Дълги/къси акции Популярни сред мениджърите на фондове, но не и инвеститорите

Изглежда, че мениджърите на хедж фондове може да не са толкова настроени към желанията и нуждите на инвеститорите. Проучванията показват, че дългият/късият капитал е най-популярната стратегия, използвана от мениджърите на фондове, както за установени, така и за нови средства. Въпреки това, инвеститорите изтеглят капитал от дълги/къси фондове за дялов капитал с бързи темпове – и това е било поне през последните 12 месеца.

Според проучване, базирано на клиентите на хедж фондовете на фирмата за пазарно разузнаване SigTech и данни от Preqin, 67% от всички хедж фондове в световен мащаб и 70% от всички стартиращи нови фондове са базирани в САЩ. Следващият най-близък регион е Обединеното кралство, където са базирани 9% от световните хедж фондове.

Двадесет и пет процента от световните хедж фондове са със седалище в Ню Йорк, като Лондон е на второ място с около 8% от световните хедж фондове.

Най-популярните стратегии за хедж фондове

Проучването на SigTech показва, че най-популярните хедж фонд Стратегията сред мениджърите на фондове в момента е дългосрочно/късо дялово участие, като 6,925 XNUMX хедж фонда в света следват тази стратегия. Двадесет и шест процента от световните хедж фондове са дълги/къси фондове.

Мултистратегията не изоставаше от дългосрочните/къси акции. Почти 4,900 от световните хедж фондове са мултистратегически, което възлиза на около 18%. Други стратегии за акции са на трето място с около 12%, следвани от фиксиран доход и кредит с 11%, управлявани от събития със 7.5% и управлявани фючърси с 6.7%.

Крипто попадна в списъка на топ 10 на най-популярните стратегии за хедж фондове сред мениджърите, заемайки десето място с 3% хедж фондове или 774. Това беше първият път, когато крипто хедж фондовете се появиха в списъка на топ 10 на стратегиите за хедж фондове.

SigTech също така отбелязва, че 22% от световните хедж фондове използват чисто количествен инвестиционен процес, а около 2% казват, че използват изкуствен интелект.

Стартира нов хедж фонд

Проучването също така разглежда пускането на нови хедж фондове. Средно почти 2,000 нови хедж фонда са стартирани годишно от 2019 г. От 5,500 нови фонда, стартирани от 2019 г., 70% са базирани в САЩ, следвани от 9% в Обединеното кралство и 5% в Китай.

Още веднъж, най-популярната стратегия за тези нови фондове е дълг/къса собствен капитал, следван от фиксиран доход и кредит, други стратегии за дялово участие и мулти-стратегия. SigTech установява, че 19% от новите хедж фондове, пуснати в действие, следват дълга/къса стратегия на собствения капитал, докато 9% следват стратегия с фиксиран доход или кредит.

„Силното ниво на стартиране на нови хедж фондове отразява постоянното силно търсене от страна на инвеститорите за иновативни и некорелирани инвестиционни стратегии, за да отговорят на очакванията за възвръщаемост във все по-предизвикателна пазарна среда“, казва Даниел Лево, вицепрезидент на решенията за инвеститори в SigTech. „Ръстът на хедж фондовете не показва признаци на затихване, подхранван от непрекъснато нарастващите инвестиционни възможности на пазара и растежа на нови данни и инструменти, достъпни за тези фондове.

Стартиранията на крипто фондове нараснаха през 2021 г

Петата най-популярна стратегия, базирана на стартиране на нови фондове от 2019 г., е крипто, като почти 6% от стартиранията на фонда следват тази стратегия. От 310 крипто хедж фонда, стартирани от 2019 г., 171 стартираха само през 2021 г. Това е нов рекорд за крипто хедж фонд стартира. Отново САЩ са водещи, като 80% от крипто хедж фондовете са установени в САЩ

Тенденциите на потока показват разлика в предпочитанията сред инвеститорите

Докато дългият/късият дял в собствения капитал е най-популярната стратегия сред мениджърите на фондове въз основа на броя на фондовете, използващи стратегията, данните за потока показват, че инвеститорите са по-малко заинтересовани от стратегията. В своя неотдавнашен анализ на тенденциите на потоците, With Intelligence установи, че инвеститорите са изтеглили 28.5 милиарда долара от дълги/къси фондове за акции през последните 12 месеца.

Изходящите потоци нараснаха драстично през ноември, декември и февруари. С Intelligence установи също, че приблизително половината от инвеститорите е малко вероятно да увеличат разпределенията си за дълги/къси фондове за акции през следващите 12 месеца.

Според With Intelligence, 50% от фондациите и даренията, 52% от семейните офиси и 79% от държавните пенсии е малко вероятно да увеличат разпределението си към дълги/къси фондове за дялово участие. От друга страна, 35% от фондациите и даренията, 48% от семейните офиси и 21% от публичните пенсии очакват да увеличат разпределението си за фондове, следвайки тази стратегия.