Фондовете на паричния пазар набъбват с над $286 милиарда, тъй като инвеститорите изтеглят депозити от банките

Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Fidelity са най-големите печеливши от инвеститори, наливащи пари във фондове на паричния пазар в САЩ през последните две седмици, тъй като колапсът на две регионални американски банки и спасителната сделка за Credit Suisse породиха опасения за безопасността на банковите депозити.

Повече от 286 милиарда долара са наводнени във фондовете на паричния пазар досега през март, което го прави най-големият месец на входящи потоци от дълбините на кризата с Covid-19, според доставчика на данни EPFR.

Американските парични фондове на Goldman са събрали близо 52 милиарда долара, което е увеличение от 13 процента, от 9 март, ден преди Silicon Valley Bank да бъде погълната от американските власти. Средствата на JPMorgan са получили близо 46 милиарда долара, а Fidelity регистрира приток от почти 37 милиарда долара, според данни на iMoneyNet към петък сутринта.

Фондовете на паричния пазар обикновено държат активи с много нисък риск, които са лесни за покупка и продажба, включително краткосрочен държавен дълг на САЩ. Наличната доходност на тези инструменти сега е най-добрата от години, тъй като те се покачват с лихвените проценти, които бяха вдигнати до 15-годишни върхове от Федералния резерв на САЩ в стремежа си да ограничи инфлацията. Имаше по-малки нетни притоци през януари и февруари, поставяйки началото на най-силното тримесечие за паричните фондове на САЩ от избухването на пандемията на коронавирус преди три години.

Темпът на входящите потоци се ускори през последните две седмици, особено от големи вложители, които търсят сигурни убежища. Въпреки че американски служители се съгласиха да подкрепят всички депозити в SVB и Signature Bank, които се провалиха през същия уикенд, те не са гарантирали тези над 250,000 XNUMX долара в други институции.

„Виждаме преминаване към фондове на паричния пазар от всеки сегмент инвеститор“, каза Ашиш Шах, главен инвестиционен директор за публично инвестиране в Goldman Sachs Asset Management. „Като се има предвид нестабилността, която наблюдаваме на пазара, всеки инвеститор трябва да се запита: съвпада ли моят профил на паричния риск [общия ми рисков профил] и достатъчно ли съм диверсифициран сред изборите?“

Ръстът на потоците този месец помогна за увеличаване на общите активи в парични фондове до рекордните 5.1 трилиона долара в сряда, според проучване на Bank of America.

Данните от Института за инвестиционни компании показват, че парите се насочват специално към фондове, които държат държавния дълг на САЩ, които се считат за най-сигурните дестинации. Така наречените първични фондове, които държат банков дълг и корпоративни книжа, имаха малки изходящи потоци. Най-големите входящи потоци са отишли ​​във фондове, свързани с банки със сини чипове на Уолстрийт и най-големите инвестиционни къщи.

Данните на Федералния резерв, публикувани в петък, показват, че банковите депозити са намалели през седмицата до 15 март от $17.6 трилиона до $17.5 трилиона, а депозитите в малките банки са намалели от $5.6 трилиона до $5.4 трилиона.

Нийл Кашкари, президент на Федералния резерв на Минеаполис, в неделя каза, че напрежението в банковия сектор е доближило САЩ до рецесия.

„Това определено ни сближава“, каза Кашкари в Face the Nation на CBS. „Това, което не е ясно за нас, е колко от тези банкови напрежения водят до широко разпространена кредитна криза.“

Сара Деверьо, глобален ръководител на групата с фиксиран доход на Vanguard, каза: „Фондовете на паричния пазар отбелязаха забележителни потоци през последните седмици, като най-големите потоци бяха в държавните фондове на паричния пазар. Част от това се дължи на бягството към качеството след уплахата със затварянето на банки, но също така и защото доходността на паричните пазари в момента е много привлекателна.“

Нейната група имаше почти $12 милиарда входящи потоци, което я поставяше на шесто място след първите три и Charles Schwab и Federated Hermes.

Данните на ICI показват, че по-голямата част от потоците идват от институционални инвеститори, но клиентите на дребно също се насочват към парични фондове.

Анджей Скиба, ръководител на BlueBay САЩ с фиксиран доход в RBC Global Asset Management, каза: „Когато имате трусове на пазарите с висока степен на несигурност относно основните части на икономиката и по целия свят, не само в САЩ, първото импулсът е да вървим към безопасност.

Скиба добави: „Като се имат предвид предлаганите доходности, фондовете на паричния пазар предлагат не само добра доходност, но и голяма сигурност за инвеститорите.“

Той каза, че голяма част от входящите потоци се инвестират в рекордни емисии от Федералната банка за жилищни заеми - тя отговаря на огромното търсене на ликвидност от нейните банки-членки, които се опитват да уверят вложителите относно тяхната стабилност.

„Като цяло виждаме силно търсене на парични пазари, отчасти поради стабилна предлагана доходност, докато отчасти отразява значително количество ликвидност, която фондовете предоставят както на институционалните, така и на инвеститорите на дребно, дори на (или особено на фона на) нестабилни пазари,“ Скиба казах.

Международните фондове на паричния пазар, които първоначално са по-малки, наблюдават по-слабо изразена тенденция. Но международните фондове на BlackRock са получили 16 милиарда долара международни потоци от 9 март, а GSAM е получил 6 милиарда долара, според iMoneyNet.

Допълнителен репортаж от Фелисия Шварц във Вашингтон

Тази статия е изменена след публикуването, за да се актуализира общата сума на входящите потоци на паричния пазар досега през март