Силният щатски долар е добра новина за тези, които искат да пътуват в чужбина. Но за фондовия пазар - който вече се срина тази година - това може да доведе до по-нататъшен спад според Morgan Stanley.
„Неотдавнашното движение на щатския долар създава несъстоятелна ситуация за рискови активи, които исторически са завършили с финансова или икономическа криза, или и двете“, пишат анализаторите на Morgan Stanley, водени от Майк Уилсън, в скорошна бележка до инвеститорите.
Екипът на Уилсън изчислява, че всеки 1% ръст в индекса на щатския долар би имал отрицателно въздействие от 0.5% върху печалбите на компанията.
От година до момента индексът на щатския долар се повиши с 16.5%, докато S&P 500 се срина с 23.8%.
Не пропускайте
Анализаторите също така посочват, че тази сила на зелените пари се случва в момент, когато централните банки по света затягат паричната политика и това не предвещава нищо добро за пазарите.
„Ако някога е имало време да търсим нещо, което да се счупи, това ще е“, пишат те.
Екипът на Уилсън очаква S&P 500 да падне до ниво от 3,000 до 3,400 по-късно тази година или в началото на следващата година. Това предполага допълнителен спад от 7.6% до 18.5%.
Но това не означава продажба на всичко. Въпреки мрачната перспектива, Morgan Stanley все още вижда положителни позиции в доста компании. Ето един поглед към три, които намира за особено привлекателни.
Ели Лили (LLY)
Този американски фармацевтичен гигант притежава пазарна капитализация от над 300 милиарда долара, като продуктите се продават в 120 страни по света.
Въпреки спада на пазара тази година, Eli Lilly не е побита акция.
През първите шест месеца на 2022 г. приходите на Eli Lilly са нараснали с 6% на годишна база. Междувременно коригираната печалба на акция на компанията се подобри с 12% спрямо предходната година.
Акциите всъщност са се повишили с приблизително 17% досега през 2022 г. и Morgan Stanley очаква тенденцията да продължи.
Анализаторът Терънс Флин има „наднормено тегло“ на Eli Lilly и наскоро повиши целевата си цена от $395 на $412.
Като се има предвид, че акциите на Eli Lilly се търгуват на около $321 за брой в момента, новата ценова цел предполага потенциален ръст от 28%.
Welltower (КЛАДЕНЕЦ)
Welltower е в бизнеса с недвижими имоти.
Компанията не притежава луксозни търговски центрове или луксозни офис сгради. Вместо това, той се фокусира върху инфраструктурата на здравеопазването и предоставя капитал от недвижими имоти на старши жилищни оператори, доставчици на пост-акутни грижи и здравни системи.
През второто тримесечие приходите на Welltower са нараснали с 2% на годишна база до 29.1 милиарда долара. Нетните му оперативни приходи в същия магазин са нараснали с 1.47%.
Здравеопазването е сектор, устойчив на рецесия, така че недвижимите имоти, свързани със здравеопазването, обикновено са в голямо търсене.
Дружеството също се възползва от голям демографски попътен вятър: застаряване на населението.
Бъдете на върха на пазарите: Не пропускайте последните новини и постоянен поток от действени идеи от най-добрите фирми на Уолстрийт. Регистрирайте се сега за бюлетина на MoneyWise Investing безплатно.
Анализаторът на Morgan Stanley Роналд Камдем отбелязва, че се очаква населението на възраст 75 и повече години да нараства с 4% годишно до 2030 г., което може да послужи като катализатор за бизнеса на Welltower.
Kamdem има рейтинг „наднормено тегло“ на компанията и целева цена от $90 — което предполага потенциален ръст от 37%.
Exxon Mobil (XOM)
Благодарение на силните цени на петрола енергийните акции се оказаха едни от най-добре представилите се от S&P 500 досега тази година.
Exxon Mobil, например, е нараснал с 44% до момента - и това е след силно рали през 2021 г.
Петролният гигант блика печалби и парични потоци в тази среда на цените на суровините. През първите шест месеца на 2022 г. Exxon спечели 23.3 милиарда долара печалби, което е огромно увеличение от 7.4 милиарда долара през предходния период. Свободният паричен поток възлиза на 27.7 милиарда долара за първото полугодие, в сравнение с 13.8 милиарда долара през същия период на миналата година.
Солидните финансови показатели позволяват на компанията да връща пари на инвеститорите. Exxon изплаща тримесечни дивиденти от 88 цента на акция, което означава годишна доходност от 3.8%.
Анализаторът на Morgan Stanley Девин Макдермот има „наднормено тегло“ на Exxon и наскоро повиши целевата си цена до $113 - приблизително 23% над настоящите нива.
Какво да прочетете по-нататък
Демократите в Камарата на представителите официално изготвиха законопроект, който забранява на политици, съдии, техните съпрузи и деца да търгуват с акции - но ето какво са те все още позволено да притежавате и правите
Милиардерът Карл Икан предупреждава, че „най-лошото тепърва предстои“, но когато член на публиката го помоли за запаси, той предложи тези 2 „евтини и жизнеспособни“ имена
Попадате ли в долната, средната или висшата класа на Америка? Как се увеличават доходите ви
Тази статия предоставя само информация и не трябва да се тълкува като съвет. Предоставя се без каквато и да е гаранция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-just-warned-us-144500462.html