(Bloomberg) — Преговорите между Илон Мъск и Twitter Inc. за постигане на решение за поглъщането за 44 милиарда долара са блокирани отчасти заради изявлението на Мъск, че офертата му сега зависи от получаването на дългово финансиране от 13 милиарда долара, според хора, запознати с въпроса.
Най -четени от Bloomberg
Адвокатите на милиардера казаха в писмо от SEC от 3 октомври, че Мъск е готов да сключи сделката за $54.20 на акция при първоначалните й условия „до получаване на постъпленията от дълговото финансиране“. Първоначалната сделка не съдържаше такова условие.
Дискусиите между най-богатия човек в света и социалната медийна платформа са насочени към разрешаване на оставащите проблеми преди приключването на сделката, която той първоначално предложи през април и след това се отказа. Очаква се двете страни да подадат молба до съда, когато уредят всичките си въпроси, което ще спре делото, което Twitter заведе след отхвърлянето на Мъск.
Мъск също иска да запази правата си да заведе дело за измама заради твърденията си, че ръководителите на платформата са подвели него и други инвеститори относно броя на спам и акаунтите на роботи сред нейните над 230 милиона потребители, според един от хората, който помоли да не да бъде посочен при обсъждане на непублични въпроси.
Представители на базираната в Сан Франциско Twitter не отговориха веднага на исканията за коментар. Мъск не отговори на имейл с искане за коментар.
Банков дълг
Седем банки, водени от Morgan Stanley, са поели изцяло дълговата част от финансирането, според декларация от април. Както е обичайно при този тип договори, банките първоначално планираха да продадат по-голямата част от този дълг на институционални мениджъри на пари преди приключването на сделката с Twitter, но те винаги са били на куката за предоставяне на финансиране, ако нещо се обърка.
Има много малко, ако има такива, начини за банките да се измъкнат от предоставянето на такива дългови ангажименти след подписване на договора. И повечето банки не биха искали, дори ако това означаваше предотвратяване на загуба - оттеглянето би се отразило зле на бизнеса им с инвестиционно банкиране и би могло да навреди на способността им да спечелят нови сделки с компании и фирми за частен капитал в бъдеще.
Ако двете страни се споразумеят за решение, сделката може да приключи бързо, веднага след седмица, каза запознат човек в сряда. Сделката може да приключи толкова бързо, че банките ще се очаква да финансират дълговите си ангажименти и вероятно да синдикират предлагането с инвеститорите след приключването на сделката, съобщи Bloomberg.
Прочетете повече: Twitter LBO съживява главоболието за $12.5 милиарда за Уолстрийт (1)
Дори и банките да имат време да продадат дълга на финансовите мениджъри, условията на кредитния пазар са се влошили от април. Групата, ръководена от Morgan Stanley, може да се затрудни да намери купувачи за всички облигации и заеми и вероятно ще трябва да понесе загуби от поне част от финансовия пакет. Но това в крайна сметка е проблемът на банките, а не на Мъск.
Представител на Morgan Stanley отказа да коментира сделката с Мъск.
Хауърд Фишер, съдружник в адвокатската кантора Moses Singer, не вижда правна основа за това банките да могат да се измъкнат от ангажиментите за дълг на Twitter, каза той в телефонно интервю. „По принцип би било трудно да се осъществят сделки, ако те зависят от банково финансиране и това банково финансиране не е стабилно“, каза той.
Акциите на Twitter паднаха с 2.4% до $50.07 в 2:05 ч. в Ню Йорк. И двете страни се съгласиха в сряда да отложат дългоочакваното депозиране на Мъск по делото, което има за цел да го принуди да осъществи сделката.
(Актуализации с коментар от адвокат в предпоследния параграф.)
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/musk-twitter-deal-said-stuck-180619464.html