Търсенето на ипотечни кредити се срива с края на 2022 г

Ключови заведения

• След месеци на сътресения и повишаване на лихвените проценти търсенето на ипотечни кредити намаля по време на празниците
• Общото търсене на ипотечни кредити (измерено чрез нови молби за ипотечни кредити) се срина с 13.2% миналата седмица в сравнение с две седмици преди това
• Междувременно средният договорен лихвен процент по 30-годишните фиксирани ипотеки се покачи от 6.34% на 6.58%

Ваканционният сезон е известен с вкусна храна, добро настроение и декориране на различни зали с декоративни украшения. Но с края на 2022 г. експертите по жилищното строителство забелязаха нещо необичайно: по-малко хора се готвят да декорират нов зали.

Точно така: през последните седмици на годината търсенето на ипотечни кредити се забави начин надолу – което показва, че пазарът на жилища скоро може да последва.

Търсенето на ипотечни кредити намаля в края на декември

Според данни от проучване на Асоциация на ипотечните банкери, търсенето на ипотечни кредити се срина драстично през втората половина на декември.

Трябва да се признае, че 2022 г. беше тежка година за жилищния пазар, като цените се охладиха до астрономически върхове и лихвените проценти скочиха. Но докато празниците не са особено скачащи по отношение на къщата, спадът беше драстичен дори по сезонни стандарти.

Данните от сезонно коригирания индекс на MBA показват, че обемът на молбите за ипотечни кредити е спаднал с 13.2% в края на миналата седмица в сравнение с две седмици по-рано.

Вицепрезидентът на MBA и заместник-главният икономист Джоел Кан каза за констатациите: „Краят на годината обикновено е по-бавно време за жилищния пазар. И с ипотечните лихви все още доста над 6% и заплахата от надвиснала рецесия, молбите за ипотечни кредити продължиха да намаляват през последните две седмици до най-ниското ниво от 1996 г.

Проучването установи също, че търсенето на рефинансиране е намаляло с 16.3% през същия период от две седмици. (Спад от 87% спрямо предходната година.) Индексът на покупките, който измерва молбите за покупка на ипотека, също се понижи с 12.2%.

Кан добави, че „Приложенията за покупка са повлияни от забавянето на продажбите на жилища както в новите, така и в съществуващите сегменти на пазара. Дори когато растежът на цените на жилищата се забавя в много части на страната, повишените лихви по ипотечните кредити продължават да оказват натиск върху достъпността и държат бъдещите купувачи на жилища извън пазара.

Лихвите по ипотечните кредити също се промениха

Лихвените проценти по ипотечните кредити отбелязаха кратък, лек спад в началото на декември. Но с приключването на празничния сезон лихвите отново скочиха от 6.34% на 6.58% за 30-годишните заеми с фиксиран лихвен процент. (За разлика от това, 2021 г. приключи около 3.3%.) Лихвите по 15-годишните ипотечни кредити също се повишиха до 6.06%, докато лихвите по ARM се повишиха до 5.61%.

Тези повишаващи се лихви допринесоха за слабото търсене на ипотечни кредити с наближаването на 2023 г., според MBA.

Кан отбеляза, че въпреки че „лихвите по ипотечните кредити са по-ниски от върховете от октомври 2022 г.“ от 7.16%, те ще трябва да спаднат „съществено“, за да генерират допълнително търсене на ипотечни кредити.

Скорошните дейности на Фед може да повлияят на търсенето на ипотечни кредити

За съжаление, не изглежда, че Федералният резерв скоро ще спре повишаването на лихвите. От добрата страна, Протокол от заседанието на Фед от 13-14 декември – публикувани в сряда – показват, че те могат поне да забавят.

Представители на Фед се съгласиха по време на срещата през декември, че централната банка трябва да откаже агресивното си увеличение от 0.75% на среща, поне временно. Те посочиха, че на срещата от 31 януари до 1 февруари може да се наблюдава увеличение от едва 0.25%, след като се наблюдава „значителен напредък“ в борбата с инфлацията.

Повишаването на цената на кредита в тези по-малки стъпки ефективно ще нагнети икономическите спирачки по-постепенно. Ако успеят, ходовете могат да продължат да намаляват инфлацията, като същевременно ограничават риска от предстояща рецесия.

Длъжностните лица обаче подчертаха, че ще „запазят гъвкавост и избор“ на фона на забавянето. Докато повишаването на лихвените проценти от 0.25% може да стане нормално, те остават „отворени“ за по-големи повишения, ако високата инфлация продължи. Длъжностни лица добавиха, че финансовите пазари не трябва да подценяват своя ангажимент за борба с инфлацията.

Като цяло Федералният резерв условно прогнозира, че лихвените проценти могат да се повишат до малко над 5% до началото на 2024 г. и да останат там потенциално месеци. По време на срещата през декември Фед повиши лихвените проценти с още 0.5%, премествайки целевия лихвен процент по федералните фондове на 4.25% до 4.5%.

Връзката между повишаването на лихвените проценти на Фед и ипотечната активност

Важно е да запомните, че Федералният резерв не определя директно лихвените проценти, насочени към потребителите. Вместо това Федералният резерв променя лихвения процент по федералните фондове, който определя колко банките плащат, за да вземат заеми една от друга за една нощ. Тъй като процентът на федералните фондове се покачва, банките обикновено повишават лихвите на други места, което повишава разходите по заеми както за бизнеса, така и за потребителите.

Но взаимодействието между лихвите по федералните фондове и ипотечните лихви не е равномерно че просто. Ипотечните лихвени проценти също се движат в зависимост от икономическия растеж или спад, инфлацията и регионалните дейности на пазара на труда и жилищата.

Това означава, че лихвените проценти по ипотечните кредити не следват непременно лихвения процент на федералните фондове – но често се влияят от него.

Например, Федералният резерв често посочва дали може да повиши или намали лихвите преди насрочените срещи. Тази практика помага да се определят очакванията и намалява „шоковия фактор“, когато решенията се обявяват официално. Като се има предвид това, банките могат да променят лихвените си проценти по ипотечните кредити, преди процентът на федералните фондове да се промени.

Но това не е даденост, тъй като междувременно лихвите по ипотечните кредити продължават да реагират на външни икономически фактори. Понякога това означава, че лихвените проценти на Фед и ипотечните лихви се движат в противоположни посоки, както се случи през декември. Докато Фед повиши лихвите си, лихвите по ипотечните кредити временно спаднаха, тъй като инфлацията спадна. (Въпреки че, както показват данните от MBA, спадът скоро се обърна.)

Какво общо има всичко това с последните данни за търсенето на ипотечни кредити?

Това е просто: когато лихвените проценти се покачват, заемането на пари става по-скъпо, което обезсърчава заемането. При заем от 500,000 30 $, 3.5-годишен заем, разликата между плащането на 6.5% и 915.12% е 329,442 $ на месец, или 30 XNUMX $ за XNUMX години.

Когато на купувачите е даден избор да платят 6.5% сега или да изчакат лихвите да паднат, спестяването за малко по-дълго време изглежда много разумно.

Кой трябва да проследява търсенето на ипотека, когато имате Q.ai?

Повишаващите се лихви и упоритата инфлация увеличиха цената на собствеността върху жилищата през 2022 г. Но тъй като цените на жилищата започнаха да падат от върховете си през втората половина на годината, изглеждаше, че повишаването на лихвените проценти на Фед започва да работи. С навлизането на останалите данни от декември – от жилищния пазар и от други места – ще видим дали това предположение се поддържа.

Но ако сте нещо като нас, вие не сте просто инвеститор, който наблюдава пазарите. Вие сте зает човек с пълноценен живот извън вашите финанси. А когато става въпрос за наблюдение на търсенето на ипотечни кредити, повишенията на лихвените проценти, цените на акциите... е, това е много работа.

За щастие, има по-лесен начин да бъдете опитен инвеститор: Q.ai's Инвестиционни комплекти.

В Q.ai нашият изкуствен интелект върши тежката работа за вие, от търсене на пазарни данни до прогнозиране на тенденции. Нашият AI дори ще ребалансира вашите притежания, за да гарантира, че всеки комплект отговаря на идеалната ви толерантност към риск.

Улесняваме инвестирането като хедж фонд – без да отделяте цялото си време и енергия за пазарите.

Това е силата на Q.ai.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до задвижвани от AI инвестиционни стратегии.