Ипотечните лихви се доближават до 7%, сигнализирайки за риск от спад на цените на жилищата

През по-голямата част от миналата година можете да получите 30-годишна ипотека при лихва от около 3%. Сега ипотечните разходи се доближават до 7%. Това е драматична промяна в достъпността на жилищата в САЩ за кратко време. Сега цените на жилищата започват да реагират с последните данни, които показват някои от най-големите спадове в цените от повече от десетилетие. Все пак е рано, като цените на жилищата все още като цяло растат в сравнение с предходната година.

Достъпност на жилищата

Лихвите по ипотечните кредити са от значение за много купувачи, тъй като те определят какво много купувачи могат да си позволят. Средната продажна цена на жилище през август е била 436,800 XNUMX долара според данните от преброяването в САЩ.

Това означава, че месечната цена на ипотеката за този дом се е повишила от приблизително $1,000 на $2,5000 за купувачите на нови жилища. Разбира се, не всеки купува жилище с ипотека, но мнозина го правят, така че достъпността на дома е намаляла за много американци само за една година.

Федералният резерв на Атланта проследява достъпността на жилищата туки въпреки че данните не са актуализирани за най-скорошното увеличение на лихвите, тенденцията е слаба за 2022 г., връщайки се към ниски нива на достъпност, невиждани от 2007 г. насам.

Въпреки че цените на жилищата не са паднали значително на този етап, има много тревожни ранни признаци за жилищния пазар, освен достъпността. Ето някои от тях.

Нарастващи запаси

Жилищният инвентар в САЩ изглежда се покачва доста рязко. Това е проблем, защото отчасти предполага, че къщите не се продават на текущи цени.

Цените на жилищата могат да бъдат непостоянни, тъй като продавачите често не са склонни да намалят цените, но увеличаващите се запаси предполагат, че може да са необходими намалени цени на жилищата, за да се съпоставят купувачите и продавачите. Нарастващите запаси може да сигнализират, че спадът в цените на материалите е на път.

Падащи цени

Тогава цените на жилищата може да започнат да падат. Данните на Zillow показват най-големия месечен спад на цените на жилищата от 0.3% през юли. Това е най-големият месечен спад на цените на жилищата от повече от десетилетие според цифрите на Zillow. Индексите Case-Shiller също отбелязват ранни спадове на цените. ЧервеноперкаRDFN
is проследяване на подобни тенденции, както и отбелязване на повече жилища, които виждат спад на цените и по-малко продажби над исканата цена.

Въпреки това е рано, ако се очаква цените на жилищата да отслабнат. В момента цените на жилищата остават с около 14% на годишна база. Ще са необходими допълнителни спадове, за да видим, че жилищата губят стойност на годишна база.

Федералният резерв

Основната причина тук е преди всичко Фед, който повишава лихвените проценти, докато се бори с инфлацията. Това от своя страна увеличава разходите за ипотека.

Добрата новина е, че лихвените проценти са ориентирани към бъдещето, така че tВероятният план на Фед да повиши лихвите отново през ноември и декември се отразява в ипотечните лихви днес, освен ако Федералният резерв не промени сценария. Все пак пазарът не е толкова сигурен в каква посока ще се движи Федералният резерв през 2023 г. и ако има още увеличения на лихвените проценти, това може да доведе до допълнително повишаване на лихвените проценти и следователно разходите за ипотечни кредити.

Поличбите за жилища в момента не изглеждат добре. Важно е обаче да запомните, че колебанията в стойността на къщите често са много по-умерени, отколкото при други активи, като например акции.

Например от върха до минимума по време на Голямата финансова криза от Q1 2007 до Q1 2009, средната цена на жилищата в САЩ падна с 19%. Освен това, това е екстремен ход в историята на цените на жилищата в САЩ. Така че има признаци, че цените на жилищата в САЩ може да се смекчат, но пазарът на жилища може да бъде по-стабилен, отколкото за много други финансови пазари.