Пазарите скочат, тъй като инфлацията достигна най-ниското си ниво от януари

Ключови заведения

• Инфлацията се е увеличила с 0.4% през октомври, под прогнозите от 0.6%.
• Това намалява годишния процент до 7.7%, най-ниското ниво, наблюдавано от януари тази година.
• Надяваме се, че това ще означава, че Фед е в състояние да приложи плана си за по-бавно повишаване на лихвените проценти, което ще премахне част от непосредствения натиск върху домакинствата и бизнеса.
• Фондовият пазар реагира положително, като S&P 500 се повиши с над 4%, а NASDAQ Composite се повиши с близо 6% по време на търговията в четвъртък сутринта.

Индексът на потребителските цени в САЩ достигна най-ниското си ниво от януари насам в знак, че агресивната политика на Фед за повишаване на лихвените проценти може най-накрая да започне да оказва влияние. Цените се повишиха с 0.4% за месец октомври, с което годишната цифра спадна до 7.7%.

Това е значителен спад от 8.2% от септември и под повечето прогнози на анализаторите, които предвиждаха цените да се покачат с 0.6% през месеца.

Това са много необходими добри новини за пазарите, като S&P 500 се повиши с над 4% в четвъртък сутринта. Държавните облигации също се повишиха с надеждата, че доходността може да се изравни, ако Фед успее да смекчи цикъла на покачване на лихвените проценти.

Въпреки четирите поредни увеличения от 0.75 процентни пункта, Фед се бори да овладее инфлацията. Това остава техен приоритет номер едно и председателят Джеръм Пауъл даде да се разбере, че са готови да изпратят икономиката в рецесия, ако е необходимо да върнат инфлацията обратно към целевия диапазон от 2-3%.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $100 към вашата сметка.

Обяснени са последните данни за инфлацията

Основната инфлация за октомври достигна 0.4%, което беше под цифрата от 0.6%, която много анализатори очакваха. Базисната инфлация, която премахва често силно нестабилните хранително-вкусови и енергийни сектори, е нараснала с 0.3%, което е половината от нивото на покачване на цените през септември.

Увеличението на цените на храните се забави до 0.6% от 0.8% миналия месец, въпреки че храната извън дома отново се увеличи с 0.9%, същото като миналия месец. В категорията здравословните ядки ще бъдат доволни, тъй като цената на плодовете и зеленчуците спадна с 0.9%, след като се покачи с 1.6% през септември.

Цените на енергията се повишиха за първи път от четири месеца, като предходните три отбелязаха рязък спад на средната цена. Това се дължи главно на увеличението на бензина, който е нараснал с 4%, и на мазута, който е нараснал с 19.8%.

Цените на електроенергията останаха като цяло непроменени с увеличение от 0.1% през октомври, докато газът по тръбопроводите падна с -4.6% през месеца.

Други артикули, които са поевтинели през октомври, включват употребявани автомобили и камиони (-2.4%), облекло (-0.7%) и медицински услуги (-0.6%).

В допълнение към енергийните артикули, единствената друга категория, която се е увеличила през миналия месец, е подслонът, който е нараснал с 0.8% през октомври, което прави годишното увеличение до 6.9%.

Какво означава това за лихвените проценти

След повишаването на лихвените проценти миналата седмица председателят на Фед коментира Джером Пауъл че централната банка ще обмисли забавяне на скоростта, с която лихвите се увеличават. Това дойде едновременно с коментарите, че пиковите проценти вероятно ще бъдат по-високи от първоначално очакваното и че цикълът потенциално ще продължи по-дълго.

Идеята зад това беше да се направи опит за по-малко вредно забавяне на икономиката, с цел да се намали инфлацията, без растежът на БВП да бъде отрицателен.

Това последно съобщение най-вероятно ще накара членовете на Фед да въздъхнат колективно с облекчение. Това е напредъкът, който може да им позволи да продължат със забавяне на скоростта на повишаване на ставката.

Пазарите също мислят така. S&P 500 се покачи на отваряне и се повиши с над 4% до средата на сутринта. Въпреки криптовалутата, която е в ход в резултат на Очевидният колапс на FTX, NASDAQ Composite се повиши още повече, набирайки почти 6% през сутринта.

Какво означава това за инвеститорите

Намаляването на инфлацията очевидно е много добра новина за всички нас. Независимо дали сте бизнес или физическо лице, скоростта, с която цените се увеличават, причинява значителни щети на поминъка по целия свят.

Това може да е знак, че приливът започва да се обръща. Въпреки че е минало много време, това също не е неочаквано. Има много фактори, работещи за понижаване на лихвения процент и това не е само постоянното повишаване на лихвените проценти от Федералните служби.

Голяма част от настоящата висока инфлация може да се дължи на проблемите на пандемията. Веригите за доставки се борят да наваксат изненадващо силното търсене, а по-големите възможности, предоставени на много работници, означават, че пазарът на труда е стегнат.

Въпреки че анализаторите не могат непременно да предскажат бъдещето, възможно е да забележат тенденции, които изглежда се появяват. В много случаи тези тенденции се основават на исторически събития, които могат да предоставят улики за това как пазарът може да реагира при подобен набор от обстоятелства,

За инвеститорите тези тенденции предоставят възможности за печалба.

Една тенденция, която забелязахме през лятото, беше, че американският фондов пазар беше значително по-лош от много други пазари по света. Страни като Обединеното кралство се задържаха значително по-добре от американския пазар, въпреки по-малко благоприятните икономически перспективи.

За сравнение, S&P 500 се понижи с около 18% досега тази година, докато FTSE 100 на Обединеното кралство се понижи с по-малко от 2%, въпреки справянето с множество уволнени министър-председатели, енергийна криза и продължаващи предизвикателства след Брекзит.

Това е подобна история в голяма част от Западна Европа и Азиатско-тихоокеанския регион (APAC), по-специално Хонконг, Япония и Австралия. Това няма много смисъл от дългосрочна гледна точка.

За да се възползваме от тази тенденция, създадохме US Outperformance Kit. Този инвестиционен комплект заема дълга позиция на американския фондов пазар, като в същото време заема къса позиция в Западна Европа и APAC.

Това означава, че инвеститорите могат да спечелят от относителната промяна между. Дори ако глобалните пазари продължат да се движат надолу или без промяна, този комплект може да генерира положителна възвръщаемост, стига САЩ да се държат по-добре от останалите.

Това е усъвършенствана размяна на двойки, която обикновено е за високо летящите в крайния край на самолета, но ние я направихме достъпна за всички.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $100 към вашата сметка.