Отправяйки се към годината, Fannie Mae прогнозира, че средната 30-годишна фиксирана лихва по ипотеката ще се покачи от 3.1% на 3.3% до края на 2022 г. Асоциацията на ипотечните банкери беше малко по-настроена по отношение на лихвите по ипотечните кредити, прогнозирайки, че средният лихвен процент ще нарасне до 4% до края на 2022 г.
По това време, Това каза Али Волф, главен икономист на Zonda Богатство че „въздействието на покачващите се лихвени проценти зависи от това къде попадат. Ако лихвените проценти по [ипотечните] доближат до 4% преди края на годината, ще има забележимо понижение в търсенето на жилища... Ако лихвените проценти по ипотечните кредити постепенно се покачват през цялата година, позволявайки на продавачите на жилища да определят съответно цената на жилищата си, тогава шокът за системата ще бъде по-малко забележим."
Превъртете напред към днешния ден и е ясно, че нито прогнозата на Fannie Mae, нито прогнозата на Асоциацията на ипотечните банкери са били близо до реалността. Вместо това, ние прехвърлихме това, което Wolf смята за категорията „шок за системата“.
Към вторник, средната 30-годишна корекцияd ипотечният лихвен процент скочи до 6.28%— нагоре от 5.3% само преди месец. Това е най-високата лихва по ипотечните кредити от 2008 г. Скокът от 3.2 процентни пункта в лихвите по ипотечните кредити през последната година бележи и най-голямото нарастване на лихвите по ипотеките от 1981 г. насам.
Покачващите се лихвени проценти по ипотечните кредити означават, че много потенциални кредитополучатели, които трябва да отговарят на изискваните от банките съотношения дълг/приход, са загубили право на ипотека. Докато купувачите, които не се притесняват, просто ще трябва да платят повече – много повече.
Вижте тази интерактивна диаграма на Fortune.com
Ако купувач на жилище изтегли ипотека от 400,000 2021 долара през юни 3.1 г. при средната фиксирана лихва от 1,708%, те ще дължат 6.28 долара на месец. При процент от 2,471% това плащане на главницата и лихвите възлиза на 20 долара. Това обаче предполага, че домът не се е променил в стойността си. Сега да кажем, че домът е скочил с XNUMX%—последното четиво за годишен ръст на цените на жилищата— по стойност. Това ще увеличи ипотеката до $480,000 6.28. При процент от 480,000% ипотека от 2,965 XNUMX долара излиза на XNUMX долара главница и плащане на лихва. Това е доста голям скок.
В 100-те най-големи регионални пазара на жилища в Америка, типичното ново ипотечно плащане е нараснало с 52% през последните шест месеца. Това сочат данни, които Zonda, компания за проучване на недвижими имоти, е предоставила Богатство тази седмица. През този шестмесечен прозорец типичното ново плащане за някой, който купува в Сан Хосе – най-скъпият пазар на жилища в страната – скочи от 5,304 долара на 8,185 долара. Тази възходяща люлка, за толкова кратък период от време, обяснява защо все повече купувачи най-накрая се отдръпват.
Вижте тази интерактивна диаграма на Fortune.com
Бързото нарастване на лихвите по ипотеките, съчетано с рекордно поскъпване на цените на жилищата, също е така защо пазарът на жилища започна да се охлажда – бързо. През последните няколко месеца, както продажбите на жилища, така и заявленията за ипотека са паднали рязко тъй като повече купувачи остават встрани.
От април "Муудис" Това каза главният икономист на Analytics Марк Занди Богатство това щеше да се случи. Това, в което сме влезли, не е просто забавяне на жилищата. Вместо, Занди казва, че това е пълноценна „корекция на жилища“. През следващите 12 месеца Moody's Analytics прогнозира, че темпът на ръст на цените на жилищата на годишна база ще падне от 20% на 0%. Докато значително „надценените“ пазари на жилища като Бойзе и Атланта могат да видят спад в цените на жилищата с 5% до 10%. (Moody's Analytics изчислява, че 183 регионални пазара на жилища са „надценени“ с повече от 25% спрямо това, което местните икономически фундаменти биха поддържали исторически.)
Ако настъпи рецесия - нещо, което Занди дава шанс 1 към 3 през следващата година - той очаква цените на жилищата в САЩ да паднат с 5%. Исторически погледнато, спадът на цените на жилищата през годината е невероятно рядък. През последните 100 години, казва Занди, сме виждали това да се случва само по време на Голямата депресия и след срива на жилищата през 2008 г. Ако рецесията настъпи, той също очаква значително „надценени“ пазари на жилища да видят спад на цените на жилищата с 15% до 20%.
Защо лихвите по ипотечните кредити скочиха до 6%?
Не само, че Fannie Mae и Асоциацията на ипотечните банкери пропуснаха своите прогнози за ипотечните лихви, те дори не бяха близо. Как се случи това? Е, в началото на годината имаше консенсус сред икономистите, че темпът на инфлация ще започне да намалява. Не се случи. Всъщност видяхме Индексът на потребителските цени се покачва от 7.0% през декември 2021 г. до 8.6% обявен миналата седмица.
В стремежа си да се противопостави на тази упорито висока инфлация, Федералният резерв оказа огромен натиск за повишаване на лихвите по ипотечните кредити— и това има удари невероятно силно купувачите вкъщи.
И така, защо икономистите разбраха толкова погрешно както картината на инфлацията, така и прогнозите за лихвите по ипотеките? В очите на Zandi промяната в играта беше веригата за доставки и енергийните шокове, причинени от руската инвазия в Украйна. Според неговия анализ той преценява 3.5 процентни пункта от 8.6% инфлация е пряк резултат от наземната война на Путин в Източна Европа.
Ако инвазията не се беше случила, казва Занди Богатство средната 30-годишна фиксирана лихва по ипотеката вероятно ще бъде около 3.8% в момента.
Търсите най-новата информация за пазара на жилища? Следвайте ме в Twitter на адрес @NewsLambert.
Тази история първоначално беше представена на Fortune.com
Източник: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html