Ние надграждаме Las Vegas Sands от Neutral и повишаваме целевата си цена за края на годината за 2022 г. до $48 [от $36] и я добавяме към нашия фокусен списък на анализаторите като избор на стойност. Смятаме, че съотношението риск-награда е благоприятно след огромно по-ниско представяне през 2021 г. (намаление с 35%, спрямо американските акции на хазартни игри нагоре с 59%, а
S&P 500
нарастване с 25%), като LVS (и останалите акции, регистрирани в Макао в САЩ), изостават от другите сектори, които се отварят отново (игри, квартири, круизни линии в САЩ) и рискове, породени след година на нарастващи регулаторни опасения (неблагоприятни условия за подновяване на лиценза , вероятната смърт на джакета VIP бизнес). Страната на продажбите намали оценките (на нас също), тъй като мобилността при пътувания се затегна/не успя да облекчи след пиковете на Covid-19 в региона на фона на политиката на Китай за толерантност към почти нулеви случаи. Отбелязваме, че сегашното ниво на инвеститорска апатия към Макао е най-лошото за всеки подсектор в рамките на нашата вселена на покритие през нашите 22 и повече години на покриване на игри и настаняване.
Пицата на Домино DPZ-NYSE
Позитивна Цена $ 487.51 на 11 януари
от Baird
На днешната инвестиционна конференция на ICR ръководството предостави насоки, които ни накараха да намалим нашите прогнози за EPS за 2022 г. с малко под 1%. Въпреки това коментарът беше положителен за структурните двигатели на растежа на бизнеса и ние оставаме оптимисти, че Domino's е в добра позиция да се ориентира през текущите предизвикателства в цялата индустрия и да осигури солиден растеж през 2022 г. и след това. DPZ обяви плановете си да прехвърли националната си оферта за голяма пица с три горни точки за 7.99 долара към оферта само за цифрова (преди това беше налична във всички режими на поръчка). Компанията също така намалява броя на артикулите с пилешки крилца до 8 броя от 10 преди. Няма да се изненадаме да чуем, че DPZ очертава подобни промени за националната си сделка за микс и мач от $5.99 през следващите тримесечия. Тези действия трябва да увеличат средните проверки и да понижат разходите за франчайзополучателите, като същевременно привличат допълнителни клиенти в дигиталната екосистема на Domino, повишавайки технологичните такси за DPZ. Целена цена: $574.
Полупроводник на кулата TSEM-Nasdaq
купи Цена $ 40.64 на 11 януари
от Needham
Участвахме в дискусия с Марко Раканели, старши вицепрезидент и генерален мениджър, и Нойт Леви, старши вицепрезидент по връзки с инвеститорите, на нашата 24-та годишна конференция за виртуален растеж на Needham тази седмица. Tower продължава да разширява капацитета на по-печелившите процесори, което помогна за повишаване на брутния му марж с 300 базисни пункта [3%] през последната година. Компанията наскоро обяви партньорство с
Juniper Networks [тикер: JNPR] да започне производството на усъвършенстван продукт SiPho [силициева фотоника] (през календарната 2023 г.), който е сегментът с най-висок брутен марж за Tower. Компанията също така си партнира със STMicro за съвместно инвестиране в 300 мм [завод за производство на чипове] в Италия, което ще започне ниското производство през CY23 и ще се увеличи значително през CY24. Целена цена: $45.
Лъчева терапия BEAM-Nasdaq
Наднорменото тегло Цена $ 70.24 на 12 януари
by
Wells Fargo
Потвърждаваме нашата цел от $145 за цена за Beam Therapeutics, след обявяването на партньорство с
Pfizer [PFE] се фокусира върху програмите за редактиране на бази in vivo, както и съобщението на Beam, очертаващо инициативите за 2022 г. Одобрението от водеща глобална фармацевтична компания представлява голямо потвърждение за технологията на Beam за редактиране на бази. Също така очакваме финансиране, осигурено от Pfizer, за ускоряване на вътрешните програми на Beam. Вярваме, че Beam разполага с най-модерната технология за редактиране на гени и очакваме постоянен интерес от страна на другите. А дисциплинираният подход на Beam към партньорството запазва стойността на основните си активи.
Кратос отбрана и сигурност Решения KTOS-Nasdaq
купи Цена $ 16.93 на 12 януари
от Б. Райли Секюритис
Има възможност за търговия в Kratos, след разпродажба от 7.7% на 11 януари в резултат на понижаване на рейтинга преди пазара, твърдейки, че развитието на растежа е по-бавно от очакваното. Главният изпълнителен директор Ерик ДеМарко, в презентация на виртуална конференция, призна очевидното – че САЩ продължават да работят съгласно продължаващата резолюция на федералния бюджет за фискалната година, удължаваща се до 18 февруари. Това не позволява на Министерството на отбраната да предприеме нови програми, включително тези, включващи разрушителни и достъпни тактически бойни дронове на KTOS. Най-ефективните в света и оцелели във [враждебни] среди, като Южнокитайско море, това са единствените подобни системи, летящи днес. KTOS вярва, че ВВС и други клиенти не нулират нищо, както се вижда от последните забележки на министъра на ВВС Франк Кендъл, цитирайки надежда за нови програми за класифицирани дронове в предстоящото бюджетно искане за фискалната 2023 г. (дори когато чакаме федерален бюджет за 22-ра финансова година). Най-големият извод за нас произтича от слайда, който KTOS разкри, разкривайки нов дрон Demogorgon на производствена цена от 8 милиона долара. Като цяло виждаме, че бизнесът на [въздушните] цели на KTOS само нараства към около 250 милиона долара годишно производство. Целена цена: $29.50.
За да бъде разгледан този раздел, материалът трябва да бъде изпратен на [имейл защитен].