Най-добрите покупки на Майкъл Бъри за 4-то тримесечие

Oбобщение

• Инвеститорът закупи позиции в Black KnightBKI
  , СъгласуванCOHR
  , Alibaba, JD.com и Wolverine World WideWWW
  .

Майкъл Бъри, известният инвеститор, описан в книгата на Майкъл Люис „The Big Short“ и изобразен от Крисчън Бейл във филм от 2015 г. със същото име, пусна портфолиото от акции за четвъртото тримесечие на 2022 г. за Scion Asset Management по-рано този месец.

Предсказвайки, че балонът на високорисковите жилища ще се спука преди финансовата криза през 2008 г., Бъри направи убийство, като заложи срещу обезпечени ипотечни задължения. Повлиян от Уорън Бъфет (Trades, Портфолио) и Бенджамин Греъм, базираната в Купертино, Калифорния фирма на гуруто, която е основана през 2013 г., е известна със своята фокусирана върху стойността, противоречива инвестиционна стратегия. Освен това има история на управление на доста концентрирано портфолио.

Въз основа на тези насоки, документите 13F показват, че той е влязъл в седем нови позиции през трите месеца, приключили на 31 декември, разпродал е четири акции и е съкратил две позиции. Най-забележителните му покупки за периода са Black Knight Inc. (BKI, Финансов), Coherent Corp. (COHR, Финансов), Alibaba Group Holding Ltd. (BABA, Финансов), JD.com Inc. (JD, Финансов) и Wolverine World Wide Inc. (WWW, Финансов).

Инвеститорите трябва да са наясно, че 13F декларациите не дават пълна картина на притежанията на фирмата, тъй като отчетите включват само нейните позиции в американски акции и американски депозитарни разписки, но те все пак могат да предоставят ценна информация. Освен това, отчетите отразяват само сделки и холдинги към последната дата на подаване на портфолио, които могат или не могат да бъдат държани от отчитащата фирма днес или дори когато тази статия е публикувана.

Black Knight

Гуруто инвестира в 150,000 XNUMX акции на Black Knight (BKI, Финансов), разпределяйки 19.90% от портфейла от акции за позицията. Акциите се търгуват на средна цена от $60.78 за акция през тримесечието.

Сега това е вторият по големина холдинг на Бъри.

Базираната в Джаксънвил, Флорида технологична компания, която предоставя софтуер, данни и аналитични решения за ипотечните, потребителските заеми, недвижимите имоти и капиталовите пазари, има пазарна капитализация от 9.92 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $63.59 в четвъртък с a съотношение цена-печалба от 19.93 г., a съотношение цена-книжка от 3.89 и а съотношение цена-продажба на 6.35.

- Линия на стойността на GFValu
предполага, че акциите са умерено подценени в момента въз основа на техните исторически съотношения, минали финансови резултати и бъдещи прогнози за печалби на анализаторите.

На 73 от 100, GF резултат показва, че е вероятно компанията да има средно представяне в бъдеще. Въпреки че получи висока оценка за GF Стойност- рентабилност, растеж, финансова сила намлява импулс ранговете бяха по-умерени.

От инвестирани гурута в Черния рицар, Джеръми Грантъм (Trades, Портфолио) има най-голям дял с 0.27% от отворените си акции. Уолъс Вайц (Trades, Портфолио), Рей Dalio (Trades, Портфолио) на Bridgewater Associates, Луис Мур Бейкън (Trades, Портфолио), Марио Габели (Trades, Портфолио), Джоел Грийнблат (Trades, Портфолио), Мъри Стал (Trades, Портфолио) И Keeley-Teton Advisors, LLC (Trades, Портфолио) също имат позиции в акциите.

съгласуван

Бъри придоби 150,000 XNUMX акции на Coherent (COHR, Финансов), отделяйки 11.31% от портфейла от акции на холдинга. Акциите се търгуваха на средна цена от $34.78 всяка през тримесечието.

Сега това е третата по големина позиция на гуруто.

По-рано известна като II-VI Inc. (IIV), компанията промени името си след придобиването на Coherent Inc. през юли. Със седалище в Саксонбърг, Пенсилвания, компанията, която доставя лазери и фотонни технологии за научна, търговска и промишлена употреба, има пазарна капитализация от $6.06 милиарда; акциите му се търгуваха около $43.59 в четвъртък с a съотношение цена-книжка от 1.28 и а съотношение цена-продажба на 1.25.

Според Линия на стойността на GF, акциите, макар и подценени, в момента са възможен капан за стойност. Поради това потенциалните инвеститори трябва да направят задълбочено проучване, преди да вземат решение.

Освен това, GF резултат от 49 предполага, че има слаб потенциал за ефективност. Въпреки високите оценки за рентабилност намлява финансова сила- растеж намлява GF Стойност ранговете са ниски. Въпреки това, тя не получи оценка за инерция, така че пълният потенциал на компанията може да не бъде отразен.

С 13.71% дял Dodge & Cox е най-големият в Coherent гуру акционер. Други топ гуру инвеститори включват Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Чък Ройс (Trades, Портфолио), Първа инвестиция на Eagle (Trades, Портфолио), Грийнблат и Бейли Гифорд (Trades, Портфолио).

Alibaba

След като преди това беше разпродаден от Alibaba (BABA, Финансов) през третото тримесечие на 2019 г. инвеститорът влезе в нова позиция от 50,000 78.85 акции. През тримесечието акциите се търгуваха на средна цена на акция от $XNUMX.

Заемайки 9.46% от капиталовото портфолио, това е четвъртият по големина дял на Burry.

Китайската компания за електронна търговия има пазарна капитализация от 248.42 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $93.83 в четвъртък с a съотношение цена-печалба от 243.71 г., a съотношение цена-книжка от 1.84 и а съотношение цена-продажба на 1.95.

Базиран на Линия на стойността на GF, акциите изглеждат значително подценени в момента.

- GF резултат от 91 означава, че компанията има висок потенциал за надминаване, воден от солидни оценки за рентабилност, растеж намлява финансова сила, Най- GF Стойност намлява импулс ранговете бяха по-умерени.

PRIMECAP Управление (Trades, Портфолио) е най-големият гуру акционер на Alibaba с 0.65% дял. Акциите също се държат от Dodge & Cox, Филип Лафон (Trades, Портфолио), Кен Фишър (Trades, Портфолио), Ал Гор (Trades, ПортфолиоИнвестицията в поколението на ) Стивън Коен (Trades, Портфолио), Рон Baron (Trades, Портфолио) И Сара Кеттерер (Trades, Портфолио), между другото.

JD.com

След разпродажба на JD.com (JD, Финансов) през 2019 г. гуруто събра 75,000 9.05 акции, което му даде 50.31% място в портфолиото от акции. Акциите се търгуваха на средна цена от $XNUMX на акция през тримесечието.

Това е петата по големина позиция на Бъри.

Базираната в Пекин компания за електронна търговия има пазарна капитализация от $72.21 милиарда; акциите му се търгуваха около $46.13 в четвъртък с a съотношение цена-печалба от 501.36 г., a съотношение цена-книжка от 2.39 и а съотношение цена-продажба на 0.48.

- Линия на стойността на GF предполага, че акциите в момента са значително подценени.

На гърба на високите оценки за растеж намлява финансова сила, компанията вероятно ще има средно представяне занапред с a GF резултат от 74 часа. The рентабилност намлява GF Стойност редиците бяха по-умерени, докато импулс беше ниско.

Притежавайки 1.39% дял, Chase Coleman (Trades, Портфолио) е най-големият на JD.com гуру акционер. Dodge & Cox, Fisher, Крис Дейвис (Trades, Портфолио), Laffont и Baron също имат големи инвестиции.

Върколак по целия свят

Бъри закупи 356,101 XNUMX акции на Wolverine World Wide (WWW, Финансов), които сега представляват 8.36% от капиталовия портфейл. През тримесечието акциите се търгуваха на средна цена от $13.29 всяка.

Инвестицията сега е шестият по големина дял на гуруто.

Производителят на обувки със седалище в Рокфорд, Мичиган има пазарна капитализация от 1.30 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $16.56 в четвъртък с a съотношение цена-печалба от 8.49 г., a съотношение цена-книжка от 1.99 и а съотношение цена-продажба на 0.53.

Според Линия на стойността на GF, акциите, макар и подценени, в момента са възможен капан за стойност. Поради това потенциалните инвеститори трябва внимателно да обмислят неговите финансови и други показатели, преди да вземат решение.

С GF резултат от 68, компанията има слаб потенциал за бъдещи резултати. Въпреки че Wolverine има солидна рентабилност ранг, неговите оценки за финансова сила, GF Стойност намлява импулс бяха по-умерени и растеж беше ниско.

Даймънд Хил Капитал (Trades, Портфолио) е най-големият Wolverine гуру акционер с 2.44% дял. Други топ гуру инвеститори включват Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (Trades, Портфолио), Джим Симонс (Trades, Портфолио)' Renaissance Technologies, Gabelli, Caxton Associates (Trades, Портфолио) и Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Допълнителни сделки и състав на портфейл

През тримесечието Бъри също установи позиции в MGM Resorts International (MGM, Финансов) и SkyWest Inc. (НЕБЕ, Финансов), ограничи дяловете си в The GEO Group Inc. (GEO, Финансов) и Qurate Retail Inc. (QRTEA, Финансов) и се лиши от CoreCivicCXW
Inc. (CXW, Финансов), Aerojet RocketdyneAJRD
Holdings Inc. (AJRD, Финансов) и Charter CommunicationsС ः три
(С ः три, Финансов) инвестиции.

Портфолиото от акции на гуруто от 47 милиона долара, което се състои от 47 акции, е най-силно инвестирано в потребителския цикличен сектор, следван плътно от технологичните и индустриалните пространства.