Моята нова пазарна прогноза за дивиденти през 2023 г

Добри новини: тази ужасна година създаде условия за добър пазарен скок през 2023 г. И ние, инвеститорите в CEF, сме в добра позиция да капитализираме с 9.8% дивиденти и потенциална обща възвръщаемост от 38%+ през следващата година.

Ще назова три затворени фондове (CEF) с достатъчно големи отстъпки, за да осигурят тази потенциална печалба от 38%+ по-долу. Всичко, което трябва да направят, е да се върнат към своите „нормални“ оценки и да включат малко повече от своите портфейли.

Като за начало обаче ще ви кажа, че 9.8% е средната доходност на моето портфолио CEF Insider обслужване. И това е само средната стойност. Имаме изобилие от фондове с двуцифрена доходност, като нашият най-висок платец носи 13.5% днес.

И благодарение на факта, че нито един от нашите избрани са намалили изплащанията през 2022 г., успяхме да разчитаме на тези дивиденти, за да ни прекарат през тази трудна година. Такива времена са точно защо купуваме тези фондове с висок доход.

Но какво да кажем до година? Добрата новина, както споменахме, е, че нещастието през 2022 г. може да ни създаде много по-добро представяне през 2023 г. Ето защо.

Слаб пазар, сближаване на акции/облигации поставя началото на печалби

За да добиете представа колко необичайно е акциите и облигациите да падат по едно и също време, както стана тази година, разгледайте тази диаграма:

Всяка синя точка по-горе представлява комбинираната възвръщаемост на американските акции и държавни ценни книжа за дадена година. Въпреки че повечето са положителни, отрицателните 2020% за 42.98 г. са втората най-лоша година в историята, след 1931 г., когато акциите се сринаха с 43.8%, а държавните ценни книжа паднаха с 2.6%. Обърнете внимание и на това, че сме доста зад загубата от 2008 г. от 16.5%.

Така че защо е това добре новини за 2023?

Една от причините е простото връщане към средната стойност: когато акциите са в мечи пазар за повече от девет месеца, те са склонни бързо да се върнат на мястото, където са били преди мечия пазар, точно както направиха през 2009 г., след като S&P 500 падна 38 % през 2008 г.

Тогава S&P 500 падаше в продължение на осем месеца (сега сме в месец 12 от текущия спад) и световната икономика беше в най-дълбоката рецесия след Голямата депресия. Именно в това време на отчаяние акциите започнаха да се възстановяват. И противниците, които купуваха, когато пазарът беше най-нисък, видяха големи, бързи печалби.

Повишаването на лихвените проценти на Федералния резерв през 2018 г. ни даде подобна възможност, както и пандемията.

Все пак разбирам, ако се колебаете да купите сега. Но помислете също, че сега сме нагоре с около 10% от дъното, достигнато в средата на октомври, с нарастващи обеми на търговия, показващи по-голямо търсене на акции (и като разширение CEF, фокусирани върху акции).

Освен това растежът на БВП се ускорява, като Фед сега оценява ръст от 3.2% през четвъртото тримесечие след ръста от 2.9% през третото тримесечие. Това повишава вероятността рецесията да се забави по-дълго, отколкото повечето хора очакват. И ако има рецесия прави се случи, този вид растеж прави по-вероятно той да бъде къс и плитък.

И накрая, компаниите от S&P 500 се очаква да осигурят прогнозиран ръст на печалбите от 5.5% през 2023 г., което все още е силно след прогнозирания ръст на печалбите от 6.1% за 2022 г.

Най-добрата новина е, че страхът на този пазар създаде изгодни сделки в изгодни сделки в пространството на CEF, тъй като самите наши фондове спортуват здравословни отстъпки към нетната стойност на активите (NAV) на своите вече свръхпродадени портфейли!

Просто помислете за 22.2% отстъпка BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ), което дава 11.8%; на Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), със своите 20.9% отстъпка и 12.6% доходност; и на BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ), която е с 17% отстъпка и 11% дивидент.

Що се отнася до притежанията на тези фондове, вие получавате най-доброто от висококачествени американски фирми, които отбелязват силен ръст на приходите в множество сектори. Те включват силни технологични фирми като Пало Алто Мрежи
PANW
(PANW), NVIDIA
NVDA
ДЕН
(NVDA) намлява ServiceNow
ПРЕДПРИЯТИЕТО
(СЕГА), както и възстановяващи се компании от сектора на услугите като Планета Фитнес
PLNT
(PLNT).

Всички тези фондове имаха по-малки отстъпки в началото на годината; някои търгуваха с премия спрямо реалната пазарна стойност на портфейла си само седмици преди началото на 2022 г. Купуването им сега, когато са силно намалени, ви дава по-добри шансове за силна възвращаемост.

Както показва таблицата по-горе, ако тези фондове просто се върнат към предишните си почти номинални оценки и портфейлите им се повишат с още 10%, можем да видим около 38% средна възвръщаемост. Но дори ако техните портфейли се търгуват настрани, само нашите печалби, водени от отстъпки, биха довели до 25% възвръщаемост.

Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със стабилни 10.2% дивиденти."

Разкриване: няма