(Bloomberg) — Неотдавнашният срив на цените на лития и перспективата, че доставките от нови мини могат да ускорят спада, разпалват ожесточен дебат в индустрията за батерии за електрически автомобили.
Най -четени от Bloomberg
Това е аргумент, който противопоставя главния изпълнителен директор на ARK Investment Management Кати Ууд срещу някои от най-видните гласове в сектора.
Литиевият карбонат в Китай, ключов показател, се срина с почти 30%, откакто достигна рекорд през ноември, рязко обръщане на материала, покачил се повече от 14 пъти от средата на 2020 г., тъй като производителите на автомобили побързаха да заключат суровините, необходими за бързото разрастване от техните електрически състави.
Признаците за по-бавни продажби в Китай, водещият пазар на електромобили, заедно със загрижеността относно съкращаването на субсидиите и дейността по намаляване на запасите по веригата за доставки на батерии, натежаха върху перспективите на лития. Потенциалното въздействие на по-голямото предлагане също сега е на фокус, с поток от разширения или нови проекти, които обещават да започнат да работят тази година.
Миналата седмица Ууд каза, че извънредното покачване на цените на метала е било „ярък призив“ за повече производство и че реакцията на индустрията означава, че „шансовете са високи, че литият ще бъде в излишък“. Китайската асоциация на индустрията за цветни метали, водеща индустриална група, предупреди, че нарастващото предлагане може да натежи върху цените на лития тази година, докато BYD Co. заяви, че очаква металът да се стабилизира през 2023 г.
Други, включително Джо Лоури, основател на консултантската фирма Global Lithium, настояват, че търсенето се подценява и че тези прогнозисти не успяват да вземат предвид сложността на осигуряването на финансиране и издаването на разрешения за нови мини.
Доставчиците също са по-настроени. „Първите индикации са, че както запасите от катоди, така и запасите от батерии в Китай намаляват, което е добър знак за продажбите на литий“, каза пред инвеститорите миналата седмица Кент Мастърс, главен изпълнителен директор на Albemarle Corp., един от най-големите световни производители. Фирмата очаква „продължаващо благоприятно ценообразуване за литий“ тази година, според изявление.
Друг проблем, който моят колега Марк Бъртън и аз подчертахме по-рано, е дали по-малко установените компании и нации ще могат да доставят доставки, както е обещано.
Това е особено важно за някои от ключовите играчи в Китай, които възлагат надежди на успеха на клъстер от нови проекти в Африка. Континентът се превърна в гореща точка за китайски инвестиции в литий и се превръща в контрапункт на усилията на САЩ да изградят свои собствени мрежи за доставки с партньори за свободна търговия и други съюзници като Канада и Австралия.
Китайските рафинерии се подготвят за миньорите в Австралия да преминат към по-високостойностно химическо производство надолу по веригата, което може да ограничи обема на наличните суровини за износ, според Peng Xu, анализатор в BloombergNEF.
Ganfeng Lithium Group Co. е инвестирала в мина Goulamina в Мали, докато Chengxin Lithium Group Co. има интереси в Зимбабве. Zhejiang Huayou Cobalt Co. и подразделението на водещия производител на батерии Contemporary Amperex Technology Co. са сред инвеститорите в проект в Демократична република Конго.
Няколко африкански държави ще се присъединят към редиците на най-добрите производители на литиеви суровини до края на десетилетието, според данни, събрани от BloombergNEF. Много от тези страни вече са основни доставчици на метали като мед и кобалт за китайски компании, които доставят материалите за преработка в собствените си вътрешни рафинерии.
„Най-малко рисковите и най-добри места за китайските компании вероятно са местата, където са имали успех в миналото“, каза Джейсън Холдън, старши анализатор на металите и минното дело в S&P Global Commodity Insights.
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/lithiums-plunge-pitting-cathie-wood-111525030.html