Неотдавнашно споразумение между Вашингтон и Китай, позволяващо на американските счетоводни регулатори да проверяват базирани в Китай одити, повдига въпроси относно ролята на нерегистрираните одитори в китайския хазартен анклав Макао, където оперират няколко регистрирани в САЩ казина.
Одиторите обикновено събират екип, включващ няколко външни одитори, обикновено отделни счетоводители или счетоводни фирми, тъй като техните клиенти често работят в световен мащаб. Съгласно правилата за одит на САЩ всяка одиторска фирма, която извършва най-малко 20% от одиторската работа въз основа на часове или хонорари, трябва да се регистрира в Съвета за надзор на счетоводството на публичните дружества, одиторската служба на САЩ. PCAOB обаче не може да санкционира нерегистрирани сътрудници.
Водещите одитори, често американските субекти от Голямата четворка, за регистрирани в САЩ компании трябва да контролират участващите одитори и да поемат отговорност за тяхната работа. Понастоящем одиторската фирма не трябва да разкрива в годишното си одиторско становище като част от финансовите отчети на компанията, ако е възложила работа на подизпълнител или процента от работата на друг одитор.
Инвеститорите искат повече разкриване на общата експозиция на публично търгуваните компании на непроверена одитна дейност от нерегистрирани сътрудници, като например данни, показващи непроверена работа като процент от часовете за одит и активите и приходите на компаниите, каза Джеф Махони, главен съветник в Съвета на институционалните инвеститори, който представлява пенсионни фондове и други големи мениджъри на пари. „Наясно сме, че някои инвеститори смятат, че е съществен риск [за тях], ако непроверената част от одита възлиза общо на повече от 20%“, каза г-н Махони.
Водещите одитори трябва да разкрият в подаване на PCAOB името на всяка фирма, която е допринесла с повече от 5% от общите часове за одит, и степента на нейното участие.
Джак Чесилски,
собственик на RG Associates Inc., фирма за инвестиционни проучвания и портфейлен мениджър, смята, че изискванията за оповестяване трябва да се променят, тъй като повечето инвеститори не знаят за приноса на външните одитори, дори ако той е разкрит на уебсайта на PCAOB. Подобно разкриване в годишния отчет може да накара инвеститорите да бъдат по-скептични или да гласуват против потвърждаването на одитора на компанията за още една година, каза той.
„PCAOB ще продължи стриктно да прилага правилата си, които ограничават използването на нерегистрирани одиторски фирми, и PCAOB няма да се поколебае да наложи санкции, когато тези правила бъдат нарушени, за да се гарантира защитата на инвеститорите“, каза говорител на регулатора.
Един скорошен сценарий, за който инвеститорите искат повече прозрачност, включва одити, проведени в Макао, който запазва собствената си юрисдикция и валута, въпреки че се връща под китайско управление от контрола на Португалия през 1999 г.
За да спази Закона за отчитане на чуждестранните компании, PCAOB издаде доклад през декември 2021 г., в който установи, че не може напълно да инспектира или разследва регистрирани одиторски фирми, базирани в континентален Китай или Хонконг. Той посочи Макао в своето изявление и каза, че континентален Китай не включва Макао или Хонконг и няма базирани в Макао одиторски фирми, регистрирани в PCAOB.
След това, през август, САЩ и Китай подписаха забележително споразумение предоставяне на пълен достъп на американските одиторски инспектори до работни документи за одит на листнати в САЩ китайски предприятия. Преди това Китай отказа на американските регулатори рутинен достъп до такива документи от съображения за национална сигурност.
PCAOB, който започна проверки на базирани в Китай одити през септември, ще реши до края на годината дали Китай спазва споразумението. Споразумението може да попречи на около 200 китайски компании да бъдат изхвърлени от американските фондови борси в началото на 2024 г.
Не е ясно дали ръководени от САЩ или Китай одити, които включват компонент от Макао, някога са били избрани за преглед, каза Франсин Маккена, преподавател по финансово счетоводство в Wharton Business School на Университета на Пенсилвания. „Не знаем дали тези фирми, особено в САЩ, са контролирали адекватно фирмите в Макао“, каза тя. PCAOB не оповестява публично компаниите, чиито одити избира.
Макао е дом на значителен бизнес за няколко регистрирани в САЩ оператори на казина, чиито одити се извършват отчасти от юридически лица, базирани там. Одити на Deloitte & Touche LLP
Las Vegas Sands Corp.
намлява
и Ernst & Young LLP одити
Wynn Resorts ООД
, всеки подпомаган от съответното си звено, базирано в Макао, показват записите. Deloitte е спонсор на CFO Journal. Водещият одитор, в тези случаи юридическите лица от САЩ, подписва одитите.
Нито едно звено в Макао, Deloitte Touche Tohmatsu Sociedade de Auditores, нито Ernst & Young Auditores, са регистрирани в PCAOB, показват записите. Wynn отказа коментар, а Sands и MGM не отговориха на искания за коментар.
Трите казино компании, които имат комбинирани приблизително $55 милиарда пазарна капитализация, генерират значителна част от приходите си от Макао. Миналата година приходите от операции в Макао са съставлявали 68% от общите приходи за Las Vegas Sands, 40% за Wynn и 12.5% за MGM, показват документи за ценни книжа.
Работата на фирмите в Макао не е имунизирана от проверка на PCAOB. PCAOB каза, че по време на процеса на инспекции обикновено има достъп до всяка информация, която е била запазена от главния одитор. Например, ако PCAOB реши да инспектира одит, ръководен от фирма, базирана в Китай или САЩ, и включва базирана в Макао фирма, която е предоставила по-малко от 20% от работата, работата на последната ще бъде част от проверката.
Ако главен одитор наруши правилата и позволи на нерегистрирана фирма да извърши значителна одиторска работа, PCAOB може да санкционира – и санкционира – водещата фирма за нарушаване на тези правила, каза говорител на регулатора. Например PCAOB през август глоби южноафриканския отдел на KPMG с 200,000 XNUMX долара за неправилно използване и отчитане на нерегистрирана одиторска фирма.
Правилата също така гласят, че американски фирми, които работят с нерегистрирана фирма - например в Макао - не могат да приемат клиенти, за които не очакват да завършат разумно качествени одити.
Las Vegas Sands през октомври разшири оповестяванията на риска в последния си тримесечен доклад, за да каже, че американското подразделение на Deloitte не е идентифицирано като фирма, която PCAOB не може да инспектира, но каза, че няма гаранция, че бъдещите одиторски доклади ще бъдат изготвени от одитори, които могат да бъдат инспектирани от регулатора.
Китайските уебсайтове на фирмите от Голямата четворка показват Макао като едно от местоположенията на техните местни офиси. PwC Macau е отделно юридическо лице, но се управлява като част от операциите на фирмата в Китай, каза говорител. Офисите на EY, Deloitte и Макао на KPMG са част от операциите в Китай, които съдържат няколко юридически отделни юридически лица, казаха представители на фирмите.
Въпреки че звената на Голямата четворка в Макао са отделни субекти, те се считат за офиси на китайската фирма, което може да е причината звената да не са регистрирани в PCAOB, каза г-жа Маккена. „Китайската фирма поема отговорността, третира я като клон“, каза г-жа Маккена.
По-рано тази година Макао преразгледа правилата си за хазарта, за да увеличи регулаторния надзор над казино компаниите да съгласуват по-тясно своите операции с нуждите на националната сигурност на Китай. „Макао със сигурност е високорискова среда, което означава, че търсите ситуации на компании, които може би работят незаконно или заобикалят закони и разпоредби“, каза Пол Гилис, професор по счетоводство в Пекинския университет за международни изследвания.
— Мишел Чан допринесе за тази статия.
Пишете на Марк Маурер на [имейл защитен]
Copyright © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Всички права запазени. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Източник: https://www.wsj.com/articles/macau-under-spotlight-amid-us-inspections-of-china-based-audits-11668202959?siteid=yhoof2&yptr=yahoo