Ключови данни за инфлацията от Института за управление на доставките (ISM), които инвеститорите трябва да видят

Ключови храни за вкъщи

• Производственият индекс ISM е водещ индикатор, който показва здравето на производствената индустрия.
• Настоящите признаци сочат, че инфлацията започва бавно да намалява.
• Инвеститорите трябва да обърнат внимание на ключови икономически показатели, за да преценят инфлацията, бъдещите лихвени проценти и съответно да коригират своите портфейли.

Много инвеститори знаят за доклади, които помагат на Федералния резерв да формира лихвените проценти. Най-известният е индексът на потребителските цени в САЩ (CPI), но не много инвеститори знаят, че има налични допълнителни отчети. Тези доклади не се отразяват много в новините, но са също толкова важни.

Индексът за производство на ISM е един такъв доклад. Той предлага изобилие от знания, когато става въпрос за здравето на производствената индустрия в САЩ. Нека проучим кой генерира този доклад, както и данните, които съдържа, и какво означава това за инфлацията и икономиката като цяло.

Какво представлява Институтът за управление на доставките?

Институтът за управление на доставките е най-голямата в света професионална организация за управление на доставки с нестопанска цел. Тя е основана през 1915 г. и сертифицира, обучава и развива лидери за индустрията на веригата за доставки. Той също така проучва мениджърите по покупките и издава производствения индекс ISM.

Какво представлява производственият индекс ISM?

Производственият индекс ISM е водещ икономически индикатор за нивото на икономическа активност в производствения сектор в САЩ. Това означава, че резултатите от този доклад показват или прогнозират какво ще се случи в икономиката в бъдеще.

Фондовият пазар е друг водещ икономически индикатор. Пазарът може да се съживи, ако инвеститорите очакват положителни икономически времена. От друга страна, може да потъне в мечи пазар, ако очакват икономиката да се влоши в близко бъдеще.

Има и изоставащи индикатори, които разкриват тенденциите в заден план. Това са доклади, които излизат след началото на цикъла на бум или спад на икономиката. Например, Националното бюро за икономически изследвания официално ще заяви, че икономиката на САЩ е в рецесия няколко месеца след като икономиката навлезе в рецесията.

Като цяло има шепа водещи и изоставащи индикатори, които, събрани заедно, дават на анализаторите по-пълна картина за здравето на икономиката.

Движим ли се в правилната посока?

Последната колекция от данни от PMI от август 2022 г. е смесена. На положителен фронт компонентът на платените цени на производствения индекс ISM се движи рязко надолу, което е добър знак. Той посочва по-силен баланс между търсене и предлагане, което е от полза за потребителите чрез забавяне на покачването на цените.

По време на инфлационните пикове през 1970-те и 1980-те години на миналия век спадът в платените цени беше водещ индикатор за по-ниски нива на инфлация. Ако същото важи и днес, ние може да видите облекчаване на фронта на инфлацията през следващите месеци.

Негативната страна на констатациите в доклада е, че растежът на фабриките остава бавен и производството се забавя. Все още има тъмен облак, който надвисва над перспективите за икономиката и експертите продължават да спорят дали САЩ ще изпаднат в рецесия. Докато потребителите продължават да остават силни, предприятията са предпазливи.

Цени на газта

Цените на бензина в САЩ паднаха до средно $3.677/галон, спад от повече от 25% от историческия им връх в средата на юни; цените са на най-ниските си нива от шест месеца. Това е още един добър знак както за потребителите, така и за икономиката.

Тъй като става по-достъпно за шофиране, хората могат да пътуват повече и да имат повече пари, които да харчат за неща, различни от бензин. Въпросът обаче е дали ниските цени ще издържат. Докато есенният сезон на шофиране носи по-евтина смес от газ за производство, скоро ще има по-студено време.

Товарни тарифи

Глобалните тарифи за контейнерни товари достигнаха 16-месечно дъно, с 52% спад от пика си. Това все още е четири пъти по-високо от нивата преди пандемията, но се движи в правилната посока. В продължение на много месеци търсенето изпреварваше предлагането, тъй като блокировките и проблемите с веригата за доставки причиняваха забавяния. Сега, когато предлагането на стоки и търсенето за доставката им се изравниха, цените паднаха.

Веригата за доставки все още трябва да извърви дълъг път, за да навакса изцяло търсенето, но признаците показват, че се движи в правилната посока.

Какви индикатори наблюдават инвеститорите?

Като инвеститор, на какви показатели трябва да обърнете внимание, за да разберете състоянието на икономиката? Има а няколко ключови индикатора, които да разгледате, както водещи индикатори, така и изоставащи индикатори.

Обърнете внимание на фондовия пазар, продажбите на дребно и производствената дейност за водещи индикатори. Въпреки че има други, тези трите ви дават добра основа за това как се справя икономиката.

За изоставащи индикатори погледнете индекса на потребителските цени в САЩ, доходите и заплатите и нивото на безработица. Отново, има и други, но те ще ви дадат най-ясната картина.

Bottom Line

Разбирането на данните, които помагат на Федералния резерв да формира мнение за здравето на икономиката, е от съществено значение за инвеститорите. Въпреки че не е безпогрешно, гледането на водещи индикатори може да ви помогне да прегледате инвестиционния си план и да направите необходимите промени.

Когато сте готови да адаптирате портфолиото си към текущите пазарни условия, Q.ai прави тази задача лесна със своите Инвестиционни комплекти. Вместо да купувате няколко фонда, можете да изберете единичен, диверсифициран инвестиционен комплект, без да прекарвате часове в проучване на отделни акции. Нашият изкуствен интелект претърсва пазарите за най-добрите инвестиции за всякакъв вид допустими рискове и икономически ситуации.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $100 към вашата сметка.