Горна линия
Фондовият пазар падна при нестабилна търговия в четвъртък след по-лошо от очакваното отчитане на инфлацията - със скокове на потребителските цени от 7.5% през януари - предизвика опасенията на инвеститорите, че Федералният резерв може да затегне паричната политика твърде бързо и да изпрати пазарите в задръстване.
Инвеститорите може да са в „груба езда“, докато нарастващите нива на инфлация не се понижат.
Дрю Ангерер / Гети изображения
Ключови факти
Първоначално акциите паднаха след новината, но намалиха загубите: Dow Jones Industrial Average падна с 0.2%, по-малко от 100 пункта, докато S&P 500 загуби 0.4%, а технологичният Nasdaq Composite с 0.5%.
Инфлацията се е повишила с 0.6% спрямо декември, което е по-голямо увеличение от миналия месец и по-високо от очакваните от икономистите 0.4%, благодарение на широките печалби в цените на храните, електроенергията и подслон, съобщи Министерството на труда.
Потребителските цени сега са нараснали с невероятните 7.5% в сравнение с миналата година, като в момента все още са на около 40-годишни връхни стойности.
Нажежените данни за инфлацията също накараха доходността на държавните облигации да се повиши: 10-годишната облигация на държавните облигации за кратко скочи над 2% в четвъртък, най-високото си ниво от август 2019 г. и нарасна от 1.5% през декември.
Акциите на Big Tech и други растящи акции бяха под натиск след данните за инфлацията, като акциите на Amazon и Microsoft се понижиха с над 1%, докато акциите на банковите акции се повишиха при перспективата за по-високи лихвени проценти.
Солидни отчети за печалбите от няколко компании помогнаха за ограничаване на негативната страна на пазара: развлекателният гигант Disney се повиши с близо 6%, докато услугата за споделяне на пътувания Uber спечели 4% и гигантът за безалкохолни напитки Coca Cola с 1.5%.
Ключова оферта:
„С поредния изненадващ скок на инфлацията през януари пазарите продължават да са загрижени за агресивния Фед“, казва Бари Гилбърт, стратег за разпределение на активи за LPL Financial. „Въпреки че нещата може да започнат да се подобряват оттук, пазарното безпокойство за потенциално прекомерно затягане на Фед няма да изчезне, докато няма ясни признаци, че инфлацията идва под контрол“, прогнозира той.
Основна информация:
Пазарът се движеше по-високо в дните преди последните данни за инфлацията - и по-специално технологичните акции се радваха на солидно възстановяване тази седмица. Акциите се борят за посока през февруари, като се движат малко по-високо, след като широката разпродажба от миналия месец доведе до най-лошото начало на пазара за една година от 2009 г. насам. Нажеженото отчитане на инфлацията през януари вероятно ще сигнализира на инвеститорите, че Федералният резерв ще продължи да се движи агресивно в повишаване на лихвените проценти и премахване на стимулите, перспектива, която доведе до покачване на лихвените проценти.
Какво да внимавате:
„Очаквам, че ще видим възвръщане на волатилността, която преобладаваше през по-голямата част от месец януари след този доклад“, казва Браян Прайс, ръководител на управлението на инвестициите в Commonwealth Financial. „Инвеститорите може да искат да се закопчаят, тъй като това може да бъде тежко пътуване за рискови активи, докато инфлационните данни не започнат да намаляват, и аз очаквам, че ще стане, докато се движим през годината.
Допълнителна информация:
Инфлацията нарасна със 7.5% през януари – достигайки близо 40-годишен връх (Forbes)
Техническите акции се възстановяват преди доклада за инфлацията „Не толкова зле, колкото се страхува“ (Forbes)
Акциите скачат, след като икономиката на САЩ добави 467,000 XNUMX работни места през януари (Forbes)
Source: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/10/market-anxiety-returns-after-latest-inflation-surge-10-year-treasury-jumps-above-2/