Лихвите по ипотечните кредити продължават да нарастват, изплашвайки тревожния пазар на жилища

Мисля 4% беше лошо? Ипотечните лихви се покачват още повече.

Това разтърсва жилищния пазар, който едва е свикнал с постоянно скачащи цени, но поне имаше лихва по ипотеката от 3% или дори по-ниска през голяма част от пандемията.

Средната лихва по 30-годишната фиксирана ипотека се повиши до 4.95% в петък, според Ипотечни новини ежедневно. Това е вторият драматичен скок тази седмица, след като лихвите достигнаха 4.72% във вторник.

Покачването на лихвените проценти тази седмица е нещо като изненада, тъй като много експерти очакваха по-бавно поскъпване на лихвите по ипотеките през цялата година. Средната за петък е почти с един и половина процентни пункта по-висока от процентите бяха в началото на годината.

Покачването може да разубеди някои потенциални купувачи преди нормално натоварения пролетен жилищен сезон, а купувачите бяха загрижени за състоянието на пазара дори преди да се вземе предвид по-висок потенциал за плащане на ипотека. Въпреки това пазарът беше всичко друго, но не и нормален през последните няколко години, с излишни спестявания и желание за повече пространство, което доведе до процъфтяващ пазар през всички сезони, който не се забави от началото на 2020 г. Въпреки че много експерти очакваха ръстът на цените на жилищата ще се забави тази година, например, е вярно обратното.

Този бум на жилищата до голяма степен зависи от рекордно ниските лихвени проценти обаче и краят им, съчетан с рекордно високи цени на жилищата, оскъдни запаси и висока десетилетия инфлация, може да е достатъчен, за да започне охлаждане на пазара.

Инвентаризация на САЩ падна до 729,000 XNUMX обяви за жилища през февруари, 25% спад спрямо година по-рано, според Zillow. Но докато ниските запаси повишиха цените на жилищата преди, купувачите поне имаха ниски лихвени проценти, за да действат като противовес.

Сега покачването на лихвите ще бъде значително за много купувачи: средното месечно плащане за 30-годишен заем от $300,000 1,601, например, ще бъде около $4.95 при 1,339%, в сравнение с $3.45 на месец при средно XNUMX% за януари. Няколкостотин долара допълнително месец биха разбили бюджетите на много домакинства.

Историята продължава

След това има високата инфлация от десетилетия, с която трябва да се справите, и фактът, че цените на наемите също са невероятни, което означава, че много потенциални купувачи не могат да спестят толкова много за жилище, колкото биха направили иначе.

Взети заедно, и предстоящите продажби вече спадат през последните няколко месеца, според Национална асоциация на брокерите на имоти, което се дължи главно на ниските запаси. Заявленията за ипотечни кредити също намаляват.

„Пазарът на жилища се охлажда много бързо и продажбите се очаква да паднат с 20-30% до средата на годината“, оценява в изследователска бележка Иън Шепърдсън, главен икономист на Pantheon Macroeconomics.

Но нищо не е сигурно: има толкова много потенциални купувачи и толкова малко жилища, че тези, които се оскъпяват от нарастващите цени, могат лесно да бъдат заменени с други надежди за жилища.

Исторически ниските ставки са свършили

Увеличението е драматична промяна спрямо последните две години, когато рекордно ниските лихвени проценти помогнаха за стимулиране на ярост от купуване в цялата страна. Въпреки че те се покачват от рекордно ниските 2.65% през януари 2021 г., средната стойност все още е около 3.17% в началото на тази година, според Freddie Mac.

Дори преди пандемията процентите не бяха толкова високи, колкото сега: 2018 г. беше последният път, когато средната стойност достигна 4.94% и не е надхвърлила 5% от 2011 г.

Това също ще постави амортисьор на бум на рефинансирането от последните две години. Дори преди днешния спад обемът на рефинансирането е спаднал с повече от 50% в сравнение с преди година, според Асоциация на ипотечните банкери.

В момента има малко добри новини за купувачите на жилища: като се има предвид, че Федералният резерв вероятно ще повиши собствената си базова лихва още няколко пъти тази година, има вероятност лихвите по ипотечните кредити да продължат да се повишават.

Тази история първоначално беше представена на Fortune.com