Equitrans: Бъди внимателен. Компаниите с толкова висока доходност често са доста рискови. Бизнесът с газопроводи е много нестабилен. Ако нямате здрав стомах за риск, може да искате да стоите настрана.
Във всеки случай, анализаторът на Morningstar Стивън Елис възлага на Equitrans тесен ров и определя справедливата стойност на акциите на $14. Наскоро се търгуваше на $7.
„Смятаме, че Equitrans има един от най-висококачествените приходи миксове в покритието ни [средна енергийна компания], тъй като над 50% от нейните приходи идват от твърди договори с фиксирана такса, които взимат или плащат със средна продължителност от около 13 до 14 години“, пише той в коментар.
„Евентуалното завършване на тръбопровода Mountain Valley и свързаните с него усилия (Hammerhead, MVP Southgate, MVP Expansions) трябва да повиши [печалбите преди лихви, данъци, обезценка и амортизация] EBITDA с 30% и да увеличи приходите, свързани с договори за твърди резервации, до над 70 %.
Келог: Анализаторът на Morningstar Ерин Лаш дава на компанията широк ров. Тя определя справедливата стойност на цената на акциите на $82. Наскоро се търгуваше за $67.23.
Спадът от 11% на акциите на Kellogg след публикуването на печалбите за третото тримесечие на 3 ноември е неоправдан, пише Lash в коментар. Kellogg се радва на органичен растеж от повече от 13% през тримесечието.
„Въпреки че тези марки се дължат изцяло на по-високите цени (с близо 16%), самото отстъпление от 2% на обема ни се струва доста слабо“, каза тя. „Вярваме, че това е доказателство за стратегическия курс (увеличаване на инвестициите в марки и възможности), който Kellogg предприе преди няколко години.“
с инфлация бушува и снабдителна верига проблемите продължават, Kellogg претърпя ерозия от 140 базисни пункта в коригираните брутни печалби (до 30.8%) през третото тримесечие.
Но „не предполагаме, че повишаването на цените е единственият механизъм на Kellogg, чрез който да намали удара върху печалбата“, каза Лаш. „По-скоро очакваме стремежът към спестяване на разходи и управлението на цена/пакет ще остане ключови аспекти на уравнението.“
Авторът на тази история притежава акции на Verizon, US Bancorp, Intel, Medtronic и Clorox