Инвеститорите милионери залагат на двуцифрен спад на акциите през следващата година, което отразява най-низката им перспектива от 2008 г. насам, според проучването на CNBC Millionaire Survey.
Петдесет и шест процента от анкетираните милионери инвеститори очакват S&P 500 да се понижи с 10% през 2023 г. Близо една трета очакват спадове с повече от 15%. Проучването е проведено сред инвеститори с 1 милион долара или повече в инвестиционни активи.
Те също така очакват падащите акции да намалят богатството им. На въпрос за най-големия риск за личното им богатство през следващата година, най-голям брой (28%) отговарят на фондовия пазар.
Последният път, когато инвеститорите милионери бяха толкова мрачни, беше по време на финансовата криза и Голямата рецесия преди повече от десетилетие.
„Това е най-песимистичното, което сме виждали тази група от финансовата криза през 2008 и 2009 г.“, каза Джордж Уолпър, президент на Spectrem Group, която провежда проучването с CNBC.
Инфлацията, повишаващите се лихви и потенциалът за рецесия тежат в умовете на богатите инвеститори, каза Уолпър. И докато пазарите вече паднаха тази година, с S&P 500 спад с около 18%, богатите инвеститори прогнозират още повече болка през следващата година.
Мрачната перспектива също може да окаже допълнителен натиск върху пазарите, тъй като инвеститорите милионери притежават повече от 85% от индивидуално държаните акции. Повече от една трета от милионерите очакват общата им инвестиционна възвращаемост (която включва облигации и други класове активи, заедно с акции) да бъде отрицателна през следващата година. Повечето очакват възвръщаемост от по-малко от 4%, което е ниско, като се има предвид, че краткосрочните държавни облигации вече носят доходност над 4%.
Много милионери държат пари и планират да останат настрана, поне в обозримо бъдеще. Близо половината (46%) от инвеститорите милионери имат повече пари в портфолиото си от миналата година, като 17% държат „много повече“.
Милионерите също са настроени мечи за икономиката, като 60% очакват икономиката да бъде „по-слаба“ или „много по-слаба“ в края на 2023 г.
Съществува обаче голяма разлика в оптимизма между по-младите и по-възрастните милионери. Осемдесет и един процента от милениум милионерите очакват активите им да се повишат в края на следващата година, като почти половината (46%) очакват активите им да нараснат с 10% или повече. За разлика от това, повечето (61%) милионери от Бейби бума очакват активите им да бъдат по-ниски или „много по-ниски“ през следващата година. Повече от половината милионери от хилядолетието казват, че S&P 500 ще се покачи с 10% или повече през следващата година.
Уолпър каза, че милениалите са израснали във финансов свят на ниски лихвени проценти и растящи цени на активите, където пазарните разпродажби обикновено са последвани от бързи отскоци. По-възрастните поколения, каза той, може би си спомнят света с висока инфлация и нарастващ процент от 1970-те и началото на 1980-те години, когато S&P се понижаваше повече от десетилетие.
„Хилядолетните милионери никога не са живели в истинска инфлационна среда“, каза Уолпър. „През целия си бизнес живот те са виждали лихвени проценти, управлявани от Фед. Те никога не са виждали повишаване на лихвените проценти толкова агресивно.
Песимизмът на милионерите също се отразява на възгледите им за техните финансови съветници. Мнозинството казват, че са се консултирали „много малко“ или „изобщо“ със своите финансови съветници за това как да се позиционират за инфлацията. Уолпър каза, че нивата на одобрение за финансови съветници „никога не са падали толкова бързо, на всички нива на богатство“.
„Те смятат, че техните съветници не комуникират или не ги подготвят как да се справят с това“, каза Уолпър. „Те не говорят с тях какво означава всичко това за финансовото им бъдеще.“
Проучването на CNBC Millionaire Survey беше проведено онлайн през ноември. Общо 761 респонденти, представляващи вземащите финансови решения в своите домакинства, отговарят на условията за проучването. Проучването се провежда два пъти годишно, през пролетта и през есента.
Източник: https://www.cnbc.com/2022/12/19/millionaire-investors-havent-been-this-bearish-since-2008.html