Моят план за игра за този паникьосан от Фед пазар

Получавам много читатели, които ме питат кога този пазар ще достигне дъното. Не знаем със сигурност, разбира се, защото пазарните дъна се виждат само в ретроспекция. Но аз ще кажете, че сега е добър момент да купувате акции, изплащащи дивиденти - особено ако използвате осредняване на разходите в долари (DCA), което вероятно сте използвали, за да изградите портфолиото си.

DCA (или закупуването на фиксирана сума на фиксирана дата през годината, да речем) е особено ефективно за CEF с висока доходност, които, разбира се, са нашият победа в моя CEF Insider услуга.

Това се дължи на над средните дивиденти на тези фондове и големи отстъпки към нетната стойност на активите (NAV или стойността на акциите в техните портфейли). Инвеститорите в CEF, които DCA в CEF, могат бавно да изградят потока си от приходи с течение на времето, да намалят своята волатилност и естествено да получат големи дивиденти и отстъпки.

За да видите какво имам предвид, помислете за CEF като BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), избор на противоположник, ако изобщо е имало такъв. Купуването на този фонд чрез DCA, започвайки сега, ви дава първата покупка на вратата при 10.2% доходност и 17.3% отстъпка от NAV.

Това може да е добра стратегия, ако се колебаете да влезете ол-ин в BIGZ, което разбирам, като се има предвид, че притежава технологични акции с малка капитализация като Bill.com Holdings (BIL
BIL
L) който прави back-end софтуер за малки и средни предприятия; Five9 (FIVN), който доставя софтуер за обслужване на клиенти; и Axon Enterprise
АКСОН
(АКСОН), производител на софтуер за полицията и военните.

Диверсификация, DCA покрива CEF инвеститорите така или иначе

Без значение дали купувате всичко наведнъж или средно, продължавам да вярвам, че сега е добър момент за закупуване на CEF, фокусирани върху капитала. И докато виждам BIGZ като добър избор за спекулативна игра за икономическо възстановяване, винаги трябва да държите колекция от CEFs с разнообразна гама от активи, като акции със сини чипове, корпоративни облигации и тръстове за инвестиции в недвижими имоти (REITs) . Ще ги намерите сред класираните за покупка CEF, които препоръчвам CEF Insider.

По този начин ще бъдете изложени на днешното здравословно (и то is здравословна!) икономика по много начини. И ако пазарът прави паднете, ще бъдете добре диверсифицирани и ще можете да продължите да събирате своите високи CEF дивиденти на спокойствие.

Но аз виждам добри знаци за икономиката и нашите CEFs, въпреки че нещата вероятно ще се движат по начин с две стъпки напред и една стъпка назад - подчертавайки важността на високите дивиденти (които ни позволяват да преминем през отдръпвания без трябва да продаваме) и DCA подход, който ни позволява естествено да купуваме повече от нашите CEF, когато цените им са ниски, и по-малко, когато са високи.

Ето две причини, поради които съм оптимист:

Заетостта остава силна

Въпреки постоянния поток от лоши новини, идващи от медиите, можем да се утешим с факта, че работните места в Америка остават в изобилие:

Безработицата пада до исторически минимуми

Американците работят повече от всякога с ниво на безработица от 3.6%, което е най-ниското ниво от 1969 г. насам. Служителите имат толкова много власт на днешния пазар на труда – нещо, което не са усещали от поколения, – че това води до прилив на разходи навсякъде.

Данни от MastercardMA
става ясно, че не виждаме по-високи разходи само поради повишената инфлация. В края на краищата, ако потребителите се страхуваха, че необузданата инфлация ще направи живота им недостъпен, те не биха увеличили разходите си за, да речем, бижута с близо 90% отпреди пандемията. И все пак това е точно това, което виждаме.

Корпоративните печалби растат въпреки растящите разходи

Това по-високо търсене води ли до по-високи корпоративни печалби? Може да се твърди, че може би не е, тъй като компаниите плащат повече за работници и суровини. Тези разходи обаче са повече от компенсирани от по-високи продажби, което води до печалби до 10-годишни върхове:

Лявата страна на тази диаграма - последният пик на печалбата през 2012 г. - е важна, защото отбеляза началото на бичи пазар след Голямата рецесия.

Това е добър знак, защото инвеститорите, които са купили тогава – време, което много прилича на периода, през който живеем сега – биха изтеглили 14% годишна възвръщаемост през десетилетието след това. Въпреки съобщението на Федералния резерв за лихвените проценти вчера, имам чувството, че след десетилетие тези, които купуват днес, ще могат да кажат нещо подобно.

Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със сигурни 8.4% дивиденти."

Разкриване: няма