Загубите надхвърлят 165 милиарда долара, тъй като анализаторът предупреждава, че провалът на SVB рискува интензивен контрол от регулаторите

Горна линия

Вторият и третият най-големи банкови фалити в историята на САЩ разтърсиха доверието на инвеститорите в банковите акции в размер на десетки милиарди долари в понеделник, тъй като опасенията от заразата от банкрутите на Silicon Valley Bank и Signature Bank през уикенда се разпространиха в индустрията – удряйки регионалните банки особено трудно.

Ключови факти

10-те най-големи банкови акции в САЩ загубиха 50 милиарда долара пазарна капитализация в понеделник, водени от съответния спад с 11% на Charles Schwab и Truist Financial към 11:15 сутринта ET.

Това групиране е загубило 165 милиарда долара пазарна стойност от сряда, последната търговска сесия преди разпадането на Silicon Valley Bank да повлече надолу по-широкия пазар.

Въпреки че всяка от тези акции се понижи в понеделник, въздействието беше много по-голямо сред акциите на по-малките банки, тъй като акциите на регионалните банки First Republic, Western Alliance и PacWest паднаха с 35% или повече рано в понеделник на фона на множество спирания на търговията поради волатилност.

В бележка от понеделник до клиентите, оценяващи пазарните последици от настоящата криза, анализаторът на Bank of America Ебрахим Пунавала намали ценовите си цели за 24 регионални банки средно с 24%, позовавайки се на потенциално по-високи разходи за съответствие за компаниите на фона на по-интензивен контрол на регулатора.

Голям брой

100%. Това е колко от 30-те най-зле представили се на S&P са финансови акции, според данните на FactSet.

Изненадващ факт

Загубите на банките за кратко накараха S&P 500 да стане отрицателен от началото на годината, заличавайки това, което някога беше почти 10% рали. Индексът се възстанови с ръст от 0.8% в понеделник въпреки банковия крах, докато Dow Jones Industrial Average и технологичният Nasdaq отбелязаха скокове от 0.7% и 1.2%.

Contra

„Вярваме, че някои от скорошните разпродажби в банките са били пресилени – особено в избрани универсални банки, които остават добре капитализирани и достатъчно ликвидни, за да продължат да обслужват клиенти“, пише Солита Марчели, главен инвестиционен директор на UBS Global Wealth Management в Америка. бележка от понеделник.

Основен фон

Калифорнийският отдел за финансова защита и иновации затвори Silicon Valley Bank в петък, след като институцията не успя да отговори на исканията за теглене. Федералното правителство се нахвърли в неделя, за да гарантира на всички индивидуални и корпоративни вложители в калифорнийската банка, че ще получат парите си обратно, ход счетени за необходими от някои, за да предотвратят по-широк колапс в банковата индустрия и паниран от други като още един правителствен парашут за фалираща корпорация. Президентът Джо Байдън каза В понеделник той ще поиска от законодателите да увеличат федералните банкови регулации след двата нашумели фалита.

Допълнителна информация

Най-големият банков фалит след Голямата рецесия разпалва „преувеличени“ страхове от зараза, но остават големи дълготрайни рискове (Forbes)

Dow се срина с близо 1,500 пункта в най-лошата седмица от юни насам, след като банковите акции се сринаха (Forbes)

Байдън казва, че спасяването на Silicon Valley Bank е помогнало на икономиката „да диша по-лесно“, но не всички експерти са съгласни (Forbes)