В понеделник след нашумялите банкови фалити в петък и неделя може да изглежда странно да се препоръчва закупуването на акции на банки и други компании за финансови услуги, но Keefe, Bruyette & Woods направи точно това и дори казва, че клиентите трябва купуват акции на банка, чиито акции паднаха с повече от 70% в предпазарната търговия в понеделник, след спад от 34% миналата седмица.
Преди да стигнем до списъка на KBW, е добре да напомним на читателите, че в неговия годишно писмо до акционерите на Berkshire Hathaway Inc. за 1986 г., Уорън Бъфет, главен изпълнителен директор на компанията, пише, че „ние просто се опитваме да се страхуваме, когато другите са алчни, и да бъдем алчни, когато другите се страхуват“.
Това е един от онези моменти, когато противоречивите инвеститори ще станат алчни на фона на сътресения, след провалите на Банка в Силиконовата долина (основното дъщерно дружество на SVB Financial Group
SIVB,
-60.41%
намлява Банка за подписи от Ню Йорк.
Миналата седмица индексът на KBW Nasdaq Bank
BKX,
-3.91%
падна с 16%, докато S&P 500
SPX,
-1.45%
е намалял с 4.5%. Тези цифри включват реинвестирани дивиденти.
Проблемите с ликвидността, довели до фалита на Silicon Valley Bank, се дължат отчасти на фокуса на банката върху една индустрия: рисков капитал. Но страхът се разпространи в други регионални банки, включително две от списъка за „купуване“ на KBW, които Кристофър Макграти, ръководител на изследването на американските банки на фирмата, нарече „несправедливо наказани, тъй като инвеститорите търсеха четене на SIVB“ в доклад от понеделник. Тези две включват First Republic и Western Alliance Bancorp
WAL,
-20.88%
на Финикс. McGratty също присвои етикета „несправедливо наказано“ на Apollo Global Management Inc.
APO,
-10.51%,
инвестиционен мениджър в Ню Йорк.
Най-новите регулаторни разработки включват механизъм за спешно кредитиране създаден от федералните регулатори, за да помогне на банките да избегнат продажбата на ценни книжа срещу загуби, ако трябва да съберат пари, за да покрият изходящите потоци по депозити. Регулаторите също казаха, че всички вложители на Silicon Valley Bank и фалиралата Signature Bank of New York ще имат достъп до парите си - дори салда по незастраховани депозити. Първа републиканска банка FRC, -14.84% (изброени по-долу) обявени имаше осигурено финансиране от Федералния резерв и JPMorgan Chase & Co. JPM, +2.54%.
Банките вече могат да залагат ценни книжа като обезпечение по ал (или номинална стойност) за заеми чрез новия инструмент за спешно кредитиране на федералните регулатори, което означава, че банките могат да избегнат продажбата на държавни облигации и обезпечени с ипотека ценни книжа на загуба, ако трябва да съберат пари.
Ето 11-те финансови акции, препоръчани от KBW в понеделник сутринта, в същия ред, в който са изброени в отчета на фирмата:
| Банка | Махало | град | Крайна цена – 10 март | KBW ценова цел | Предполага се 12-месечен потенциал за повишаване |
| Western Alliance Bancorp | WAL,
-20.88% | Феникс | $49.34 | $85.00 | 72% |
| Първа републиканска банка | FRC,
-14.84% | Сан Франциско | $81.76 | $140.00 | 71% |
| US Bancorp | USB,
-3.97% | Минеаполис | $40.62 | $58.00 | 43% |
| SouthState Corp. | SSB,
+ 1.26% | Winter Haven, Fla. | $75.72 | $55.00 | -27% |
| Старата национална банка | ONB,
-0.37% | Евансвил, Индиана | $15.96 | $22.00 | 38% |
| Apollo Global Management Inc. | APO,
-10.51% | Ню Йорк | $60.29 | $88.00 | 46% |
| AGNC Investment Corp. | AGNC,
-4.59% | Бетсдей, Мериленд | $9.97 | $11.75 | 18% |
| Открийте финансови услуги | DFS,
-3.31% | Ривърудс, Илинойс | $102.14 | $123.00 | 20% |
| American International Group Inc. | AIG,
-4.75% | Ню Йорк | $53.15 | $76.00 | 43% |
| Презастрахователна група на Америка Inc. | RGA,
-3.33% | Честърфийлд, Мисури | $133.74 | $201.00 | 50% |
| American Express Co. | AXP,
-3.73% | Ню Йорк | $165.70 | $201.00 | 21% |
| Източници: KBW, FactSet |
Кликнете върху тикерите за повече информация за всяка компания, включително последните новини.
Чети Подробното ръководство на Томи Килгор за богатството от информация, достъпна безплатно на страницата с оферти на MarketWatch.
First Republic беше сред малка група банки чиито лихвени маржове се свиха през последната година до четвъртото тримесечие. В същото време претегленият нетен лихвен марж за банковата индустрия в САЩ се е увеличил до 3.37% през четвъртото тримесечие от 2.55% през тримесечието по-рано, според FDIC Тримесечен банков профил.
Сред компаниите в препоръчителния списък на KBW Макграти нарече US Bancorp
USB,
-3.97%,
SouthState Corp.
SSB,
+ 1.26%
и Old National Bancorp
ONB,
-0.37%
„банкови акции убежище“.
Той продължи да пише, че First Republic и Western Alliance Bancorp „предлагат по-голям потенциал нагоре в краткосрочен план предвид действията от този уикенд и значителните разпродажби от миналата седмица“, но също така предупреди, че тези акции „идва с по-голям риск надолу, докато инвеститорите не се укрепят възвърне доверието в справянето на банковата система с проблемите, свързани с депозитите/ликвидността.“
Не пропускайте: 20 банки, които седят на огромни потенциални загуби от ценни книжа - както беше SVB
KBW препоръчва закупуването на тези 11 финансови акции, включително Първата република, следвайки федералната защита за банките
В понеделник след нашумялите банкови фалити в петък и неделя може да изглежда странно да се препоръчва закупуването на акции на банки и други компании за финансови услуги, но Keefe, Bruyette & Woods направи точно това и дори казва, че клиентите трябва купуват акции на банка, чиито акции паднаха с повече от 70% в предпазарната търговия в понеделник, след спад от 34% миналата седмица.
Тази акция е First Republic Bank
-14.84%
FRC,
от Сан Франциско. Ценовата цена на KBW за FRC е $140, което би довело до 71% печалба от затварянето в петък при $81.76.
Преди да стигнем до списъка на KBW, е добре да напомним на читателите, че в неговия годишно писмо до акционерите на Berkshire Hathaway Inc. за 1986 г., Уорън Бъфет, главен изпълнителен директор на компанията, пише, че „ние просто се опитваме да се страхуваме, когато другите са алчни, и да бъдем алчни, когато другите се страхуват“.
Това е един от онези моменти, когато противоречивите инвеститори ще станат алчни на фона на сътресения, след провалите на Банка в Силиконовата долина (основното дъщерно дружество на SVB Financial Group
-60.41%
SIVB,
намлява Банка за подписи от Ню Йорк.
Миналата седмица индексът на KBW Nasdaq Bank
-3.91%
-1.45%
BKX,
падна с 16%, докато S&P 500
SPX,
е намалял с 4.5%. Тези цифри включват реинвестирани дивиденти.
Проблемите с ликвидността, довели до фалита на Silicon Valley Bank, се дължат отчасти на фокуса на банката върху една индустрия: рисков капитал. Но страхът се разпространи в други регионални банки, включително две от списъка за „купуване“ на KBW, които Кристофър Макграти, ръководител на изследването на американските банки на фирмата, нарече „несправедливо наказани, тъй като инвеститорите търсеха четене на SIVB“ в доклад от понеделник. Тези две включват First Republic и Western Alliance Bancorp
-20.88%
-10.51% ,
WAL,
на Финикс. McGratty също присвои етикета „несправедливо наказано“ на Apollo Global Management Inc.
APO,
инвестиционен мениджър в Ню Йорк.
Най-новите регулаторни разработки включват механизъм за спешно кредитиране създаден от федералните регулатори, за да помогне на банките да избегнат продажбата на ценни книжа срещу загуби, ако трябва да съберат пари, за да покрият изходящите потоци по депозити. Регулаторите също казаха, че всички вложители на Silicon Valley Bank и фалиралата Signature Bank of New York ще имат достъп до парите си - дори салда по незастраховани депозити. Първа републиканска банка FRC, -14.84% (изброени по-долу) обявени имаше осигурено финансиране от Федералния резерв и JPMorgan Chase & Co. JPM, +2.54%.
Банките вече могат да залагат ценни книжа като обезпечение по ал (или номинална стойност) за заеми чрез новия инструмент за спешно кредитиране на федералните регулатори, което означава, че банките могат да избегнат продажбата на държавни облигации и обезпечени с ипотека ценни книжа на загуба, ако трябва да съберат пари.
Ето 11-те финансови акции, препоръчани от KBW в понеделник сутринта, в същия ред, в който са изброени в отчета на фирмата:
Кликнете върху тикерите за повече информация за всяка компания, включително последните новини.
Чети Подробното ръководство на Томи Килгор за богатството от информация, достъпна безплатно на страницата с оферти на MarketWatch.
First Republic беше сред малка група банки чиито лихвени маржове се свиха през последната година до четвъртото тримесечие. В същото време претегленият нетен лихвен марж за банковата индустрия в САЩ се е увеличил до 3.37% през четвъртото тримесечие от 2.55% през тримесечието по-рано, според FDIC Тримесечен банков профил.
Сред компаниите в препоръчителния списък на KBW Макграти нарече US Bancorp
-3.97% ,
+ 1.26%
-0.37%
USB,
SouthState Corp.
SSB,
и Old National Bancorp
ONB,
„банкови акции убежище“.
Той продължи да пише, че First Republic и Western Alliance Bancorp „предлагат по-голям потенциал нагоре в краткосрочен план предвид действията от този уикенд и значителните разпродажби от миналата седмица“, но също така предупреди, че тези акции „идва с по-голям риск надолу, докато инвеститорите не се укрепят възвърне доверието в справянето на банковата система с проблемите, свързани с депозитите/ликвидността.“
Не пропускайте: 20 банки, които седят на огромни потенциални загуби от ценни книжа - както беше SVB
Източник: https://www.marketwatch.com/story/kbw-recommends-buying-these-11-financial-stocks-icluded-first-republic-following-federal-backstop-for-banks-f1659174?siteid=yhoof2&yptr= yahoo