Кол рита по-високо, Qualcomm отпада

Средните стойности на фондовия пазар в САЩ записаха своя трети пореден седмичен спад миналата седмица, като индексът S&P 500 се понижи с 3.2% и спад с 8.8% от своя връх на 16 август. През април и май S&P 500 имаше седемседмична серия от загуби. Всички сектори се сринаха на червено, въпреки че комуналните услуги (-1.5%) и здравеопазването (-1.7%) се справиха най-добре в преодоляването на бурята от продажби. Технологиите претърпяха 5% удар и дори силният енергиен сектор падна с 3.5%, отчасти поради спада с 6.7% в цената на суровия петрол. Russell 2000 Small Cap Index падна с 4.7%.

Акциите бяха затруднени, откакто председателят на Федералния резерв Джеръм Пауъл говори остро в Джаксън Хоул за това, че централната банка ще запази курса с повишения на лихвените проценти, за да охлади икономиката и да потуши инфлацията. Сутрешните митинги се оказаха мимолетни, тъй като приливът се обърна следобед и мечките пируваха.

Лихвите продължиха да растат. Доходността на 10-годишните държавни облигации на САЩ завърши петък на 3.19% спрямо 2.61% преди месец.

Вселена на доходите от собствен капитал: Разпродажбите бяха изключително разпространени миналата седмица и стратегиите, фокусирани върху дивидентите, не осигуриха много подслон от бурята. Скокът на дългосрочните лихвени проценти беше най-неблагоприятен за тръстовете за ипотечни инвестиции в недвижими имоти, с Ограничени ипотечни недвижими имоти iShares (REM -5.2%), отбелязвайки най-големия спад в ETF света на приходите от акции. Широкият индекс REIT, търгуван чрез iShares Cohen & Steers REIT (ICF -3.9%) се справят само малко по-добре.

Малките капитали се представиха по-слабо на широкия пазар, а също и във вселената на доходността. Дивиденти на WisdomTree SmallCap (DES -4.6%) претърпяха седмични загуби наравно с REITs.

Фондовете с по-висока доходност незначително надминаха стиловете на растеж на дивидентите. Най-доброто представяне във вселената на доходите от акции, макар и все още отрицателно, дойде от Инвеститор на дивиденти Forbes портфолио, което възвърна -2.3% за седмицата.

Действие за портфейл на ПЧИ: Най- Инвеститор на дивиденти Forbes portfolio добави пет нови акции миналата седмица (показани по-долу в зелено), след като всяка от препоръките за лимит за покупка от миналата седмица достигна съответните си лимитни цени. Само един от тях постигна печалби и това беше нашата най-добре представяща се акция.

Kohl's хваща оферта

Кол (KSS +5.2%) задейства своя лимит за покупка от $28.50 миналия понеделник и продължи да получава един долар по-евтино, но в петък, когато Reuters проби Новини че Kohl's преговаря с Oak Street Real Estate Capital за продажба на $1.5 милиарда до $2 милиарда на стойност от $8 милиарда до $XNUMX милиарда на своите търговски имоти на частната инвестиционна компания. Oak Street направи надлежна проверка, когато беше готова да осигури финансиране за изкупуване на Kohl's от Franchise Group на стойност XNUMX милиарда долара, сделка, която беше провалена по-рано това лято.

Kohl's търгува бивш дивидент днес за изплащане от $0.50 на акция. Ако сте притежавали акциите до затварянето в петък, ще получите дивидента.

Изтривания: Дизайнер на чипове за мобилни комуникации Qualcomm (QCOM -6.6%) и производител на детски дрехи На Картър (CRI -4.5%) и двата нарушиха 10% спирания надолу и бяха премахнати от портфолиото за тази седмица. Спечелихме дивиденти тази седмица и от двете акции.

Препоръчвам да използвате 10% плаващ стоп за всички позиции, за да фиксирате печалбите и да ограничите загубите: Ако дадена акция затвори с повече от 10% под най-високото си ниво на затваряне, откакто я притежавате, трябва да обмислите продажбата ѝ. Продължете да държите, ако не е намалял с повече от 10%.

Qualcomm евтин, може да стане още по-евтин

Ако търсите акции, които да държите „завинаги“, както прави Уорън Бъфет, Qualcomm със сигурност попада в тази категория. Въпреки големия спад от края на юли, Qualcomm остава суперзвезда в растежа на дивидентите на сините чипове с общ годишен ръст на дивидентите от 12.6 през последните 10 години. Още през 2003 г. промяна в данъчното третиране на дивидентите подтикна богатите на пари технологични компании да започнат изплащания, а през последните две десетилетия Qualcomm разцъфтя в истински ръст на доходите. В дните преди датата на екс-дивидента 12 март 2003 г. за първото изплащане на $0.025 на акция, можехте да купите Qualcomm за $17 с дивидентна доходност от 0.59%. Деветнадесет години и половина по-късно дивидентът се е увеличил с 2,900% до $0.75 на акция, така че някой, който е купил през 2003 г., се радва на 17.6% доходност от първоначалната си цена.

Qualcomm също изглежда евтино по всяка от петте мярки за оценка, които вземам предвид, когато оценявам стойността. Най-голямата стачка срещу Qualcomm е на графиката, където изглежда, че предстои тест на предишни дъна близо до $120. Ако нещата станат по-лоши този месец и пазарът достигне дъно през октомври, Qualcomm ще бъде трудно да устои да купи в края на ноември преди следващата дата за екс-дивиденти.

Допълнения: Няма.

Текущо портфолио от ПЧИ: Акциите в нашето портфолио са класирани от най-високо до най-ниско по модел, предназначен за оценка на стойността. Акциите се възнаграждават за превъзходни темпове на растеж на дивидентите и ръст на приходите, както и за висока доходност и ниски коефициенти на изплащане. Оперативният паричен поток през последните 12 месеца трябва да бъде положителен и достатъчен за покриване на дивидента. Те също така търгуват с отстъпки спрямо множество петгодишни средни мерки за оценка, които включват цена към продажби (P/S), цена към балансова стойност (P/BV), цена към очаквани печалби за текущата година (P/E), цена към паричен поток на акция (P/CF) и стойност на предприятието/EBITDA.

Щракнете тук за незабавен достъп до Инвеститор на дивиденти Forbes моделно портфолио с пет нови покупки в химикали, минно дело, реклама, търговия на дребно и АДСИЦ.

Джон Добош е редактор на Инвеститор на дивиденти Forbes, която предоставя седмично портфолио от високодоходни акции с доход на изгодна цена, REIT и MLP, и Доклад за премиум доходи на Forbes, който изпраща търговски препоръки за продажба на опции за две изплащащи дивиденти акции всеки вторник и четвъртък.

ЗАБЕЛЕЖКА: Forbes Dividend Investor има за цел да предостави информация на заинтересованите страни. Тъй като нямаме информация за индивидуалните обстоятелства, цели и/или концентрация или диверсификация на портфейла, от читателите се очаква да извършат собствена проверка, преди да закупят каквито и да е активи или ценни книжа, споменати или препоръчани. Ние не гарантираме, че инвестициите, споменати в този бюлетин, ще донесат печалби или че ще се равняват на минали резултати. Въпреки че цялото съдържание е извлечено от данни, за които се смята, че са надеждни, точността не може да бъде гарантирана. Джон Добош и членовете на персонала на Forbes Dividend Investor могат да заемат позиции в някои или всички изброени активи/ценни книжа. Авторско право 2022 г. от Forbes Media LLC.