Ралито на пазара разделено: First Republic Bank се потапя след часове в последния обрат; Среща на Фед

Фючърсите на Dow Jones ще отворят неделя вечерта, заедно с фючърсите на S&P 500 и фючърсите на Nasdaq, на фона на разделено пазарно рали. Срещата на Федералния резерв се задава, но вече се очертава да бъде голяма седмица за First Republic, Credit Suisse и банковата индустрия.

X

В ход е опит за рали на фондовия пазар, но има ясно разминаване. Nasdaq, воден от Microsoft (MSFT), Мета платформи (МЕТА), Nvidia (NVDA) и Advanced Micro Devices (AMD), скочи над своите 50-дневни и 200-дневни линии, дори след оттеглянето в петък.

Междувременно другите индекси се натискат от банковите и стоковите акции. S&P 500 се покачи умерено, но не можа да задържи ключова подкрепа в петък. Dow Jones се понижи, докато Russell 2000 се срина.

Банките остават във фокуса на индустриалните гиганти и регулаторите, които се борят да овладеят кризата. Акциите процъфтяват в четвъртък като JPMorgan Chase (JPM), Банката на Америка (ВАС), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) и 10 други големи банки предложиха спасителен пояс на Първа република (FRC), докато Швейцарската национална банка подкрепи болния швейцарски гигант Credit Suisse (CS). Но акциите на FRC и много други банки се разпродадоха отново, като акциите на JPM достигнаха ново дъно за 2023 г.

Голям уикенд за First Republic, Credit Suisse

Това може да е голям уикенд за банковите заглавия. Финансовите регулатори често използват събота и неделя, за да изработят политики или спасителни мерки.

First Republic се стреми да събере пари чрез частна продажба на акции на други банки или фирми за частни капиталови инвестиции, съобщи New York Times късно в петък. Акциите на FRC, спаднали с 33% в търговията в петък, се сринаха с 15% късно в петък. За отбелязване е, че предложението на SVB Financial от 8 март за набиране на пари чрез продажба на ценни книжа помогна за предизвикването на окончателния му крах. Но регулаторите и другите банки вероятно ще се стремят да избегнат това.

Отделно от това, UBS (UBS) води преговори за закупуване на цялата или част от Credit Suisse, съобщи Financial Times късно в петък. Управителните съвети на швейцарския кредитен гигант трябва да се срещнат отделно през уикенда. Акциите на CS се повишиха рязко след часове, докато UBS се повиши.

Междувременно FDIC е отворена за споделяне на потенциални загуби от Silicon Valley Bank и Signature Bank на SVB, за да изглади продажбата им, съобщи Financial Times в петък следобед.

Политичната среща на Фед от вторник до сряда ще се опита да балансира текущите банкови проблеми с борбата с инфлацията. Фючърсите на фондовете на Фед се промениха силно през последната седмица, но в момента пазарите клонят към умерено увеличение на лихвите.

Насочван от новини, нестабилен, разделен пазарен опит за рали на фона на възможна банкова криза не е идеална ситуация. Инвеститорите трябва да бъдат предпазливи. Но не може да се отрече, че редица нарастващи акции мигат сигнали за покупка.

Акциите на чипове водят групата

Запасите от чипове остават категорични пазарни лидери. На полупроводника (НА), Системи за изпитване Aehr (AEHR), mobileye (MBLY), Applied Materials (AMAT), GlobalFoundries (GFS), Монолитни системи за захранване (MPWR) и STMicroelectronics (STM) всички са близо до потенциални точки за покупка или ранни влизания. Всички имат линии на относителна сила на или близо до върхове.

Tesla (TSLA) продължава да се консолидира, поддържайки подкрепа и срещайки съпротива на няколко ключови нива.

Pinduoduo родител PDD Holdings (PDD) отчита печалбите в понеделник преди отварянето заедно с Foot Locker (FL). Както PDD, така и FL акциите са близо до потенциални ранни влизания около техните 50-дневни линии.

Акциите на MPWR са на SwingTrader. Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye и ON са на IBD 50. Monolithic Power, MBLY и AMAT са на IBD Big Cap 20.

Видеоклипът, вграден в тази статия, прегледа задълбочено седмичното пазарно действие и анализира акциите на AEHR, PDD и Lennar (LEN).

Dow Jones фючърси днес

Фючърсите на Dow Jones се отварят в 6:500 ET в неделя, заедно със S&P 100 и Nasdaq XNUMX.

Не забравяйте, че овърнайт акциите в Dow фючърси и другаде не се превръщат непременно в реална търговия в следващата редовна сесия на фондовия пазар.

Присъединете се към експертите на IBD, докато анализират активни акции в борсовия рали на IBD Live

Рали на фондовия пазар

Ралито на фондовия пазар имаше дива седмица, започвайки с резки загуби в понеделник сутринта, отскачайки с удари, преди да завърши с допълнителни загуби.

Dow Jones Industrial Average падна с 0.2% по време на борсовата търговия миналата седмица. А индексът S&P 500 се покачи с 1.4%. Композитният индекс Nasdaq скочи с 4.4%. Russell 2000 с малка капитализация загуби 2.7%, след като се потопи с 8% през предходната седмица.

Обърнете внимание, че доходността на 10-годишните държавни облигации се понижи с 30 базисни пункта до 3.395%, с огромни колебания всеки ден. 10-годишната доходност е малко над дъното за деня от 2 февруари от 3.33%. Двугодишната доходност се срина със 74 базисни пункта до 3.85%, най-големият седмичен спад от 1987 г. насам.

Фючърсите на американския суров петрол се сринаха с 13% до 66.74 долара за барел миналата седмица, достигайки 15-месечно дъно.

Цените на медта паднаха с 3.3%, но се покачиха в четвъртък и петък.

ETFs

Сред нарастващите ETF, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) се повиши с 0.85% миналата седмица. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) скочи с 5.1%, подпомогнат от Microsoft, Salesforce.com (CRM) и Кирпич (ADBE). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) скочи с 5.4%. Акциите на AMAT, On Semiconductor и STMicroelectronics са холдинги на SMH.

Отразявайки по-спекулативни акции, ARK Innovation ETF (ARKK) скочи със 7.4% миналата седмица, а ARK Genomics ETF (ARKG) се покачи с 3.9%. Акциите на Tesla са основен холдинг в ETF на Ark Invest.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) се срина с 5.7% миналата седмица. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) падна с 4.9%. US Global Jets ETF (JETS) се срина с 15.6%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) спадна с 0.8%. Energy Select SPDR ETF (XLE) се срина с 6.9%, а The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) се повиши с 1.4%.

Банкови акции

Financial Select SPDR ETF (XLF) се срина с 5.9% до петмесечно дъно. Акциите на JPM, ключов холдинг на XLF, паднаха с 5.9%, най-ниското ниво от октомври и току-що задържаха своята 200-дневна линия. Това е въпреки че JPMorgan е сред най-добре управляваните и добре капитализирани банки. Акциите на BAC се сринаха с 8.1% миналата седмица до най-лошото си ниво от края на 2020 г.

SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) се потопи с 14.3% до най-ниската точка от края на 2020 г. след спад от 16% през предходната седмица. Базираната в Калифорния Първа република, Западен алианс (WAL) и PacWest (PACW) са сред многото холдинги на KRE, заедно с по-големи регионални имена като KeyCorp (КЛЮЧ) и Комерика (CMA).

Акциите на FRC скочиха с 10% в четвъртък заради обещанията на големите банки да депозират $30 милиарда в First Republic, но банковите акции се сринаха със 72% за седмицата, завършвайки с най-лошото си затваряне от 2011 г. Това е след спад от 34% през предходната седмица.

First Republic разшири загубите късно в петък в отчета за продажбата на акции.

Акциите на WAL и PacWest претърпяха огромни седмични загуби, докато KeyCorp и Comerica загубиха 26%.

Ако кризата продължи, възниква голям проблем. Въпреки че финансовите регулатори имат право да гарантират незастраховани депозити в конкретна банка, те не могат да гарантират незастраховани депозити във всички банки. Само Конгресът можеше да направи това. Междувременно законодателите се насочват към застой на тавана на дълга.

Пет най -добри китайски акции, които да гледате сега

Повишаване на лихвените проценти от Фед или не?

Настоящата банкова криза, предизвикана от бързите повишения на лихвените проценти на Фед през последната година, преобърна ястребовите залози за повишаване на лихвите с половин пункт на 22 март.

В момента пазарите виждат 60% шанс за повишение на лихвите с четвърт пункт в края на срещата на Фед в сряда. Инвеститорите залагат на пауза през май, като след това се очакват многократни намаления на лихвите.

Но всичко това е в движение. Шефът на Фед Джеръм Пауъл и други политици може би все още не знаят какво планират да направят.

Политиците не искат да облекчат инфлацията, но очевидно не искат да предизвикат по-широка финансова криза. Федералният резерв е основен играч във финансовото регулиране и всяка кризисна политика.

Дори ако финансовият стрес бързо отшуми, банките вероятно ще обуздаят кредитирането. Това допълнително ще забави икономиката и, заедно с падащите цени на суровините, ще облекчи инфлационния натиск.

Прогнозата за повишаване на лихвите ще бъде от решаващо значение в очакване на подновено рали на пазара. Федералният резерв ще актуализира прогнозите за икономиката и повишаването на лихвените проценти в сряда. Пазарите ще обърнат голямо внимание на коментарите на шефа на Фед Пауъл за това как политиците гледат на настоящата ситуация.

On Semiconductor, известен също като Onsemi, спадна с 0.1% до 78.28 миналата седмица. Въпреки това, запасите на ON технически са в диапазона от все още валидна точка за покупка от 77.38 от база за купа, изчистена първоначално през януари. ON stock също намира подкрепа в 10-седмичните и 21-дневните линии, като работи върху нова консолидация. Движение над връхната стойност от 9 март от 84.97 би предложило ранно влизане за този фокусиран върху EV производител на чипове.

Aehr Test Systems скочи с 10.3% за седмицата до 32.25, завършвайки малко над 21-дневните и 50-дневните линии. Акциите на AEHR вече имат нова база с точка за купуване от 37.67. Но потърсете ранни записи на това много променливо име, може би над петъчния връх от 33.84. On Semi е най-големият клиент на Aehr Test Systems.

Акциите на MBLY се повишиха с 11% до 43.58, възстановявайки се от 50-дневния и превземайки 21-дневния. Това предложи агресивен вход за производителя на системи за самоуправляващи се автомобили, който стана публичен през октомври. Акциите на Mobileye работят върху нова консолидация.

Акциите на GFS се повишиха с 3.5% до 66.46 за седмицата, отскачайки от 10-седмичната линия. Леярната за чипове изковава потенциална плоска основа до предишни консолидации. Потенциалната точка за покупка е 72.60, но инвеститорите биха могли да използват 68.70 като ранен вход, изчиствайки по-голямата част от скорошните действия.

Акциите на AMAT скочиха със 7.2% до 122.60, отскачайки от 50-дневната линия в посока нагоре извън седмицата. Акциите са точно под плоската точка за покупка от 125.02, но вече са приложими над 121.50.

Акциите на MPWR спечелиха почти 2% до 488.31 миналата седмица, отскачайки в понеделник от 10-седмичната линия и завършвайки седмицата точно над 21-дневната линия. Акциите на Monolithic Power имат 530.75 точка за купуване на чаша с дръжка, според анализа на MarketSmith. Инвеститорите биха могли да използват петъчния връх от 503.92 като ранен вход.

Акциите на STM паднаха с 0.5% до 48.03 през изминалата седмица, отскачайки от 50-дневната линия в четвъртък, търгувайки се малко над 21-дневната линия. Акциите се търгуваха силно през последните няколко седмици. Акциите на STM имат 50.90 точки за покупка от дълга основа с чаша с дръжка. Инвеститорите може да видят ранно влизане около 50, особено ако има подновено рали на пазара.

Tesla Vs. BYD: EV гигантите се борят за короната, но коя е по-добрата покупка?

Запас от Tesla

Тъй като акциите на Tesla се покачиха с 3.9% до 180.13 за седмицата, те продължиха да изграждат най-ниската си база след мощен ръст от януари до средата на февруари. EV гигантът търгува с ключови подвижни средни в игра. Акциите на TSLA намериха подкрепа на 50-дневната линия в понеделник, но са изправени пред краткосрочна съпротива на 21-дневната линия. Над това е 200-дневната пълзяща средна, която почти съвпада с потенциалната точка за покупка от 217.75. Решително движение над 200-дневната линия би предложило сигнал за покупка. Но отхвърлянето на това ниво може да бъде възможност за шортинг.

STMicro и On Semiconductor са доставчици на Tesla, но EV гигантът заяви наскоро, че има за цел да намали използването на чипове от силициев карбид в своята платформа за автомобили от следващо поколение.

Анализ на пазарното рали

Ралито на фондовия пазар не е просто разделение, това е пазар на Джекил и Хайд.

Композитът на Nasdaq изглежда сравнително здрав, движейки се силно миналата седмица, за да възстанови всички ключови подвижни средни. Много техници показаха впечатляваща сила или устойчивост през последните няколко седмици.

Но останалите индекси са под всички подвижни средни. S&P 500, подкрепен от технологичните гиганти, се повиши умерено миналата седмица, но не успя да задържи 200-дневната си линия. Dow и особено Russell 2000 загубиха позиции, търгувайки се близо до дъното от 2023 г.

Редица акции на растеж се справят добре, по-специално технологични титани и компании за чипове, но също и няколко софтуерни имена. Строителите на жилища и някои производители на медицински продукти също се държат добре. Но лидерството е тясно.

В крайна сметка ралито на разделения пазар не може да издържи. Ако банковата криза отшуми, може да се задържи широкообхватно рали, водено от растеж. Но ако проблемите на банките се разпространят, трудно е да видим Nasdaq и лидерите в растежа да постигнат някакъв напредък.

В зависимост от заглавията през уикенда, доходността на акциите и държавните облигации може да скочи или да падне при отварянето в понеделник. Решението и перспективите на Фед за повишаване на лихвения процент също ще имат огромно влияние. В крайна сметка не новините са важни, а реакцията на новините. Но се въртят много новини.

Nasdaq и S&P 500 може да потвърдят опитите за рали на пазара с последващ ден през следващата седмица. Но потвърдените възходящи тенденции на пазара не винаги са успешни.

Време на пазара с пазарна стратегия на ETF на IBD

Какво да правим сега

Фондовият пазар все още е в корекция, въпреки че Nasdaq и нарастващите акции показаха обещаващо действие през последната седмица.

Инвеститорите могат да се опитат да играят на някои акции, мигащи сигнали за покупка, но рисковете остават високи. Поддържайте експозицията си лека в очакване на подновено рали на пазара.

Има сериозен аргумент все още да сте встрани, чакайки ден за приключване. Дори тогава инвеститорите трябва да навлязат постепенно, особено когато банковата криза надвисва над финансовите пазари.

Но инвеститорите трябва да са готови за подновяване на пазарното рали. Много акции са на върха на точките за покупка или може да са с няколко добри дни. Така че е важен момент да се подготвите, като работите върху списъците си за наблюдение.

Прочетете Голямата картина всеки ден, за да останете в синхрон с посоката на пазара и водещите акции и сектори.

Моля, следвайте Ед Карсън в Twitter на @IBD_ECarson за актуализации на фондовия пазар и други.

МОЖЕ ДА ХАРЕСАТЕ СЪЩО И:

Защо този инструмент за IBD опростява търсенето на най-добрите запаси

Най-добрите запаси за растеж за закупуване и гледане

IBD Digital: Отключете първокласните списъци, инструменти и анализ на IBD днес