Micron, Samsung, SK Hynix са готови да спечелят от търсенето на 5G, центрове за данни, периферни и крайни устройства, казва анализатор

inSpectrum публикува своите договорни цени за памет за месец декември. KeyBanc анализаторът Джон Вин отбеляза, че ценообразуването през декември се е влошило на база M/M и Y/Y, въпреки че се е подобрило умерено на база Q/Q, тъй като крайното търсене на мобилни устройства и компютри остава слабо, въпреки че нивата на запасите започват да намаляват спрямо 3-то тримесечие , особено в мобилните устройства, с изключение на облака.

Снабдяването от облачни клиенти остава предпазливо, тъй като нивата на инвентара остават високи във връзка с излишъка от инвентар на доставчиците.

Vinh очаква цените на DRAM да намалят процента на ниските тийнейджъри Q/Q през 1Q, тъй като широкообхватното храносмилане на инвентара, водено от облака, вероятно ще продължи през 1H23, с ограничена видимост за възстановяване на крайното търсене на потребителските крайни пазари. В същото време клиентите остават предпазливи относно попълването, като се има предвид излишното предлагане в индустрията и ниската ценова среда, повлияни от продължаващите насрещни макро ветрове.

С наличните запаси при крайни клиенти на компютри, сървъри и смартфони в по-малка степен, все още над нормалните нива, Vinh очаква корекцията на запасите да продължи да оказва натиск върху ценообразуването през 1H23.

Vinh отбелязва, че спадовете в цените на NAND се влошиха допълнително във всички времеви рамки, отразявайки по-твърдата динамика на търсенето и предлагането спрямо DRAM.

Търсенето на мобилни устройства и персонални компютри остава бавно, най-вече в Китай и Европа, тъй като въздействията от продължителните прекъсвания на COVID, войната Русия/Украйна и инфлационният натиск продължават да оказват влияние върху потребителските разходи и вътрешните икономически перспективи. В същото време празничните разпродажби в САЩ също виждат признаци на мекота.

За сървъри доставките на CSP в САЩ остават предпазливи предвид спада на цените и достатъчни нива на инвентаризация на паметта, въпреки че светските тенденции на търсене остават до голяма степен непокътнати.

От друга страна, макро несигурността продължава да оказва влияние върху търсенето от корпоративни клиенти поради затягане на бюджетите.

Въпреки че по-голямата част от производителите на памет са избрали да намалят ръста на предлаганите битове, Samsung Electronics Co, Ltd (ОТС: SSNLF) решението за увеличаване на производството вероятно ще продължи да оказва натиск върху ценообразуването, тъй като условията на свръхпредлагане продължават до 2023 г., оказвайки натиск над маржовете на NAND повече от DRAM.

Историята продължава

Поради това Vinh очаква цените на NAND за 1 тримесечие да намалят с ниските тийнейджъри% Q/Q, тъй като тенденциите в търсенето остават предизвикателни и широкообхватните корекции на инвентара продължават и вероятно ще продължат през 1H23.

Vinh разглежда резултатите от цените през декември като цяло в съответствие с Micron Technology, Inc (NASDAQ: MU) печалби и отрицателни за DRAM и NAND.

Вин поддържа положително дългосрочно виждане, че светските тенденции в 5G, центровете за данни и крайните/крайните устройства ще стимулират търсенето на памет.

Vinh разглежда пазара на DRAM като по-здравословен и по-печеливш от NAND в дългосрочен план, като се има предвид консолидацията на индустрията, с оставащи трима значими производители (MU, Samsung и SK Hynix), дългосрочни солидни двигатели на търсенето, дисциплинирано разширяване на капацитета и разширено оборудване срокове за изпълнение.

Ценово действие: Акциите на MU се търгуваха по-високо с 0.83% до $50.40 при последната проверка във вторник.

Последни оценки за MU

Вижте още оценки на анализатори за MU

Вижте най-новите оценки на анализатора

Вижте още от Benzinga

Не пропускайте сигнали в реално време за вашите акции – присъединете се Бензинга Про безплатно! Опитайте инструмента, който ще ви помогне да инвестирате по-интелигентно, по-бързо и по-добре.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga не дава инвестиционни съвети. Всички права запазени.