Множество причини да очаквате повече растеж

Последните години сякаш всички се размиват в едно за Nvidia (NVDA) и това не е лошо. Докато макросредата се измества от едно предизвикателство към друго, чип гигантът се е усилвал, независимо от постоянно променящия се пейзаж.

След разговори с финансовия директор Колет Крес по време на 24-тата годишна конференция за виртуален растеж на Needham тази седмица, анализаторът на фирмата Раджвиндра Гил вижда достатъчно двигатели на растежа, за да поддържа инерцията.

В Gaming – основният хранител на Nvidia – игралните графични процесори продължават да виждат силно търсене. Досега от 250 милиона глобална инсталирана база GeForce, само 25% са надстроили до сегашното или предишното поколение процесори, които разполагат с RTX (проследяване на лъчи). Много популярни в момента игри използват тази техника за изобразяване на графики и перспективата за по-голямо използване предполага „значителен цикъл на надграждане напред“.

По същия начин в Центъра за данни се смята, че само ~10% от сървърите са с ускорение на GPU – тоест 90% все още са базирани на CPU. Тъй като случаите на използване на машинното обучение и AI продължават да се разширяват, Гил очаква Центърът за данни да „движи растеж в бъдещето“.

Това са двата основни сегмента на Nvidia в момента, но в автомобилостроенето може да се отвори трети път за растеж, като се очаква широкото използване на AI (както за автономно шофиране, така и за гласова помощ) да „подхранва търсенето“ за ускорение на GPU.

Има и перспектива за нови $100 милиарда + TAM с появата на Omniverse 3D виртуалния свят – състоящ се от комбинация от потоци от приходи от софтуер, хардуер и услуги.

Всъщност компанията се ориентира от продажби на чисти чипове към това да бъде доставчик на системи и платформи, включително „по-диференцирани, собствени такива“. Този по-богат продуктов микс стои зад подобрението на брутните маржове, различни от GAAP, до около 67% диапазон през последните няколко тримесечия и Гил вижда „допълнителни лостове от страна на софтуера, за да го повиши“.

Компанията също е в завистлива позиция на търсене, „превишаващо предлагането“, въпреки че Гил уверява, че финансовият директор е предложил „оптимистичен тон по отношение на потенциала този дисбаланс да се подобри през втората половина на 2022 г.“.

Историята продължава

За тази цел Gill оценява NVDA като покупка, докато целта за цена от $400 предполага, че акциите имат място за ~51% ръст през следващите 12 месеца. (За да гледате постиженията на Гил, Натисни тук)

Гил е един от многото бикове на NVDA на Уолстрийт; Консенсусният рейтинг Силно купуване на акциите се базира на 24 покупки срещу 2 задържания. При $359.17, средната целева цена предполага поскъпване на акциите от 35% през следващата година. (Вижте прогнозата за акции на Nvidia на TipRanks)

За да намерите добри идеи за търговия с технически акции при атрактивни оценки, посетете „Най-добрите запаси за покупка“ на TipRanks, наскоро пуснат инструмент, който обединява всички прозрения на капитала на TipRanks.

Отказ от отговорност: Изказаните в тази статия мнения са единствено на представения аналитик. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.