Повече от 2 трилиона долара опции за акции изтичат в петък, като съотношението пут-кол е близо до нива, невиждани от 2001 г.

Търговията с тези видове опции сега представлява 44% от цялата търговия с опции, свързани с индекса S&P 500. Сега те търгуват средно 470 милиарда долара в условна стойност на ден, според Goldman.

Опциите, пряко свързани с S&P 500, съставляват множество от всички опции за акции, изтичащи в САЩ в петък, както Goldman илюстрира на графиката по-долу.

Друга забележителна тенденция в търговията с капиталови деривати тази година е увеличаването на търговията с опции, свързани с индекси и борсово търгувани фондове. Преди това инвеститорите предпочитаха опции, свързани с отделни акции. Но обемът на търговия с тези опции е намалял тази година, въпреки че остава висок в сравнение с нивото си преди пандемията.

Инвеститорите ще обърнат особено голямо внимание на изтичането на опциите в петък, след като съотношението пут-кол на капитала — което измерва обема на търговията на определени опции, свързани с акции, в сравнение с обема на търговия в колове, свързани с акции — експлодира до нива, невиждани от 2001 г. по-рано тази седмица.

Повечето опции, свързани с акции, изтичат след края на търговския ден, но някои опции, свързани с индекси, изтичат сутринта, според CME Group.

Преди един месец Чарли МакЕлигот от Nomura каза на клиентите, че професионалните трейдъри все повече купуват опции с един ден до изтичане или по-малко, търговска стратегия, която според него за първи път е придобила известност в популярния субредит „Залози на Уолстрийт“.

Виж: Уолстрийт кара експлозивната волатилност на акциите чрез „YOLO-ing“ в опции на ръба на изтичането