Няма съмнение, че 2023 г. започна добре за инвеститорите в акции. От 5 януари насам наблюдаваме рязко покачване на пазарите – S&P 500 се повиши с 5% през това време, а индексът NASDAQ нарасна с по-силните 8%. Въпреки че това не слага край на дългосрочния мечи пазар от началото на миналата година, то носи известна надежда, че тази година може да е по-добра.
Или може би не. Икономистът Мохамед Ел-Ериан погледна негативно на краткосрочните перспективи, като отбеляза, че има насрещни ветрове, които могат да окажат допълнителен натиск върху пазарите.
Ел-Ериан не отрича неотдавнашните положителни обрати, които засилиха настроенията, особено охлаждането на темпа на инфлация и забавянето на агресивното повишаване на лихвените проценти от страна на Федералния резерв. Но той също така посочва четири силни насрещни ветрове: потенциал за ново огнище на COVID в Китай; изчерпани спестявания на домакинствата в САЩ; вероятността инфлацията в САЩ да остане „лепкава“ на 4% или повече; и Федералният резерв, който може да не е склонен да намали лихвените проценти. Всеки може да представлява препъникамък и Ел-Ериан вижда комбинацията, слагаща край на текущото рали.
Пазарна среда като тази практически крещи инвеститорите да предприемат защитни действия – и това естествено ще ги накара да гледат дивидентни запаси. Надеждните, високодоходни диви платци ще осигурят постоянен поток от приходи, гарантиращ възвръщаемост дори когато фондовите пазари се обърнат надолу.
Имайки предвид това, ние използвахме платформата TipRanks, за да извлечем подробности за два „дивидентни шампиона“, които се отличават със силни оценки за покупка от консенсуса на анализаторите и доходност от 8% или по-добра, за да се гарантира възвръщаемостта на парите. Нека да разгледаме по-отблизо.
Plains All American Pipeline (AAP)
На първо място е Plains All American Pipeline, въглеводородна компания за междинен поток. PAA оперира в зоната между сондажните кладенци и клиентите, пренасяйки суров петрол, петролни продукти, природен газ и течни природни газове през мрежа от тръбопроводи, резервоарни ферми за съхранение, транспортни центрове и трансфери, рафинерии и терминали. Активите на компанията включват също повече от 2,000 камиона и ремаркета и около 6,000 мотриси със суров нефт и природен газ. Компанията, която е базирана в Хюстън, Тексас, може да се справи с движението на повече от 6 милиона барела на ден течности от нефт и природен газ.
Бизнесът е точно толкова голям, колкото звучи, и в доларово изражение PAA отчете най-високи приходи от $14.33 милиарда през последното отчетено тримесечие, 3Q22. Тази сума е нараснала с 33% на годишна база и отразява комбинация от по-големи обеми на транспорт и по-високи цени на стоките. Стигайки до крайния резултат, компанията имаше нетен доход от 384 милиона долара, солиден обрат от загубата от 60 милиона долара, отчетена през тримесечието на предходната година.
Що се отнася до паричните средства, Plains All American постигна силно представяне през 3Q22, с нетни парични средства от операции от $941 милиона, почти 3 пъти над $336 милиона парични средства от операции, предоставени през 3Q21. Свободният паричен поток намаля на годишна база от 1.09 милиарда долара на 726 милиона долара, но все пак беше достатъчен, за да финансира напълно изплащането на увеличен дивидент. След разпределението PAA имаше FCF от $537 милиона.
Обръщайки се към дивидента, последната декларация на компанията беше направена на 9 януари за плащане за Q4 от $0.2675 на обикновена акция. Това е с 5 цента повече от последното плащане, а годишното разделяне на обикновените акции от $1.07 дава солидни 8.8%. Не само, че този дивидент е повече от 4 пъти средния, установен на по-широките пазари, той надминава годишната инфлация през декември с 2.3 пункта, гарантирайки реална норма на възвръщаемост за инвеститорите.
Тази акция привлече вниманието на 5-звездния анализатор на Truist Нийл Дингман, който вижда причина за оптимизъм и казва за PAA: „Plains продължава да се възползва от солиден пермски органичен и външен растеж, тъй като басейнът остава един от малкото местни двигатели на растеж. Ние оставаме уверени, че компанията ще може да продължи да увеличава дивидентите си заедно с продължаване на опортюнистичното обратно изкупуване на акции с $200 милиона, оставащи в нейното разрешение. В допълнение към възвръщаемостта на акционерите, прогнозираме, че Plains ще продължи да намалява ливъриджа, като потенциално ще започне да изплаща някои привилегировани акции през следващата година, ако приемем, че акциите бъдат преоценени.”
С възвръщаемост в тази скала, Дингман смята за подходящо да оцени акциите като покупка, а неговата целева цена от $15 предполага печалба от ~23% в едногодишен хоризонт. Въз основа на текущата дивидентна доходност и очакваното поскъпване на цената, акциите имат ~31% потенциален общ профил на възвръщаемост. (За да гледате рекорда на Dingmann, Натисни тук)
Като цяло, акциите на PAA имат силна оценка за покупка от консенсуса на анализаторите, въз основа на 6 скорошни прегледа, които включват 5 покупки и 1 задържане. Акциите се продават за $12.16 и тяхната средна целева цена от $15.67 предполага място или 12-месечен ръст от ~29%. (Вижте Прогноза за запасите на PAA)
OneMain Holdings, Inc. (OMF)
Следващата е OneMain, компания за потребителско финансиране, предлагаща финансови услуги на ипотечна клиентска база, която обикновено има затруднения с достъпа до кредит и капитал чрез установени банки. OneMain се превърна в лидер в тази ниша и гамата от услуги включва достъпни заеми, потребителско финансиране и кредит и застрахователни продукти. Компанията внимателно проверява клиентите си и използва финансови продукти, предназначени за целта, за да поддържа ниско ниво на лихвите по неизпълнение – въпреки че обслужва клиенти, които обикновено не се считат за кредитоспособни.
Общите приходи на най-високата линия на компанията са забележително постоянни, поддържайки между $1.2 милиарда и $1.29 милиарда; последното тримесечие, 3Q22, донесе 1.29 милиарда долара в горната линия. Крайните печалби обаче намаляват през последните няколко тримесечия. През третото тримесечие компанията имаше намалена печалба на акция от $3. Макар и с 1.51% спад на годишна база, този EPS надмина прогнозата от $36 с марж от 1.32%. В края на третото тримесечие OneMain имаше 14 милиона долара ликвидни активи.
Тази последна информация е ключът за инвеститорите, които имат възвръщаемост, тъй като паричните активи подкрепят дивидента. Последната декларация на компанията беше направена през ноември за плащане от 95 цента, извършено на 4 ноември. Годишният дивидент от обикновени акции в размер на $3.80 дава доходност от 9.6%, почти 5 пъти средната стойност, установена в листвани на S&P фирми – и повече от 3 пункта по-висока от годишната инфлация от 6.5% през декември. Със солидна парична подкрепа и значителна реална норма на възвръщаемост, това е дивидентна акция, която заслужава втори поглед.
Получава този втори поглед от анализатора на JMP Дейвид Шарф, който пише: „Една основна финансова, при около 5 пъти нашата перспектива за 2023 г., представлява една от по-завладяващите ценности, според нас, базирана на по-проактивен подход към управлението на кредитния риск в сравнение с подобни компании през втората половина, перспектива за генериране на прекомерен капитал и печалби от акции, водени от отдръпването на множество конкуренти в сектора на личното кредитиране, които в момента са в затруднено положение поради липса на финансиране.“
Насочвайки вниманието си към способността на OneMain да генерира възвръщаемост, Шарф е впечатлен от усилията на компанията за обратно изкупуване на акции, политика, допълваща изплащането на дивиденти, и добавя: „Дори след 3Q22, което видя над 1 милиард долара капитал, върнат на акционерите, компанията има още $1.4 милиарда обратно изкупуване, оставащи при текущото си разрешение до следващия юни.“
Гледайки напред, Scharf дава на акциите на OMF рейтинг за надминаване (т.е. купуване) с целева цена от $49, за да покаже увереност в ~24% печалба през следващата година. (За да гледате рекорда на Шарф, Натисни тук)
Като цяло 9-те скорошни прегледа на анализаторите на OneMain подкрепят консенсусния рейтинг за силна покупка със 7 покупки и 2 задържания. Средната целева цена е $44.78 и предполага 13% ръст от текущата търговска цена от $39.61. (Вижте Прогноза за акциите на OMF)
За да намерите добри идеи за търговия с дивидентни акции при атрактивни оценки, посетете TipRanks' Най-добрите запаси за закупуване, инструмент, който обединява всички прозрения на TipRanks за капитала.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html