Инфлацията в САЩ може да намалява засега, но инвеститорите трябва да се подготвят за нов „скок“ в недалечното бъдеще, според основателя на Scion Asset Management Майкъл Бъри, който публикува предупреждението в новогодишен туит.
Портфолио мениджърът на хедж фонда, който стана известен благодарение на книгата на Майкъл Луис за финансовата криза от 2008 г. „The Big Short“, очаква динамиката, движеща следващата инфлационна вълна, да бъде подобна на предишната. Федералният резерв ще намали лихвените проценти, докато федералното правителство раздава фискални стимули в отговор на рецесия това се очаква да започне по-късно тази година.
Инфлацията се понижи през последните месеци, въпреки че спадът не беше достатъчно бърз, за да накара Фед да спре да повишава лихвения си процент с най-бързите темпове от десетилетия. Централната банка сигнализира, че не очаква да намали лихвите до 2024 г.
„Инфлацията достигна връх. Но това не е последният пик на този цикъл. Вероятно ще видим CPI по-нисък, вероятно отрицателен през второто полугодие на 2 г., и САЩ в рецесия според всяка дефиниция. Фед ще намали, а правителството ще стимулира. И ще имаме нов инфлационен скок. Не е трудно - каза Бъри.
Бъри очакваше още през февруари 2021 г че безпрецедентен фискален стимул в отговор на пандемията от COVID-19 ще предизвика постоянна инфлация, въпреки че Фед настоява, че ускоряването на ценовия натиск ще бъде „преходно“. Инфлацията на потребителските цени в крайна сметка достигна най-високото си ниво от 41 години през лятото на 2022 г., според данни на CPI.
Той също предупреди, че "майката на всички катастрофи" ще пренасочи активи от акции към криптовалути и извън тях – призив, който беше оправдан от спада с близо 20% на S&P 500
SPX,
и повече от 30% спад в Nasdaq Composite
COMP,
Някои от най-спекулативните технологични акции, като тези, държани от Ark Innovation ETF
АРКК,
падна още по-силно, докато bitcoin
BTCUSD,
загуби повече от две трети от стойността си в сравнение с пика си.
Бъри стана известен, след като използва суапове за кредитно неизпълнение, за да заложи срещу жилищния пазар в САЩ през 2007 г., сделка, описана в книгата на Майкъл Луис „The Big Short“. Книгата в крайна сметка е превърната в популярен филм, където Бъри се играе от актьора Крисчън Бейл.
Енигматичният инвеститор обикновено избягва да говори с пресата и до миналия месец редовно изтриваше своите туитове. В началото на декември той каза, че ще започне да оставя своите туитове, защото собственикът на Twitter Inc. Илон Мъск „има доверието ми“.
След като ликвидира почти цялото си портфолио, Бъри започна да купува някои отделни акции през третото тримесечие, според декларация до Комисията за ценни книжа и борси.
Според последното подаване 13-F, Портфолиото на Scion включва затворнически акции GEO Group
ГЕО,
които той продължи да държи дори след продажбата на акции на Alphabet Inc.
GOOGL,
Мета платформи
МЕТА,
и шепа други имена. Данни от FactSet показаха, че той също е притежавал търговия с акции в Южна Корея и Япония.
Източник: https://www.marketwatch.com/story/michael-burry-of-big-short-fame-expects-another-inflation-spike-after-recession-rocks-us-11672757980?siteid=yhoof2&yptr=yahoo