(Bloomberg) — Бившият ръководител на бизнеса със скъпоценни метали JPMorgan Chase & Co. и неговият най-добър търговец на злато бяха осъдени в Чикаго по обвинения, че са манипулирали пазарите в продължение на години, което донесе победа на правителството на САЩ в дългата му репресия срещу фалшиви „спуфинги“. поръчки.
Най -четени от Bloomberg
Майкъл Новак и Грег Смит бяха признати за виновни в сряда от федерално жури след триседмичен процес и повече от осем дни разисквания. Прокурорите представиха доказателства, включващи подробни търговски записи, чатове и свидетелства на бивши колеги, които „дръпнаха завесата“ за това как Новак и Смит движеха цените на благородните метали нагоре и надолу за печалба от 2008 г. до 2016 г.
Третият обвиняем, Джефри Руфо, който е бил продавач в бюрото за благородни метали на банката, е оправдан по обвиненията, че е участвал в заговора.
Случаят беше най-големият досега в репресиите на Министерството на правосъдието на САЩ. Новак, управляващият директор, отговарящ за бюрото, и Смит, неговият най-добър търговец, бяха осъдени за измама, измама, манипулиране на пазара. Правителството твърдеше, че бизнесът с благородни метали в JPMorgan се управлява като престъпно предприятие, въпреки че съдебните заседатели оправдаха и тримата мъже по отделни обвинения за рекет.
„Те имаха властта да движат пазара, властта да манипулират световната цена на златото“, каза прокурорът Ави Пери по време на заключителните аргументи.
Съдията от окръжния съд на САЩ Едмънд Чанг каза, че Новак и Смит ще бъдат осъдени следващата година. Всеки от тях е изправен пред десетилетия затвор, макар че може да е много по-малко. Двама търговци на Deutsche Bank AG, осъдени за измама през 2020 г., бяха осъдени на по една година затвор.
Прочетете още: Търговецът на JPMorgan фалшифицира толкова бързо, че колегите призоваха лед на пръстите
„Въпреки че сме доволни, че съдебните заседатели оправдаха г-н Новак за рекет и заговор, ние сме изключително разочаровани от присъдата на журито като цяло и ще продължим да се стремим да защитим правата му в съда“, заяви неговият адвокат Дейвид Майстър в имейл.
Адвокатът на Смит не отговори на съобщения с искане за коментар.
Адвокатът на Руфо, Гай Петрило, каза в имейл: „Г-н. Руфо, семейството му и ние винаги сме вярвали в невинността на Джеф и сме благодарни, че тези злополучни обвинения вече са зад гърба му.
JPMorgan, най-голямата американска банка, се съгласи през 2020 г. да плати 920 милиона долара, за да уреди обвиненията срещу нея в измама на Министерството на правосъдието, което е най-голямата глоба от финансова институция, обвинена в манипулиране на пазара след финансовата криза.
С присъдата от сряда Министерството на правосъдието осигури присъди на 10 бивши търговци във финансови институции на Уолстрийт, включително JPMorgan, Merrill Lynch & Co., Deutsche Bank AG, The Bank of Nova Scotia и Morgan Stanley, помощник-главен прокурор Кенет А. Полит - каза в изявление младши.
„Днешната присъда демонстрира, че без значение колко сложна или дълготрайна е една схема, ФБР се е ангажирало да изправи замесените в престъпления като това пред правосъдието“, каза в изявление помощник-директорът Луис Кесада от отдела за криминални разследвания на ФБР.
Наказателното дело срещу някои от най-големите играчи на пазарите на благородни метали беше следено отблизо. Спуфингът стана незаконен с приемането на закона Дод-Франк през 2010 г.
„Това е нещо, което е било в съзнанието на много хора, които са участвали в пазарите на благородни метали в този момент, и бих казал, че тази присъда затваря една глава“, каза Фил Страйбъл, главен пазарен стратег в Blue Line Futures. „Подобни неща се случваха поне 15 или повече години с хора, чакащи справедливост, и никога не съм предполагал, че някога ще бъде затворено.“
Прочетете повече: От печалби до заплащане, златните тайни на JPMorgan се разкриват в съда
Денис Келехър, съосновател и главен изпълнителен директор на Better Markets, организация, която се застъпва за по-строги финансови регулации, каза, че присъдата „трябва да сигнализира на най-големите финансови фирми и ръководители на Уолстрийт, че не са над закона“.
Главните свидетели на наказателния процес бяха бивши колеги, които казаха, че са участвали в дейността по фалшификация в продължение на години. Търговците Джон Едмъндс и Кристиан Трунц свидетелстваха за манипулиране на пазара от тримата обвиняеми в JPMorgan, докато търговецът Кори Флаум описа подобно поведение, когато работеше със Смит и Руфо в Bear Stearns, преди да бъде придобит от JPMorgan през 2008 г.
Случаят JPMorgan не беше пълна победа за прокурорите.
И тримата обвиняеми бяха оправдани за нарушаване на Закона за повлияните от рекет и корумпирани организации, закон, който по-често се използва срещу банди или мафии. Съдебните заседатели не се съгласиха с твърденията на прокурорите, че бюрото за благородни метали на JPMorgan е управлявано като престъпно предприятие. Никакви свидетели или дневници за чат, представени по време на процеса, не показват, че обвиняемите открито обсъждат намерението си да измамят.
Обвиненията в рекет също са част от делото на федералното правителство срещу Бил Хуанг, чието Archegos Capital Management се срина миналата година и струва на банките милиарди.
Прочетете още: Търговецът на злато от JPMorgan казва, че шефът го е обучавал на фалшива лъжа
Делото е САЩ срещу Смит и др., 19-cr-00669, Окръжен съд на САЩ, Северен окръг на Илинойс (Чикаго)
(Актуализации с коментар от DOJ)
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-gold-traders-found-guilty-205149892.html