Миналата година беше жестока за повечето инвеститори, просто няма начин да се заобиколи това. The S&P 500 индексът падна с 19% през годината, повлиян от поредица насрещни ветрове, включително упорито висока инфлация, преминаването на Федералния резерв към затягане на паричната политика, вериги за доставки, които просто не искаха да се развалят, дълготрайните политики на блокиране на Китай, войната на Русия в Украйна… списъкът беше дълъг.
Но загубите в този мащаб носят възможности със себе си под формата на по-ниски цени на акциите. Борсовите анализатори на Morgan Stanley не се свенят от тази основна пазарна истина и сред избраните от тях са някои фундаментално стабилни акции, които са записали резки загуби на цените на акциите през 2022 г.
Използвахме платформата TipRanks, за да извлечем подробности за два от тези избори; Анализаторите на Morgan Stanley виждат повече от 50% ръст и за двамата, така че нека погледнем по-отблизо сега.
Lifestance Health Group (LFST)
Ще започнем с Lifestance Health Group, компания, основана само преди 5 години, която бързо зае водеща позиция в областта на доставчиците на психично здраве. Lifestance предлага широка гама от лични и виртуални извънболнични услуги за психично здраве за възрастни, юноши и деца, чрез около 600 центъра в 32 щата. Компанията разполага с персонал от над 5,400 психолози и терапевти, медицински сестри с напреднала практика и психиатри.
Като сегмент на здравеопазването психичното здраве има постоянно нарастващ профил. Социалната стигма, която дълго време се приписваше на тези проблеми, започна да намалява и пациентите са по-склонни и по-вероятно да потърсят лечение. Това е основният факт, който донесе на Lifestance стабилна серия от последователни печалби в приходите – скромни, макар и реални – след излизането на борсата през лятото на 2021 г. През последното отчетено тримесечие, 3Q22, компанията отчете общо 217.6 милиона долара на най-висока линия, печалба от 25%, или $43.8 милиона, на годишна база.
Имаше подобрения и в крайна сметка. Lifestance имаше нетна загуба от $37.9 милиона през тримесечието, в сравнение със загуба от $120.5 милиона през предходния период. Загубата за 3Q22 се дължи главно на „разходи за компенсация на базата на акции“ на обща стойност 34.9 милиона долара. Като положителна бележка компанията отчете коригирана EBITDA от $15.4 милиона, което е ръст от 43% на годишна база.
В баланса Lifestance отбеляза 5.7 милиона долара паричен поток от операции през Q3, за общо 16.9 милиона долара през деветте месеца до 30 септември 2022 г. Към тази дата компанията имаше 90.3 милиона долара парични активи и нетна дългосрочен дълг от 212 милиона долара.
Ключовият момент за инвеститорите в последния отчет за печалбите бяха насоките, които бяха под очакванията на анализаторите. Компанията прогнозира приходи за четвъртото тримесечие между $4 милиона и $215 милиона, изпускайки прогнозата с 220%. Оттогава акциите са паднали с 8%.
Въпреки това 5-звездният анализатор на Morgan Stanley Рики Голдуасер наскоро повиши рейтинга си на акциите от равно тегло (т.е. неутрално) на наднормено тегло (т.е. купува). Подкрепяйки тази позиция, Goldwasser посочва новото ръководство на компанията и нейните планове за подобряване на задържането на лекари и производителността.
„LifeStance започна да обръща внимание на обратната връзка на клиницистите с цел подобряване на нетния растеж и продуктивност на клиницистите. Новите инициативи включват: добавяне на ресурс на първа линия за привличане и задържане на таланти, изграждане на нов център за обаждания за справяне с таксуването на пациентите и намаляване на сроковете за удостоверяване. Компанията също така започва да използва технология за подобряване на преобразуването на фунията на пациента. Трябва да се отбележи, че платформата му за онлайн резервации и изживяване (OBIE) е въведена в 14 щата и се очаква да бъде активна във всички 32 щата до края на второто тримесечие на 2 г.“, каза Голдвасер.
„За отбелязване,“ добави анализаторът, „ако LifeStance трябваше да подобри задържането на лекари от 80% днес до нивото преди IPO от 87%, това може да добави повече от $30 милиона годишни приходи, или 3% към нашата оценка през 2024 г. .”
Заедно с рейтинга си с наднормено тегло тук, Goldwasser дава на акциите на LFST целева цена от $8, което предполага едногодишен потенциал за ръст от 61% за акциите. (За да гледате рекорда на Goldwasser, Натисни тук)
Като цяло има 6 скорошни рецензии на анализатори за акциите на LFST и те показват равномерно разпределение: 3 покупки и 3 задържания, за умерена консенсусна оценка за покупка. Акциите се търгуват за $4.98 и имат средна целева цена от $7.46, което предполага ръст от 50% през следващите 12 месеца. (Вижте прогнозата за акциите на LFST в TipRanks)
Definitive Healthcare Corporation (DH)
Следващата е Definitive Healthcare, компания за софтуер и анализ на данни, чиято клиентска база включва лекари, платци, болници и консултанти от страната на доставчика в индустрията. Definitive предлага платформа за данни по модела SaaS, като дава на потребителите възможности да събират, съпоставят, разбират и навигират информацията на пазара на здравеопазване. Definitive нарича своя продукт здравна търговска интелигентност и се хвали, че се използва от повече от 2.5 милиона лекари и други практикуващи и от повече от 9,300 болници в цялата страна.
През последните години очевидните предимства, които анализът на данни носи на бизнеса от всякакъв вид, превърнаха сферата в голям бизнес сам по себе си. Definitive яхна тази вълна към успех и след IPO през септември 2021 г. компанията наблюдава нарастващи тенденции както в приходите, така и в печалбите. Последният набор от финансови резултати, които Definitive публикува, бяха за 3Q22 и показаха 33% годишно увеличение на горния ред до 57.4 милиона долара. През същия период коригираната печалба на акция на компанията е нараснала от едва 1 цент на 6 цента. EPS не само показа силен ръст на годишна база, но и надхвърли оценката от 5 цента.
Бизнесът на Definitive също носи много пари. Безплатният паричен поток през третото тримесечие достигна 15.5 милиона долара, впечатляващите 27% от приходите.
Акциите обаче не успяха да издържат на мечите условия през 2022 г. и загубиха 60% от стойността си през годината.
Това каза, гледайки напред, Morgan Stanley's Крейг Хетенбах вижда много неща за харесване в DH. Анализаторът с 5 звезди пише: „Въпреки че макронатискът оказва по-голямо от очакваното въздействие върху растежа към 2023 г., Definitive управлява добре бизнеса и очакваме компанията да поддържа най-добрата в класа си рентабилност. Това е началото на приемането на анализа в здравеопазването и Definitive има силен старт, като използва своите първични източници на данни и AI машина, за да подобри значително усилията за продажби на клиентите. С по-малко от 3% проникване на клиенти и TAM от $10 милиарда, виждаме дълга писта за растеж.“
Гледайки напред от тази позиция, Hettenbach оценява, че DH споделя наднормено тегло (т.е. купува), с целева цена от $18, за да покаже едногодишна потенциална печалба от 51%. (За да гледате рекорда на Hettenbach, Натисни тук)
Тук разглеждаме друга акция с равномерно разпределение сред прегледите на анализаторите; 12-те скорошни прегледа отиват от 6 към 6 за покупки и задържания, давайки на акциите техния консенсусен рейтинг за умерено купуване. DH се продава за $11.91, а неговата средна целева цена от $15.33 предполага, че има ~29% ръст пред себе си тази година. (Вижте прогнозата за запасите на DH в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, инструмент, който обединява всички прозрения на TipRanks за капитала.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html