Милионерът се страхува, че Фед не може да укроти инфлацията и да предотврати рецесията

Американските милионери набират пари в отговор на продължаващите страхове от инфлацията, според проучването на CNBC Millionaire Survey.

Милионерите, анкетирани от CNBC, класират инфлацията като най-големия риск както за икономиката, така и за личното им богатство. Това е първият път от началото на проучването през 2014 г., когато инфлацията надмина всички други рискове в класацията. Четиридесет и два процента от милионерите казаха, че инфлацията ще продължи „поне година или две“, а допълнителни 19% казаха, че ще продължи повече от две години, според резултатите.

Проучването включва инвеститори с най-малко 1 милион долара в инвестиционни активи. То беше проведено през май и беше анкетирано около 750 респонденти, които съобщават, че вземат финансови решения или участват съвместно във вземането на финансови решения в своите домакинства. Тъй като проучването е проведено, а отчитане на потребителските цени установи, че инфлацията се ускори допълнително миналия месец и S&P 500 се плъзна в мечи пазар, с повече от 20% от последните си максимуми.

„Ясно е, че има промяна към много песимистични загрижени перспективи“, каза Джордж Уолпър, президент на Spectrem Group, която провежда проучването на CNBC Millionaire. „Те не са уверени, че Федералният резерв може да се справи с тези проблеми.

Федералният резерв в сряда повиши базовия си лихвен процент със 75 базисни пункта.

Според проучването милионерите са разделени относно способността на Фед да забави инфлацията или да намали търсенето, без да причинява рецесия. Тридесет и пет процента казаха, че „изобщо не са уверени“ в способността на Фед да управлява инфлацията, докато почти половината казаха, че са „донякъде уверени“.

Възгледите за Фед се различават до голяма степен по отношение на политическата принадлежност: повечето републикански милионери казаха, че „изобщо не са уверени“ в способността на Фед да управлява инфлацията, докато повечето милионери от демократите казват, че са „донякъде уверени“.

Повече от една четвърт от милионерите смятат, че САЩ вече са в рецесия, а още 34% казват, че САЩ ще се насочат към рецесия тази година. Само 21% казват, че САЩ не се насочват към рецесия.

„Те са много ясно загрижени за рецесия и само след шест месеца ще разберем дали сме в такава сега“, каза Уолпър.

Милионерите притежават около 90% от индивидуално притежаваните акции в САЩ Засега те не се паникьосват или продават, според проучването. Но повечето набират повече пари и прехвърлят повече пари в краткосрочни инвестиции с фиксиран доход предвид нарастващите лихвени проценти.

Близо 40% от милионерите казват, че планират да направят промени в портфейла си или вече са направили промени поради инфлацията, 44% казват, че са запазили повече пари в брой, а 41% казват, че са закупили повече инвестиции с фиксиран лихвен процент. От анкетираните 35% казаха, че са закупили акции, а 31% казаха, че са продали акции поради инфлацията и нейното въздействие върху определени сектори и акции.

Богатите инвеститори обикновено са сред първите, които се възползват от пазарните спадове и купуват по време на големи, тъй като могат да си позволят да бъдат по-агресивни. И все пак засега милионерите не показват никакви признаци за закупуване на последните спадове на пазара, което предполага, че очакват повече болка за пазарите и лихвените проценти.

„Когато волатилността се забави и хората се чувстват сякаш сме близо до дъното, това е групата, която прави ходове и търси трудни възможности и добри стойности“, каза Уолпър. „Те го направиха през април 2020 г. Но сега не виждаме това. Те не виждат този край скоро.”

Петдесет и осем процента от милионерите очакват икономиката да бъде по-слаба или „много по-слаба“ до края на годината, според проучването. Повечето също така очакват S&P 500 да завърши годината надолу с двуцифрени стойности: Повече от половината от анкетираните очакват S&P да се понижи с поне 10%, докато почти един от всеки петима анкетирани очаква да спадне поне с 15%.

Милионерите също понижиха очакванията си за възвръщаемостта на собствените си инвестиции - въпреки че все още са по-настроени по отношение на възвръщаемостта си, отколкото целия пазар. Всеки четвърти от анкетираните очаква да отчете отрицателна възвръщаемост, а мнозинството очаква възвръщаемост под 4%.

Миналата година половината от анкетираните милионери очакват възвръщаемост най-малко 6%.