Molson Coors получава още един ъпгрейд, управляван от Bud Light

Ходът идва, тъй като Нелсън очаква, че „друго увеличение на печалбите и увеличението на прогнозите за цялата година изглежда много вероятно, като се имат предвид драматичните скорошни печалби на пазарния дял в Северна Америка за ключовите марки на компанията Miller Lite и Coors Light (+13% през последните два месеца ) от продължаващата реакция на потребителите срещу конкурента Bud Light.“

Имаше известен дебат за това колко дълго марките на Molson Coors могат да се възползват от скандала Bud Light – в който партньорството на марката с транссексуалния инфлуенсър Дилън Мълвани предизвика обратна реакция. Последвалите управленски решения на AB InBev (тикер: BUD) влошиха ситуацията – дори сред собствените дистрибутори на компанията.

И все пак Нелсън твърди, че тласъкът изглежда устойчив и въздействието върху приходите от ситуацията остава недооценено от инвеститорите. Той повиши прогнозите си за приходите на Molson Coors за цялата година за тази година и следващите до $4.85 и $4.95, съответно от $4.55 и $4.70 преди това.

Той не е сам. Във вторник BofA Securities също повиши рейтинга на Molson Coors, макар и до Neutral, позовавайки се на печалбите на пазарния дял. Преди една седмица анализаторът на TD Cowen Вивиен Азер повтори възходящата си позиция за Molson Coors, позовавайки се на нейния траен импулс на пазарния дял. 

Въпреки това биковете на AB InBev също не отстъпват. Това до голяма степен е така, защото както AB InBev, така и Molson Coors все още могат да бъдат победители в глобален смисъл. Като Барън по-рано отбеляза, че грешките на Bud Light изглеждат като буря в чайник, като се има предвид световният растеж на AB InBev. Wall Street Journal също подчерта възможността за закупуване.

„Вземете предвид, че спадът на обема в САЩ през първите три седмици на април възлиза на приблизително 1% от [глобалния обем на AB InBev.] Инцидентът е строго проблем на Съединените щати“, написа в петък Дейв Новосел от Gimme Credit.

Той отбелязва, че компанията получава само около 28% от продажбите от Северна Америка и още по-малка част от САЩ

„От всички нейни географски сегменти прогнозираме, че Северна Америка ще бъде най-слабо развиващият се регион през 2023 г., като Южна Америка и Средна Америка ще донесат по-голямата част от увеличението“, пише Novosel. „Изчисляваме, че AB InBev ще генерира почти 62 милиарда долара приходи тази година, така че да може лесно да поеме удар от такъв мащаб.“

Междувременно, изгубен в културните войни е фактът, че траекторията на глобалния органичен растеж на AB InBev изглежда непокътната, докато охлаждащата инфлация изглежда ще подобри маржовете и ливъриджът на компанията намалява, тъй като изплаща дълга си.

Всички тези фактори накараха Новосел да потвърди препоръката си Купува за акциите, както и известен оптимизъм за бъдещето.

„Смятаме, че е вероятно много от тези изместени пиячи на Bud Light да се върнат, особено ако компанията откаже да изгради позиция в спора и се фокусира повече върху характеристиките на самата бира“, пише Novosel.

Или както Хоумър Симпсън толкова кратко каза: „Ето за алкохола: причината и решението на всички проблеми в живота.“

Пишете на Тереза ​​Ривас на адрес [имейл защитен]