Горна линия
Все по-голям брой служители на Федералния резерв наскоро уплашиха пазарите, като предупредиха за икономическото въздействие на високата инфлация от десетилетия и как централната банка ще трябва да повишава агресивно лихвените проценти, както и „бързо“ да намалява баланса си, за да се бори с нарастващите цени. .
Инвеститорите се подготвят за по-голяма несигурност, тъй като служителите на Фед обещават агресивно да повишават лихвите до … [+]
Спечелете McNamee / Getty Images
Ключови факти
Акциите паднаха в сряда, като добавиха загуби тази седмица, след като последните коментари на служители на Федералния резерв добавиха пазарна несигурност: Dow Jones Industrial Average падна с 0.8%, близо 300 пункта, докато S&P 500 загуби 1.3%, а Nasdaq Composite 2.7%.
Все по-голям брой служители на Фед публично предупреждават за нарастваща инфлация и как централната банка ще трябва да реагира чрез агресивно повишаване на лихвените проценти и намаляване на баланса си.
Президентът на Фед на Филаделфия Патрик Харкър беше последният, който се присъедини към припева в сряда, казвайки, че той е „силно загрижен” относно инфлацията, която е „прекалено висока”.
Коментарите му следват тези на няколко негови колеги във вторник: Гуверньорът на Фед Лаел Брейнард каза, че намаляването на инфлацията е „от от първостепенно значение” и централната банка ще трябва да предприеме „поредица от повишения на лихвените проценти”, както и „бързо” намаляване на баланса си.
Същият ден президентът на Фед на Сан Франциско Мери Дейли по подобен начин изрази загриженост относно инфлацията, заявявайки, че тя „е толкова вредна, колкото и липсата на работа“, като същевременно обещава по-високи увеличения на лихвите от Фед, тъй като се стреми да се бори с нарастващите цени.
Пазарите бяха особено уплашени от коментарите на Брейнард за свиването на баланса, както и от факта, че и тя, и Дейли са „гълъби“ на политиката, които обикновено предпочитат ниските лихви, но въпреки това сега призовават за серия от повишения на лихвите.
Ключова оферта:
„В момента инфлацията е твърде висока и е обект на рискове за повишаване“, каза Брейнард във вторник. Фед е „подготвен да предприеме по-строги действия“, ако индикаторите за инфлация се влошат и покажат, че такива действия са оправдани, добави тя, като също така прогнозира, че балансът на Фед от 9 трилиона долара ще „се свие значително по-бързо“ от последния път, когато тегли. активи между 2017 и 2019 г.
Основна информация:
С инфлацията на най-високото си ниво от 40 години, Федералният резерв миналия месец повишени лихви, с 0.25%, за първи път от 2018 г. Централната банка в момента прогнозира шест допълнителни повишения на лихвите тази година, като същевременно предупреждава за „силно несигурното“ икономическо въздействие от инвазията на Русия в Украйна, която разтърси пазарите на суровини. Междувременно председателят на Фед Джером Пауъл подчерта, че централната банка е готова да повиши лихвите "по-агресивно", ако инфлацията се запази.
Какво да внимавате:
С нарастващата инфлация, която не показва признаци на отслабване, все по-голям брой експерти от Уолстрийт предупреждават за възможна стагфлация и предстояща рецесия. Deutsche Bank стана първата голяма фирма на Уолстрийт, която прогнозира рецесия през 2023 г., прогнозирайки, че икономиката ще понесе „голям удар“ от затягащата парична политика на Федералния резерв. Няколко бивши служители на Фед са сред тези, които също алармират за задаващия се икономически спад: Уилям Дъдли, бивш президент на Федералния резерв в Ню Йорк, прогнозира миналата седмица, че рецесията е „практически неизбежно” Междувременно бившият губернатор на Фед Лорънс Линдзи каза, че спад може да се случи още това лято, като прогнозира, че инфлацията ще принуди потребителите да намалят драстично разходите.
Допълнителна информация:
Голямата банка първа прогнозира рецесия - може да последва още (Forbes)
Фирмите на Уолстрийт намаляват цените на S&P 500 - ето какво прогнозират за пазарите (Forbes)
Дългоочакваното увеличение на лихвите на Федералния резерв е тук: Пауъл обявява увеличение от 0.25% (Forbes)
Източник: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/04/06/more-fed-officials-are-sounding-the-alarm-on-inflation-and-spooking-markets/