Пазарите получават сигнал за събуждане през 2023 г., казва Morgan Stanley, който предлага план за подготовка на инвеститорите.

И това е времето на годината, когато Уолстрийт започва да пуска своите пазарни прогнози за 2023 г., незавидна задача със сигурност. Нашите обаждане на деня идва от Morgan Stanley, където екип, ръководен от топ американския стратег Майк Уилсън, вижда S&P 500
SPX,
+ 0.92%
завършвайки следващата година почти наравно с това, което е сега, на 3,900.

Въпреки че това може да изглежда малко безпроблемно, междинният период ще бъде всичко друго, но след като Wall Street получи сигнал за събуждане относно надеждите за печалби, които все още са твърде оптимистични, казват от банката.

„Оставаме силно убедени, че печалбите отдолу нагоре през 2023 г. са консенсусни
съществено твърде високо“, казаха Уилсън и екипът, които преразгледаха прогнозата си за печалба на акция за 2023 г. надолу с още 8% до $195, което е с 16% под консенсуса и с 11% по-ниско на годишна база.

„След това, което е останало от това текущо тактическо рали, виждаме S&P 500 да намалява риска от печалбите от '23 някъде през Q123 чрез ~3,000-3,300 ценово дъно. Смятаме, че това се случва преди евентуалното най-ниско ниво на EPS, което е типично за рецесии в печалбите“, каза Уилсън.

„Акциите трябва да започнат да обработват това повторно ускоряване на растежа доста по-рано и да отскочат рязко, за да завършат годината на 3,900 в нашия основен случай“, каза той.

Що се отнася до преместванията на портфейла, Уилсън каза, че те остават отбранителни, докато тези оценки „отразят срива“. Те надстроиха скобите до наднормено тегло и намалиха недвижимите имоти до еднакво тегло, оставяйки наднормено тегло също в здравеопазването, комуналните услуги и отбраната
ориентирани енергийни запаси. Потребителският дискреционен и технологичен хардуер остават непроменени като недостатъчно тегло.

Евентуалната сребърна подплата е, че бурната 2023 г. може да отстъпи място на по-добра 2024 г., където Уилсън и компания. видите силно възстановяване като положителен ръст на оперативния ливъридж — приходите нарастват по-бързо от разходите — „т.е. следващият бум“.

Що се отнася до състоянието на пазарите в момента, Уилсън предупреждава инвеститорите да останат гъвкави, позовавайки се на банковата тактическа възходяща промяна преди четири седмици.

„След 12-месечен период, когато упоритият мечи настроен се отплати щедро, смятаме, че сега ще навлезем в последните етапи на мечия пазар, където трябва да се зачита двупосочният риск“, каза той.

Той вижда „прозорец на възможност, когато дългосрочните лихвени проценти обикновено спадат преди степента на забавяне да бъде отразена в прогнозите за приходите и икономиката“, определяйки го като период от късен цикъл между последното повишение на Фед и рецесията.

Но не забравяйте, че те говорят пауза само тук. „Така че, макар да смятаме, че има прозорец за акциите да се сблъскат в края на годината, тъй като пазарите мечтаят за пауза, Фед, който намалява, вероятно е лош знак, че рецесията е настъпила (отрицателни заплати)“, каза Уилсън. Неговата диаграма показва, че акциите не реагират добре на това:

Пазарите

Фондови фючърси
ES00,
-0.24%

NQ00,
-0.50%

ES00,
-0.24%
са умерено по-ниски, заедно с цените на петрола
CL.1,
-1.16%
плосък, докато доларът
DXY,
+ 0.63%
е по-висок, може би вземайки пример от коментарите на Уолър от Фед. Това беше смесена азиатска сесия с печалби в Хонконг
HSI,
+ 1.70%,
загуби в Токио
НИК,
-1.06%.

Бъзът

Продажбите на дребно, състоянието на производството в Ню Йорк и някои данни за жилищния пазар са в центъра на вниманието на данните тази седмица. Очакванията за 1- и 5-годишната инфлация на Федералния резерв на Ню Йорк трябва да бъдат публикувани в понеделник.

Тайсън Храни
TSN,
+ 1.43%
ще отчете резултати в понеделник, като търговците на дребно също са във фокус като Walmart
WMT,
+ 0.15%
и Home Depot
HD,
+ 1.04%
доклад във вторник, с Target
TGT,
+ 5.44%
в сряда, заедно със Cisco
CSCO,
-1.91%
и Nvidia
NVDA,
+ 3.66%.

Дисни
DIS,
+ 5.03%
Притежаваното продължение на Marvel „Черната пантера: Уаканда завинаги“ видя втория най-добър начален уикенд за 2022 г. и AMC споделя
CMA,
+ 17.46%
са в премаркет.

„Оправете компаниите си. Или Конгресът ще го направи“, отвърна на Тесла сенатор Ед Марки
TSLA,
+ 2.75%
шеф Илон Мъск заради обидата на собственика на Twitter. Междувременно Мъск каза пред форум на Г-20, че го е направил „твърде много работа“ в чинията му.

На междинния фронт победите на Невада и Аризона означават демократи ще се задържи на Сената, като републиканците са на по-малко от 10 победи от контролата на Камарата.

Бивш главен изпълнителен директор на FTX Сам Банкман-Фрайд изпраща някои озадачаващи туитове тъй като инвеститорите продължават да следят за повече последици от неговия фалирала крипто борса. Bitcoin
BTCUSD,
+ 1.37%
е малко по-висока на $16,775.

И: Трябва да разберете какво се случва във FTX, дори и да нямате крипто

Президентът на САЩ Джо Байдън държи първата му лична среща с китайския президент Си Дзинпин в понеделник в кулоарите на Г-20. И акциите на китайските акции на имоти скочиха в понеделник след това Пекин подписа мерките за помощ за засегнатия сектор.

Най-доброто от мрежата

Притесненията нарастват около въздействието върху здравето на блокерите на пубертета.

По-възрастните работници трябва спри да се оплакваш от по-младите си колеги.

Tesla намира вратичка в щатите, където представителствата са забранени: Племенни земи.

Диаграмата

Има ли още напред ралито на фондовия пазар? Гледайте 200-дневната пълзяща средна на S&P 500, казват някои.

„Това осигури много силна съпротива през март и август. Следователно, ако може да пробие значително над тази линия, това ще сигнализира, че ралито за четвъртото тримесечие може/трябва да продължи до края на годината,” Мат Мейли, главен пазарен стратег на Miller + Tabak., каза на клиентите си през седмицата напред закръглям. Ето неговата графика:

Тикерите

Това бяха най-търсените тикери в MarketWatch към 6 часа сутринта на изток:

Случайни прочитания

Човек намира липсващия чек на Харибо за 4.7 милиона долара, получава наградени с гумени мечета.

водолаз получи рядка прегръдка на октопод.

Трябва да знаете започва по-рано и се актуализира до началната камбана, но регистрирайте тук за да го доставите веднъж до вашата пощенска кутия. Изпратената по имейл версия ще бъде изпратена около 7:30 ч. Източна.

Слушайте подкаста „Най-добрите нови идеи за пари“ с репортера на MarketWatch Чарлз Паси и икономиста Стефани Келтън