Последната инвестиция на Microsoft в OpenAI като цяло се възприема като последен опит за възкресяване на умиращата търсачка Bing от неизвестност, но може ли всъщност да е много повече от това?
ARK Invest на Cathie Wood вярва Google има повече за губене отколкото само пълното му господство на заявки за търсене в интернет, която генерира близо 60% от общите приходи на компанията майка Alphabet чрез продажба на онлайн реклами.
В изследователска бележка, публикувана в понеделник, анализаторът на ARK Уил Съмърлин твърди, че главният изпълнителен директор на Microsoft Сатя Надела може да има друг скрит мотив в ума: бракониерство на клиенти на Google - особено на динамичния пазар на облачни изчисления.
„Вярваме, че Microsoft се стреми не само да намали маржовете на търсене на Google, но и да разубеди Alphabet да управлява Google Cloud и други бизнеси на загуба“, пише той в бележката.
В момента има трима доминиращи глобални играчи, които отдават под наем сървърен хардуер на компании на трети страни, търсещи лесно мащабируема изчислителна мощност.
Най-големият е Амазонка, която ефективно създаде бизнес модела чрез своето звено AWS. Въпреки че повечето хора може да подозират, че приходите на гиганта за електронна търговия произтичат от онлайн продажби, те всъщност отчетоха годишна загуба. Само $23 милиарда печалба от AWS спаси годината на компанията от бедствие.
След това Microsoft Azure е номер 2, следван от най-новия и най-малък участник в бизнеса, Google Cloud Platform.
Общо те са известни като хиперскалери. Каквито и нужди за обработка на данни да има вашият бизнес от ден на ден, те могат да предоставят гъвкаво и динамично чрез увеличаване или намаляване на предоставената изчислителна мощност.
Година след година триото постигна впечатляващ растеж в облачните услуги. Тук последните тримесечни печалби на приходите от 20% до 30% или повече - като цяло отразяват предпазливите корпоративни ИТ разходи на фона на страховете от рецесия— всъщност се считат бедни по исторически стандарти.
Въпреки това Nadella на Microsoft остава оптимистична, тъй като компаниите могат бързо да намалят разходите, като изнесат изчислителните си изисквания и следователно да намалят скъпите инвестиции в собствения си хардуер.
„Все още сме в началото, когато става дума за дългосрочна облачна възможност“, каза той на инвеститорите края на миналия месец.
Търсенето с AI е далеч по-малко печелившо за Google
Съмърлин твърди, че приблизително 8.5 милиарда интернет търсения на ден, които Google обработва, субсидират сериозни инвестиции в стратегически бъдещи области като облака, който отчете Загуба за Q4 от 480 милиона долара.
Надела е скорошна многогодишна инвестиция от милиарди долари в OpenAI, създателят на революционния ChatGPT, може да принуди Google да пусне AI функция в търсенето, което може да го изтощи финансово, смята Summerlin.
Това е така, защото разходите за изводи за езикови модели като пионерския GPT-3.5 на OpenAI са „значително по-високи“ от тези за търсене, бизнесът за хляб и масло на Google, според Summerlin.
Освен това, моделът за осигуряване на приходи за чат, базиран на AI, все още е несигурен в сравнение с модела, базиран на реклами, който Google толкова умело е усвоил.
С други думи, всеки опит да се върви в крак с Microsoft и OpenAI може да постави Alphabet във финансов ъгъл.
Ако следствието от това е да се защитят маржовете чрез намаляване на инвестициите в текущи губещи дейности като Google Cloud, това може да доведе до отстъпване на пазарен дял на Microsoft и неговата платформа Azure.
„Чрез понижаване на границите на търсене на Google, Microsoft може да окаже натиск върху други бизнеси на Alphabet, много от които се конкурират с Microsoft“, твърди Summerlin.
Нито Microsoft, нито Google бяха открити за коментар.
Тази история първоначално беше представена на Fortune.com
Още от Fortune:
5 странични бъркотии, при които можете да спечелите над $20,000 XNUMX на година - всичко това докато работите от вкъщи
Средната нетна стойност на милениалите: Как най-голямото работещо поколение в нацията се изравнява с останалите
Най-добрите 5 начина за печелене на пасивен доход
Това е колко пари трябва да печелите годишно, за да си купите удобно жилище за $600,000 XNUMX
Източник: https://finance.yahoo.com/news/microsoft-trying-chatgpt-cut-google-130622131.html