и си е отишла, отбеляза Макбрайд. „Позицията, в която не искат да бъдат, е, че не са резервирали достатъчно.“

Искаме да чуем от читатели, които имат да споделят истории за ефектите от нарастващите разходи и променящата се икономика. Ако искате да споделите своя опит, пишете на [имейл защитен]. Моля, включете името си и най-добрия начин да се свържем с вас. Репортер може да се свърже.

Потребителският дълг постепенно нараства

Задлъжнялостта на потребителите се увеличава, но широко разпространеното преминаване към просрочие не се материализира засега. Съвкупните дългови салда, включително ипотеки, са се увеличили с 2.2% или 351 милиарда долара до 16.51 трилиона долара към третото тримесечие, според данни на Федералната резервна банка на Ню Йорк.

Салдата по кредитни карти се увеличиха с 38 милиарда долара до 930 милиарда долара през третото тримесечие, което е 15% увеличение на годишна база - най-рязкото увеличение в повече от две десетилетия.

Въпреки това размерът на дълговете по кредитни карти и заеми за автомобили, преминаващи към ранните етапи на просрочие, се е увеличил с приблизително 0.5 процентни пункта през третото тримесечие, което е същото увеличение през второто тримесечие, отбелязват изследователи от Фед на Ню Йорк.

Прочетете още: Нормални ли са високите цени на новите автомобили? Ако чакате да си купите кола, бъдете твърди, казват експертите - може да се изплати.

Размерът на просрочения дълг се е увеличил за почти всички видове дълг и кредит, но това следва „две години на исторически ниски преходи на просрочие“, казаха изследователите.

Банките ще наблюдават внимателно пазара на труда за признаци на стрес и напрежение, каза Кросби. Загубената работа може да бъде ключов фактор за забавяне на сметките, Кросби и други отбелязват.

Дори когато новините за съкращения се увеличават финансов намлява технологични сектори- безработицата падна до 3.5% през декември. Този процент на безработица беше достигнат няколко пъти през 2019 г. и е най-ниският от 1969 г. насам.

„Пазарът на труда е от решаващо значение и досега той издържа. Устойчив е“, каза Кросби.

Индустриалната средна стойност на Dow Jones
DJIA,
+ 0.33%,
S&P 500
SPX,
+ 0.40%
и Nasdaq Composite
COMP,
-1.10%
сте всички се търгуват нагоре Петък следобед.

След най-лошата година за акциите от 2008 г, Dow е нараснал с повече от 3% до момента, докато S&P 500 е нараснал с близо 4%, а Nasdaq е нараснал с повече от 5%.